Genius Group-aktien stiger mere end 200 %, efter at den har udpeget tidligere FBI-direktør til at undersøge påstået nøgen short selling

 Taskforcen vil omfatte Richard Berman, også en Genius Group Director og formand for virksomhedens revisionsudvalg, og Roger Hamilton, den administrerende direktør for Genius Group.

"Virksomheden har været i kommunikation med offentlige tilsynsmyndigheder og deler information med disse myndigheder for at hjælpe dem," sagde selskabet i en meddelelse.

Genius Group sagde, at det har bevis fra Warshaw Burstein LLP og Christian Levine Law Group, med sporing fra Share Intel, for, at visse enkeltpersoner og/eller virksomheder solgte, men undlod at levere en "betydelig" mængde af sine aktier som en del af en ordning, der forsøgte at kunstigt presse aktiekursen ned.

Det vil nu undersøge sagsanlæg og vil afholde en ekstraordinær generalforsamling i de kommende uger for at få aktionærernes godkendelse til sine planlagte handlinger.

På Genius hjemmeside, forklarer Hamilton, hvad selskabet, der blev børsnoteret i 2022, tror, ​​der skete.

Genius' børsnotering prissat til $60 per aktie i april 2022, skrev han i en blog. Virksomheden, som har til formål at udvikle et iværksætteruddannelsessystem, gennemførte derefter fem opkøb af uddannelsesvirksomheder for at udbygge sin portefølje og rapporterede mere end 60% vækst i sin seneste indtjeningsrapport.

Analytikere hos Diamond Equity tildelte det et aktiekursmål på $11.28, mens Zacks tildelte det et aktiekursmål på $19.20.

"På alle måder troede vi, at vi gjorde alle de rigtige ting for at retfærdiggøre en stigende aktiekurs," sagde Hamilton.

Virksomheden annoncerede derefter to finansieringsrunder på i alt 40 millioner dollars for at øge sin balance til mere end 60 millioner dollars, men aktien faldt til under 40 cent, eller mindre end 25 % af de rejste kontanter og mindre end 20 % af dets nettoaktiver.

"Dette skete ikke gradvist," skrev direktøren. "Det skete med to måneders mellemrum fra vores børsnotering, i juni, august, oktober og december. Hver gang, over en periode på et par dage, blev massiv salgsvolumen, der var et multiplum af vores float (da de fleste af vores aktier er låst, kun omkring 4 millioner omsættelige) solgt til markedet, hvilket fik vores aktiekurs til at falde med 50 % eller mere.”

Virksomheden har siden trukket på Wes Christian, en short-selling advokat fra Christian Levine Law Group, som har hjulpet det med at forstå, hvordan nøgen short selling fungerer, og derefter hjalp Share Intel med at finde beviset for, at det var det, der er sket.

Enkeltpersoner eller grupper går sammen og sælger aktier i en målvirksomhed, som de ikke ejer, med det formål at få aktiekursen til at falde med 50 % på kort tid. De bruger smallcap-virksomheder, der har lav indkøbsvolumen, hvilket giver dem mulighed for at skræmme købere væk.

"Mægleren gider ikke finde aktier at låne," sagde Hamilton. ”De sælger simpelthen aktier, de ikke har, og efter et par dage bogfører de dem som FTD'er (manglende levering) eller skjuler dem som lange salg i stedet for short-salg. De mennesker, der købte aktierne, aner ikke, at de har købt en falsk aktie, og pludselig er der mange flere aktier på markedet, end der burde være."

Hvis disse grupper sælger 6 millioner aktier fra $12 til $6 hver, og derefter køber tilbage over to måneder til under $6, fordobler de deres penge. Det giver dem mulighed for at tjene op til 30 millioner dollars ud af den blå luft. De kan så gentage hele processen et par måneder senere.

 "Hvis de ikke køber alle aktierne tilbage, efterlader de dem simpelthen som FTD'er eller gemmer dem på offshore-konti," skrev han. "De behøver på intet tidspunkt at skaffe penge for at få dette til at ske, da de tjener penge fra det øjeblik, de begynder at sælge falske aktier."

Det ultimative mål er at presse en virksomhed ud i konkurs, hvor egenkapitalen vil blive udslettet, hvilket betyder, at de aldrig skal dække den korte position på de falske aktier.

Ved at udstede et særligt udbytte håber Genius at finde ud af, hvem der er ansvarlig, da alle mæglere er tvunget til at oplyse til Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC), hvor mange aktier deres kunder har, og hvor mange udbytter der vil blive udbetalt. Teoretisk set skulle det afsløre de oversolgte aktier, og uærlige mæglere vil blive tvunget til at dække deres position, sagde Hamilton.

I praksis vil uærlige mæglere ikke deklarere de falske aktier og bare betale udbyttet af egen lomme.

"Hvis du udsteder et udbytte, der ikke er direkte kontanter - såsom et spin-off af et selskab, så du udsteder aktier, eller et blockchain-baseret aktiv, så kan mæglerne ikke gøre det, og de er tvunget til enten at dække eller blive afsløret, " han skrev.