GILD-aktiestigninger: Hvorfor Gilead ser sin onkologiske forretning som en kraft at regne med

Gilead Sciences'(GILD) førsteklasses kræftlægemiddel og GILD-aktier er endelig ved at nå frem.

X

Biotekvirksomheden er ekspert i et middel til at bekæmpe kræft ved at omprogrammere en patients egne celler med lægemidler kaldet kimæriske antigenreceptor-T-celleterapier, eller kort sagt CAR-T. Men at lave skræddersyede stoffer er fortsat en udfordring. I årevis har salgsvæksten savnet forventningerne næsten lige så meget, som den slog dem - indtil 2022.

I løbet af september kvartalet steg salget fra Gileads første lægemiddel i denne klasse, Yescarta, med 81 % til 317 millioner dollars. Det hjalp Gileads overordnede onkologiforretning med at stige 79 % år over år.

William Grossman, Gileads senior vicepræsident for onkologisk klinisk udvikling, siger, at det er en ny dag hos Gilead. Han krediterer, at kræft er blevet et Gilead-fokusområde til den nye administrerende direktør Daniel O'Day.

For at sætte det i perspektiv indbragte Yescarta $96 millioner i salg i løbet af første kvartal af 2019, da O'Day overtog Gileads tøjler. Salget steg år over år, men haltede med forventningerne. I år er salgsvæksten accelereret hvert kvartal og har let nået fremskrivningerne. GILD bestanden har fulgt det stratosfæriske mønster. Aktierne er steget med 21% siden 22. kvartalsrapporten pr. XNUMX. november.

"Vi er ikke et one-hit vidunder," fortalte Grossman Investor's Business Daily. "Vi er her for at blive (og) vi er her for at blive en industrileder inden for onkologiområdet."

GILD Lager: Passer og starter i kræft

For at forstå den kvartalsvise succes er det vigtigt at se tilbage på Gileads tidlige indsats mod kræft.

Gilead købte Yescarta-producenten Kite Pharma i 2017. Kort efter godkendte Food and Drug Administration Yescarta til patienter med en form for blodkræft i det sene stadie. Agenturet skrev senere under på et lignende CAR-T-lægemiddel fra Novartis (NVS) kaldet Kymriah.

Men Yescarta-salget blev holdt tilbage, da forsikringsselskaberne diskuterede, om de skulle refundere behandlingen og midt i produktionsudfordringerne. Siden fjerde kvartal af 2018 - den seneste periode, som FactSet har data for - har salget af Yescarta slået forventningerne 56% af tiden.

I år ser det dog ud til at blive et vendepunkt. Salget er accelereret markant og voksede 32% i første kvartal, 66% i andet og 81% i tredje. De slog GILD aktieanalytikeres prognoser hver gang. Og det er ikke den eneste fjer i Gileads kasket. Salget af det opfølgende CAR-T-lægemiddel Tecartus har slået prognoserne for de sidste fire kvartaler. I tredje kvartal steg salget af Tecartus med 72 pct.

Det var med til at skabe et udbrud for GILD-aktien. Aktier brød ud af en underkopbund med en køb point på 74.22 i høj volumen den 28. oktober, iflg IBD MarketSmith diagrammer. Næsten med det samme sejlede de over 5% jagt zone.

Gilead sælger også Trodelvy, en behandling, som det købte i sin overtagelse af Immunomedics i 2020 for 21 milliarder dollars. I dag er lægemidlet godkendt til patienter med triple-negativ brystkræft, en hurtigt voksende sygdom, der ikke reagerer på de fleste traditionelle behandlinger. Det kan også behandle en form for blærekræft.

Salget af Trodelvy steg også i tredje kvartal og steg med 78% til $180 millioner.

Grossman kalder Trodelvy for en "hjørnesten" i Gileads onkologiske pipeline. Ud af næsten 60 igangværende undersøgelser fra Gileads onkologiske indsats, bruger mere end halvdelen Trodelvy som en komponent. Mange af disse er fase 3-studier, hvilket betyder, at Trodelvy kan få nye anvendelser i den nærmeste fremtid.

Onkologi, den næste væksthistorie

Siden begyndelsen af ​​2019 har Gilead tredoblet sin pipeline til 20 potentielle kræftbehandlinger, siger Grossman. BofA Securities-analytiker Geoff Meacham siger, at Gileads kræftpipeline er en man skal se.

"Efter vores mening forbliver nøglen til Gilead-væksthistorien udelukkende på udvidelsen af ​​dets onkologiske pipeline og yderligere acceleration af Yescarta og Trodelvy, som begge imponerede i tredje kvartal," sagde han i en nylig rapport.

Han beholdt dog sin neutrale vurdering på GILD-aktier og bemærkede, at "onkologiske stykker er der, men det vil tage tid." Men han hævede sit kursmål til 85 fra 75.

Yderligere udvidelse for Yescarta betyder at gøre lægemidlet tilgængeligt for patienter i tidligere stadier.

Yescarta var tidligere godkendt til patienter med stort B-celle lymfom og follikulært lymfom, som forværredes efter to tidligere behandlinger. Men i år sagde amerikanske embedsmænd, at store B-celle lymfompatienter kunne bruge Yescarta efter blot én mislykket behandling. Europæiske regulatorer tillader nu Yescarta som en anden behandlingsmulighed for patienter med to former for lymfom.

Den anden behandlingsmulighed for nogle patienter "har virkelig potentialet til at ændre standarden for behandling, som disse patienter fik," sagde Gileads Grossman. "Vi ser utrolige responsrater, utrolig holdbarhed og virkelig ryster paradigmet i, hvordan patienter behandles."

Trodelvy hjælper med at drive GILD Stock

Gilead er også fokuseret på at udvide Trodelvy. Merck (MRK) leder en undersøgelse, der kombinerer sit blockbuster-lægemiddel Keytruda og Trodelvy i ikke-småcellet lungekræft. Ydermere gennemgår FDA Gileads ansøgning om Trodelvy til en anden form for brystkræftpatienter. Den potentielle godkendelsesdato er i februar.

Sidstnævnte "repræsenterer en stor og vanskelig at behandle befolkning og bør markant accelerere omsætningsvæksten i midten af ​​2023," sagde Maxim Group-analytiker Michael Okunewitch i en rapport. Han har en købsvurdering på GILD aktie.

I den samme population af brystkræftpatienter ser RBC Capital Markets-analytiker Brian Abrahams en chance på 1.2 milliarder USD plus for Trodelvy. Ud over kombinationen med Merck tester Gilead Trodelvy alene som en anden og tredje mulighed for ikke-småcellede lungekræftpatienter. Potentialet for disse programmer "afspejles slet ikke i værdiansættelsen," sagde han.

Han har en outperform-rating på GILD-aktier og hævede for nylig sit kursmål til 82 fra 79.

Ud over Trodelvy holder analytikere øje med Gileads partnerskabsbestræbelser. Virksomheden har mere end 40 aktive partnere inden for onkologi, siger Gileads Grossman. En nøgle er magrolimab med Makrogene (MGNX) i blodkræft kendt som myelodysplastiske syndromer.

Gilead arbejder med Arc Biosciences (rcus) på et lægemiddel kaldet domvanalimab til patienter med ikke-småcellet lungekræft. Domvanalimab sigter mod at blokere TIGIT, et protein, der hjælper tumorceller med at undgå påvisning af immunsystemet. Foreløbige resultater senere i år kan yderligere forstærke GILD-aktien.

Højt vurderet GILD Aktie

Der er stor interesse for Gileads onkologiske aktiver, siger Grossman, Gilead-direktøren. Tidligt kendte investorer Gilead bedst for sin hepatitis C-forretning. Derefter kom HIV-medicin i centrum. Nu lyser onkologien stærkt.

Meget af det viser sig i præstationen for GILD-aktien, som har en bullish Relativ styrkevurdering af 96. Dette placerer aktier i de førende 4 % af alle aktier i forhold til 12-måneders performance, iflg. IBD digital.

Grossman siger, at det tog tid for virksomheden at etablere sin tilstedeværelse i segmentet. Og det er stadig tidlige dage.

"Folk kigger på aktiver som Trodelvy, hvor vi går efter flere godkendelser ud af porten med meget positive kliniske data, CAR-T-området bliver talt om, og Kite bliver en industrileder der og vores pipeline, jeg er super spændt om vores pipeline,” sagde han. "Følg med i rummet."

Følg Allison Gatlin på Twitter på @IBD_AGatlin.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Biotekaktier omfavner den neurovidenskabelige renæssance med Biogen, Amylyx ved roret

HALO Stock: Halozyme kommer under huden for at levere blockbuster-stoffer og blomstrende vækst

Se IBDs investeringsstrategier for handlingsbar markedsindsigt

Få rettidige køb og sælg advarsler med IBD Leaderboard

Bedste vækstlagre at købe og se: Se opdateringer til IBD-aktielister