(Bloomberg) - Glencore Plc vil returnere mere end 7 milliarder dollars til aktionærerne i udbytte og tilbagekøb, efter at råvaregiganten rapporterede om endnu et storslået overskud drevet af dens kul- og handelsdivisioner.
Mest læst fra Bloomberg
Mens Glencore og dets rivaler har positioneret sig til at drage fordel af den stigende efterspørgsel efter metaller forbundet med energiomstillingen - såsom kobber til ledninger og nikkel til batterier - var råvaregigantens overskud sidste år overvældende drevet af minedrift og handel med fossile brændstoffer.
Glencores kernefortjeneste steg 60% til rekordhøje 34.1 milliarder dollars, hvoraf mere end halvdelen – 17.9 milliarder dollars – kom fra kulproduktion, sagde virksomheden i en erklæring onsdag. Råvarehandelsenheden tjente 6.4 milliarder dollars i kerneoverskud, også det højeste nogensinde.
Glencore har været en af de største fordele fra kaoset på råvaremarkederne forårsaget af Ruslands invasion af Ukraine. Virksomhedens beslutning om at beholde kulminedrift, mens rivalerne forlod, har givet massivt pote, da det mest beskidte brændstof steg til rekord sidste år, mens dets vidtstrakte handelsforretning har nydt godt af skarpe prisudsving og forskydninger på energimarkeder over hele verden.
"Den hidtil usete udvikling på globale energimarkeder var væsentlige drivkræfter for både vores marketing- og industrivirksomhed," sagde administrerende direktør Gary Nagle i erklæringen. "Efterspørgslen efter mange af vores råvarer vil sandsynligvis forblive sund, mens udbudsbegrænsninger fortsætter, og lagrene forbliver relativt lave."
Klik her for livebloggen om Glencore-indtjening
Med gæld svævende omkring nul, sagde Glencore, at det vil give en rekordudbetaling til aktionærerne på $5.1 milliarder i udbytte, en supplerende betaling på $500 millioner og tilbagekøb på $1.5 milliarder.
Glencore-aktien faldt med andre aktier i London onsdag og handlede 1.4 % lavere kl. 8:31.
Glencore er den første af de store diversificerede minearbejdere, der har indtjent 2022. Mens andre producenter også laver store overskud, adskiller Glencores enorme kuleksponering det. Det er en vending fra tidligere år, hvor selskabet typisk haltede efter megaminearbejderne BHP Group og Rio Tinto Group, fordi det ikke producerer nogen jernmalm.
Nu har Glencore fordelen. Kulpriserne brugte det meste af sidste år på rekordhøje niveauer, da forsyningsselskaberne bremser importen fra Rusland på grund af krigen i Ukraine, hvilket strammede mængden af tilgængelig forsyning, mens stigende naturgaspriser øger efterspørgslen efter andre energikilder.
Glencores indtjening fra kul nærmede sig hele koncernens overskud på 21.3 milliarder dollars et år tidligere, og har sat det på vej til at overhale Rio Tinto som verdens næstmest profitable minearbejder.
Alligevel er virksomheden kommet under et voksende pres fra nogle investorer for at detaljere sine planer om i sidste ende at stoppe minedriften med kul, når dets nuværende indskud løber tør. Det indledte en høringsproces sidste år, efter at nok aktionærer stemte imod dens klimaplan. Nogle investorer har bedt om mere information om afviklingsplanen og forsikringer om, at kulproduktionstallene ikke vil springe op igen i de kommende år.
Glencore bliver rig på kul, men der er stadig spørgsmål om udgangsplanen
Råvaregigantens forhandlere havde også et stærkt år med et kerneoverskud på 73 %, da det nød godt af vilde udsving på energimarkederne, der fulgte efter invasionen af Ukraine.
Handelsindtjening blev drevet "primært af vores energiafdelinger, der med succes navigerede de ekstreme markedsubalancer, volatilitet og dislokationer på tværs af råolie, LNG, raffinerede produkter, kul og logistikinfrastruktur," sagde Nagle.
Mens Glencore frembringer rekordoverskud og aktionærafkast, har de seneste par år været præget af en række undersøgelser, der kom til spidsen sidste år, da selskabet indrømmede bestikkelse og markedsmanipulation og sagde, at det vil betale omkring 1.5 milliarder dollars at forlige sig med. USA, Storbritannien og Brasilien.
Der er stadig to undersøgelser af virksomheden udestående: en i Schweiz og en anden i Holland relateret til "potentiel korruption i forbindelse med DRC," sagde virksomheden.
Glencore fortsætter også bestræbelserne på at forenkle sin forretning - det har allerede solgt adskillige mindre eller mindre rentable aktiver i de seneste år, og har nu startet en salgsproces for sin andel i den peruanske zinkminer Volcan Cia. Minera.
(Opdateringer med aktiekurs.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/glencore-pays-7-1-billion-083828204.html