- Guldprisen mangler nogen fast intradag-retning og svinger i et snævert handelsinterval.
- De høgagtige bemærkninger natten over fra Feds Waller fungerer som modvind for XAU/USD.
- Ulempen synes begrænset, da handlende afventer flere signaler om Feds rentenedsættelsessti.
Guldprisen (XAU/USD) fortsætter med sin kamp for at klare sig gennem $2,200-mærket på torsdag og svinger i et smalt handelsbånd gennem den tidlige del af den europæiske session. Traders virker nu tilbageholdende og foretrækker at vente på flere signaler om Federal Reserves (Fed) rentenedsættelsessti, før de placerer nye retningsbestemte væddemål omkring det ikke-eftergivende gule metal. Derfor forbliver fokus klistret til udgivelsen af US Personal Consumption Expenditures (PCE) prisindeks eller Feds foretrukne inflationsmåler på fredag.
I mellemtiden formår en kombination af divergerende kræfter ikke at give nogen meningsfuld fremdrift til guldprisen og fører til en afdæmpet interval-bundet prishandling. Fed-guvernør Christopher Wallers høgagtige bemærkninger onsdag afkølede håbet om rentenedsættelser og hjalp den amerikanske dollar (USD) til at stå højt nær den månedlige top, hvilket igen virker som en modvind for XAU/USD. Fed indikerede dog, at den fortsat er på vej til at sænke renten med 75 bps i 2024. Dette, sammen med en blødere risikotone, ses at give en vis støtte til det sikre-til-havne metal.
Daily Digest Market Movers: Guldprisen udvider sit sortiment, da handlende nu afventer amerikanske PCE-data på fredag
- Federal Reserve (Fed) guvernør, Christopher Waller, sagde onsdag, at han ikke havde travlt med at sænke renten i kølvandet på varmere inflationsmålinger i de seneste måneder, hvilket øgede den amerikanske dollar og begrænsede gevinsterne for guldprisen.
- Waller bemærkede dog, at yderligere forventede fremskridt med at sænke inflationen vil gøre det hensigtsmæssigt for Fed at begynde at sænke renten senere på året, hvilket anses for at virke som en medvind for det ikke-eftergivende gule metal.
- Desuden forudsagde Fed i sidste uge tre rentenedsættelser på 25 basispoint hver ved udgangen af dette år, og markederne indpriser i øjeblikket en større chance for det første skridt på FOMC's pengepolitiske møde i juni.
- Bortset fra dette bør geopolitiske risici, der stammer fra den langvarige Rusland-Ukraine-krig og de igangværende konflikter i Mellemøsten, hjælpe med at begrænse enhver meningsfuld korrigerende tilbagegang for det sikrede ædelmetal.
- Handlende ser nu til torsdagens amerikanske økonomiske dokument – med udgivelsen af det endelige BNP-tryk for 4. kvartal, de sædvanlige ugentlige indledende arbejdsløsekrav, afventende boligsalg og det reviderede Michigan Consumer Sentiment Index.
Teknisk analyse: Guldprisen skal finde accept over $2,200-mærket for at tyre kan genvinde kontrollen
Fra et teknisk perspektiv kan den interval-bundne prishandling, der er set i løbet af de sidste to uger eller deromkring, blive kategoriseret som en bullish konsolideringsfase på baggrund af et blowout-rally siden begyndelsen af denne måned. Desuden holder oscillatorer på det daglige diagram sig komfortabelt i det positive territorium og understøtter udsigterne til et eventuelt breakout til opsiden. Nogle opfølgende køb tilbage over $2,200-mærket vil bekræfte det konstruktive setup og give guldprisen mulighed for at teste rekordhøjen, omkring $2,223-regionen, der blev rørt i sidste uge.
På bagsiden ser ethvert korrigerende fald nu ud til at finde en vis støtte i nærheden af nattens svinglav, omkring $2,173-området foran $2,164-2,163-zonen. Dette efterfølges af den nederste ende af det kortsigtede handelsinterval, omkring $2,146-2,145-regionen, som, hvis den brydes, kan medføre aggressivt teknisk salg. Guldprisen kan derefter accelerere faldet til den næste relevante støtte nær $2,128-2,127 regionen på vej til $2,100 runde-cifret mærket. Sidstnævnte skulle fungere som en stærk base, som, hvis den brydes, vil tyde på, at XAU/USD er toppet på kort sigt.
Ofte stillede spørgsmål om guld
Guld har spillet en nøglerolle i menneskets historie, da det i vid udstrækning er blevet brugt som værdilager og byttemiddel. I øjeblikket, bortset fra dets glans og brug til smykker, ses ædelmetallet bredt som et sikkert tilflugtssted, hvilket betyder, at det betragtes som en god investering i turbulente tider. Guld ses også bredt som en sikring mod inflation og mod faldende valutaer, da det ikke er afhængig af nogen specifik udsteder eller regering.
Centralbanker er de største guldejere. I deres mål om at støtte deres valutaer i turbulente tider har centralbanker en tendens til at diversificere deres reserver og købe guld for at forbedre den opfattede styrke af økonomien og valutaen. Høje guldreserver kan være en kilde til tillid til et lands solvens. Centralbanker tilføjede 1,136 tons guld til en værdi af omkring 70 milliarder dollars til deres reserver i 2022, ifølge data fra World Gold Council. Dette er det højeste årlige køb siden registreringerne begyndte. Centralbanker fra vækstøkonomier som Kina, Indien og Tyrkiet øger hurtigt deres guldreserver.
Guld har en omvendt korrelation med amerikanske dollar og amerikanske statsobligationer, som både er store reserve- og sikre aktiver. Når dollaren deprecierer, har guld en tendens til at stige, hvilket gør det muligt for investorer og centralbanker at diversificere deres aktiver i turbulente tider. Guld er også omvendt korreleret med risikoaktiver. Et rally på aktiemarkedet har en tendens til at svække guldprisen, mens frasalg på mere risikable markeder har en tendens til at favorisere det ædle metall.
Prisen kan bevæge sig på grund af en lang række faktorer. Geopolitisk ustabilitet eller frygt for en dyb recession kan hurtigt få guldprisen til at eskalere på grund af dens status som sikker havn. Som et afkastfrit aktiv har guld en tendens til at stige med lavere renter, mens højere pengeomkostninger normalt tynger det gule metal. Alligevel afhænger de fleste træk af, hvordan den amerikanske dollar (USD) opfører sig, da aktivet er prissat i dollars (XAU/USD). En stærk dollar har en tendens til at holde prisen på guld styret, mens en svagere dollar sandsynligvis vil presse guldpriserne op.
Kilde: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-oscillates-just-below-range-upper-limit-at-2-200-bullish-potential-seems-intact-202403280333