Vores digitale verden kører på computerteknologi, og den teknologi vil kun blive mere autonom og mere allestedsnærværende. Og det understreger til gengæld kun den fortsatte betydning af online sikkerhed. Med digital automatisering i vækst, er det vigtigere end nogensinde før, lige nu, at begynde at styrke de digitale beskyttelser.
På denne baggrund har Goldman Sachs' Gabriela Borges rettet blikket mod cybersikkerhedssektoren. Analytikeren ser flere industridynamikker, der er gunstige for langsigtede investorer, herunder: "(1) Multiproduktplatforme har taget fart og er tættere på at løse udfordringen med at forblive innovative i undersegmenter, der historisk er defineret af produktcyklusser med højkonjunktur. (2) Branchen er mindre cyklisk, da blandingen skifter væk fra hardware og mod SaaS og givet konsekvent prioritering af sikkerhedsudgifter i virksomhedens budgetter."
Borges efterlader os ikke med et makrosyn på branchen. Analytikeren fortsætter med at give en drill-down til mikroniveauet og udvælger to cybersikkerhedsaktier som hun ser som potentielle vindere på længere sigt.
Faktisk er Borges ikke den eneste, der synger disse aktiers lovprisninger. Ifølge TipRanks-platformen kan hver prale af en "Strong Buy"-konsensusvurdering fra det bredere analytikersamfund og tilbyder tocifret opsidepotentiale for det kommende år. Lad os se nærmere.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Det første Goldman-valg, vi vil se på, er CrowdStrike, producenten af den avancerede Falcon Endpoint Protection-linje og en leder inden for cybersikkerhedsøkosystemet. CrowdStrikes produkter har sat en industristandard for online netværksbeskyttelse og for digital sikkerhed og inkluderer en række cloud-baserede moduler til en lang række applikationer. Virksomheden gør produkterne tilgængelige ved abonnement gennem Software-as-a-Service-modellen.
Virksomheden rapporterede nogle sunde målinger i sin sidste kvartalsrapport for 3. kvartal af regnskabsåret 2023. Omsætningen steg med 53 % år-til-år til 581 millioner dollars, og den årlige tilbagevendende omsætning på 2.34 milliarder dollar steg med 54 %. På bundlinjen rapporterede CrowdStrike en finanspolitisk indtjening i 3. kvartal på 40 cents pr. aktie, ved ikke-GAAP-mål, hvilket slog konsensusestimat på 32 cent pr. aktie.
Virksomheden leverede dog en omsætningsguidning, der ikke levede op til estimaterne. Specifikt forventes omsætningen i 4. kvartal at ligge i et interval på $619.1 millioner til $628.2 millioner, under Street-estimaterne på $634.2 millioner.
Mens Goldman Sachs' Gabriela Borges erkender, at de nuværende markedsforhold virker som modvind på aktien, mener Goldman Sachs' Gabriela Borges, at den er godt placeret til stærk vækst.
"Vi forventer at se en moderat vækstrate ... primært drevet af langsommere vækst i slutpunktet TAM og et langsommere tempo i markedsandelsstigning - og vi mener, at dette er godt forstået af markedet. På mellemlang sigt, 1) forventer vi at se en stabil vækst i endepunkt (80 %+ af ARR), baseret på vores bottom-up-markedsandelsmodel, der tyder på, at næste generations endepunktsteknologier har en andel på tæt på 50 % i dag; 2) vi forventer at se en overordnet vækst inden for cloud, hvor vores branchesamtaler tyder på, at CrowdStrike er konkurrencedygtig i betragtning af dets kernekompetencer inden for dataindsamling og overvågning,” sagde Borges.
"Sammenholdt med en stærk FCF-generering i dag og en nulstilling til tallene i 3Q23 (2023 Street-omsætningen er blevet revideret ned med 3% i løbet af de sidste 3 måneder), mener vi, at risiko/belønning er attraktivt," opsummerede analytikeren.
Samlet set mener Borges, at dette er en aktie, der er værd at holde fast i. Analytikeren vurderer CRWD-aktier til et køb, og hendes kursmål på 141 USD tyder på en stigning på 22 % i de næste 12 måneder. (For at se Borges' track record, Klik her)
I alt har CrowdStrike 37 nylige analytikeranmeldelser på arkivet - disse inkluderer 32 Køb og kun 5 Hold, for en Strong Buy-konsensusvurdering. Aktierne sælges for $115.12, og det gennemsnitlige kursmål, nu på $160.26, indebærer en 39% etårig gevinst. (Se CRWD aktieudsigt)
Palo Alto Networks (PANW)
Den næste aktie på Goldmans radar er Palo Alto Networks, et andet stort navn inden for digital sikkerhed. Denne virksomheds kombination af firewall-produkter og avanceret cybertech tilbyder kunderne et højt niveau af beskyttelse til online-systemer, herunder beskyttelse mod malware-angreb, og tillader også automatisering af netværk og online sikkerhedsoperationer. Palo Alto stiller også sin sikkerhedssoftware i virksomhedskvalitet til rådighed for hjemmebrugere og små virksomheder, der ønsker at beskytte deres netværk og cloud-applikationer.
I løbet af de sidste par år har Palo Alto opbygget en støt stigende indtægtsstrøm baseret på sin produktlinje og brancheførende omdømme. I det sidste rapporterede kvartal, for regnskabsåret 1Q23, rapporterede virksomheden 1.56 milliarder dollars på toplinjen, baseret på 175 milliarder dollars i samlede faktureringer. Disse tal repræsenterede år-til-år stigninger på henholdsvis 25 % og 27 %. Virksomhedens efterslæb, en nøgleindikator for fremtidigt arbejde og omsætning, var på 8.3 milliarder dollars pr. 31. oktober sidste år.
På bundlinjen postede Palo Alto en justeret 83 cent per aktie, hvilket slog estimater på 69 cent per aktie. Virksomheden afsluttede sit regnskabsmæssige første kvartal med 1.2 milliarder dollars i frit cash flow og næsten 2.1 milliarder dollars i kontanter. Vi vil se i næste uge, når Palo Alto rapporterer indtjening for finansåret 2. kvartal, hvordan dets resultater holder sig.
I mellemtiden ser Goldman's Borges en klar vej fremad for virksomheden og lægger den ud i let prosa: "Vi ser Palo Alto som en portefølje af netværks-, endpoint- og cloudprodukter på forskellige stadier af produktmodenhed, der hver især udnytter centraliseret domæneekspertise i brugergrænseflade/brugeroplevelse (UIUX), marketing, sikkerhedsintelligens og maskinlæring. Sammen med en succesfuld M&A-strategi forventer vi at se en varig vækst på ~20% i de næste 5 år med topkvartil software-KPI'er, en vej til GAAP-rentabilitet i år og aktiv kapitalallokering."
Herfra giver Borges PANW-aktier en Køb-rating med et 205 $ etårigt kursmål, der antyder en potentiel gevinst på 19%.
Strong Buy-konsensusvurderingen på denne aktie viser, at Street er klart i tråd med Goldmans bullish synspunkt; af de 29 seneste analytikeranmeldelser er 27 til at købe og kun 2 til at holde. PANW-aktier har et gennemsnitligt kursmål på $211.04, hvilket indebærer en 19% upside fra handelskursen på $172.02. (Se PANW aktieprognose)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html