(Bloomberg) - Goldman Sachs Group Inc.'s seks-årige indtog i forbrugerbank - enheden kaldet Marcus - er fokus for en ny anmeldelse hos Federal Reserve.
Mest læst fra Bloomberg
Fed-embedsmænd har undersøgt Wall Street-gigantens onlinebankplatform rettet mod detailkunder, ifølge folk med viden om sagen. I mindst flere uger har de spækket Goldman-ledelsen med spørgsmål og opfølgninger i en proces, der stadig fortsætter, sagde folket og bad om ikke at blive identificeret, mens de diskuterede fortrolige oplysninger.
Gennemgangen går ud over centralbankens regelmæssige tilsyn med virksomheden og adskiller sig fra dens hyppigere brancheomspændende blik på forretningsområder af interesse. Ved at fokusere på Marcus, er centralbanken ved at gøre status over en division, der er relativt ny og vokser betydeligt i en virksomhed uden meget historie, der beskæftiger sig med offentligheden.
Selvom det ikke er et tegn på nogen forseelse, er det endnu en hovedpine, da administrerende direktør David Solomon marcherer videre med sin ambition om at udvide Goldman - en købmand med høj finansiering - i forbrugernes verden: opsuge indskud, udstede kreditkort og i nogle tilfælde punkt, tilbyder checkkonti til masserne. Undersøgelsen lægger endnu mere pres på bankens ledere for at vise deres kommando over forretningen og stramme kontrollen.
Repræsentanter for Goldman Sachs og Fed afviste at kommentere.
Banken har for nylig signaleret, at den tager en mere forsigtig tilgang til Marcus' vækst. Bag kulisserne har Goldman-præsident John Waldron påtaget sig en større rolle i at føre tilsyn med forretningen i et forsøg på at bringe udgifterne i overensstemmelse med tabene.
Ved midten af året anslog bankens egen interne prognose, at virksomheden ville poste et rekordstort tab på mere end 1.2 milliarder dollars i år.
Kontantforbrændingen er blevet så meget mere smertefuld i de seneste måneder, efterhånden som en pandemi-æra-stigning i Wall Street-aftaler aftager, hvilket gør Marcus til et fyldt emne blandt Goldman-ledere. Investeringsbankfolk og handlende, der forbereder sig på jobnedskæringer eller lavere bonusser, konkurrerer med en division, der engang skulle have break-even i 2022, men som i stedet har spist mere end 4 milliarder dollars siden starten i 2016. Det er ikke inkluderet Goldmans opkøb af udbyder af afdragslån GreenSky Inc. i en aftale, der oprindeligt blev vurderet til mere end 2.2 milliarder dollar sidste år på det, der viste sig at være toppen af markedet for fintech-ventures.
Med afkøling af forretningsområder som investeringsbank, kapitalmarkeder og formueforvaltning forudser analytikere, at virksomheden vil levere et fald på mere end 40 % i nettoindkomsten i år. Aktierne er faldet 15% siden 2022 begyndte midt i et bredere udsalg af finansielle aktier.
Indtjeningsnedgangen har fået Goldman til at spænde livremmen. Bankens ledere afsatte 31 % mindre til kompensation i første halvår. Og i de seneste uger har de gjort sig klar til at genoptage en årlig aflivningscyklus, der blev sat på pause under pandemien, og skitserede planer om at eliminere flere hundrede roller.
Waldrons bestræbelser på at få Marcus tilbage på sporet bliver hilst velkommen uden for banken. Credit Suisse Group AG-analytiker Susan Katzke skrev i et notat i sidste måned, at hun blev forsikret af Goldman-ledelsen om, at selvom firmaet fortsat er forpligtet til sådanne vækstinitiativer, flytter det vægten mod formueforvaltning og mindre på detailbankvirksomhed. Det Waldron-ledede team lovede et snævrere fokus på forbrugerbank efter at have erkendt, at firmaet "forsøgte at gøre for meget på én gang," ifølge rapporten.
Nogle nøgleledere, der hjalp med at få forbrugerforretningen i gang, er ikke længere i virksomheden. De omfatter tidligere finansdirektør Stephen Scherr, Harit Talwar, en veteran i forbrugerbanker, der blev ansat på grund af sin detail-knowhow, og Omer Ismail, der forlod en ny bankvirksomhed støttet af Walmart Inc.
Andre myndigheder har også vist interesse for Marcus. Goldman afslørede i sidste måned en undersøgelse fra Consumer Financial Protection Bureau i virksomhedens kreditkortpraksis, herunder hvordan långiveren løser forkerte regninger og behandler tilbagebetalinger. Sådanne undersøgelser har typisk resulteret i beskedne bøder og operationelle justeringer, der ikke bringer virksomheden i fare.
Men for Goldman er det en uvelkommen indtrængen i et marquee-partnerskab med Apple Inc., en stor kunde, der udbasunerede sit partnerskab med långiveren, da de to firmaer udvidede til kreditkort i 2019.
(Opdateringer med aktiepræstationer i niende afsnit.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-faces-fed-scrutiny-133409277.html