Siden begyndelsen af dette år har Wall Street stået over for en storm af makromodvind, der har vendt sidste års bullish løb til en bearish trend. År til dato er NASDAQ faldet 27%, og S&P, med et tab på 18%, er ikke langt bagefter. Faldet på markederne kommer sammen med stigninger i statsobligationer – den 10-årige statsobligationsrente er næsten op til 2.9 %. I en thumbnail-oversigt kan vi sige, at sidste år så investorer på markederne gennem TINA's (der er intet alternativ) øjne; nu begynder forholdene at vise disse alternativer.
I dette miljø anbefaler Goldman Sachs, at investorer opsøger en 'sikkerhedsmargin' for at beskytte deres investeringsporteføljer, hvis markedsforholdene forværres. Blandt de faktorer, som investeringsbankgiganten anbefaler, er et pålideligt udbytte for at sikre en stabil indkomststrøm.
På denne baggrund har aktieanalytikerne hos Goldman Sachs udvalgt anbefalingsaktier, hvis udbyttebetalinger er over markedsgennemsnittet. Vi har brugt TipRanks' database at hente detaljer om to af disse aktier; lad os se nærmere på dem.
Simon Property Group (SPG)
Den første udbytteaktie, vi vil se på, er en ejendomsinvesteringsfond (REIT), en klasse af virksomheder, der er kendt for deres pålidelige, højtydende udbyttebetalinger. Simon Property Group er en stor investor i detailejendomme med en af de største porteføljer af indkøbscentre og detailejendomme i USA. Virksomhedens ejendomme omfatter 99 indkøbscentre og 69 premium detailforretninger, sammen med 31 internationale lokationer. Ved udgangen af 2020 ejer SPG en ejerandel på 80 % i Taubman Realty, en vigtig indkøbscenteroperatør med 24 ejendomme i USA og Asien.
Simons ejendomme giver en stabil indtjening, og siden 1. kvartal 21 har de konstant ligget over $1 pr. aktie niveau. I 1Q22 rapporterede SPG en nettoindkomst for aktionærerne på $426.6 millioner, eller $1.30 per udvandet aktie. De samlede midler fra driften (FFO), en nøglemåling for REIT'er, voksede 12% år-til-år fra $934 millioner til $1.046 milliarder.
I to vigtige målinger kunne virksomheden prale af en stigning på 2.7% i sin belægningsprocent fra 1Q21 til 1Q22, fra 90.8% til 93.3%. Og på tværs af virksomhedens ejendomme var grundminimumslejen pr. kvadratfod i slutningen af marts $54.14.
Når man ser fremad, øgede SPG sin FFO-guidance for 2022 til $11.60 til $11.75 per aktie; dette repræsenterer et bump på en halv procent på midtlinjen og sætter den høje ende over analytikernes konsensus på $11.72. Samlet set slog Simons resultater i 1. kvartal 22 de tidligere offentliggjorte prognoser.
Med denne økonomiske præstation i baggrunden havde Simon tillid til at øge udbyttet for juni-betalingen, fra $1.65 i sidste kvartal til $1.70 kommende. Ved 6.80 USD pr. almindelig aktie på årsbasis giver dette udbyttet et afkast på 6 %, næsten 4 gange gennemsnittet blandt virksomheder på S&P-indekset.
I dækning af SPG for Goldman Sachs, analytiker Caitlin Burrows ser virksomheden bevæge sig for at understøtte dets vækst og aktieværdi for aktionærerne, skriver han, "SPG kan allokere sine betydelige tilbageholdte kontanter efter udbytte og efter ombygning (som vi anslår i gennemsnit vil over 1.0 milliarder dollars om året i 2022 og 2023) til eksterne vækst (via opkøb af detailplatforme og detailejendomme af høj kvalitet), eller alternativt mod tilbagekøb af sine aktier... selskabet annoncerede et aktietilbagekøbsprogram på op til $2.0 milliarder (over 24 måneder), og planlægger at tilbagekøbe sine aktier. Vi ser ledelsens kommentar og det annoncerede aktietilbagekøbsprogram som positive...”
I overensstemmelse med disse kommentarer giver Burrows SPG en Køb-vurdering og et kursmål på $166, hvilket betyder en 12-måneders opside på 45%. (For at se Burrows' track record, Klik her)
Samlet set er Wall Street-analytikernes konsensus om Simon Property et moderat køb baseret på 6 køb og 8 behold udstedt i de seneste måneder. SPG-aktier handles for $114.5 og har et gennemsnitligt kursmål på $153.29; dette tyder på et 12-måneders opsidepotentiale på ~34%. (Se SPG aktieprognose på TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Den anden udbytteaktie på Goldmans radar er et energiselskab, dannet tidligere i år fra fusionen mellem Holly Energy Partners og Sinclair Oil. Den kombinerede enhed, HF Sinclair, begyndte at handle under tickeren DINO i marts og har skabt masser af interesse fra både interne og detailinvestorer.
Tidligere på måneden rapporterede HF Sinclair sine første økonomiske resultater (1Q22) siden gennemførelsen af fusionen. På toplinjen rapporterede virksomheden 7.45 milliarder dollars i samlede indtægter. Dette understøttede en nettoindkomst i kvartalet på $175.9 millioner, eller 99 cents pr. udvandet aktie.
Sund økonomi understøttede en stigning på 14 % i det deklarerede udbytte – den næste betaling vil være 40 cents pr. Den årlige rente, på $1.60, giver 3.4%, mere end det dobbelte af S&P-gennemsnittet. Dette er den første udbytteforhøjelse for DINO; som HollyFrontier havde virksomheden en 7-årig historie med gradvist at øge udbyttet.
Den 5-stjernede analytiker Neil Mehta, der dækker aktien for Goldman Sachs, skriver, at han er positivt indstillet over for DINO, herunder blandt hans grunde: "Vi (1) ser værdiansættelse som overbevisende på nuværende niveauer efter flere års underperformance vs. peers, (2) tror Kapitalafkast er indstillet til at bøje, hvor DINO nu tilbyder det højeste kapitalafkast i 2023 inden for vores c-corp-raffineringsdækning på vores estimater, (3) se det nuværende marginmiljø som understøttende for både raffinering og specialprodukters rentabilitet, hvilket øger risikoen for konsensus skøn, efter vores mening."
Mehtas bullish udtalelser understøtter hans Køb-vurdering på DINO, mens hans kursmål på $56 antyder en 22% opside for aktien i det kommende år. (For at se Mehtas track record, Klik her)
Ligesom SPG ovenfor har DINO en moderat købsvurdering fra analytikerens konsensus. Dette er baseret på 12 nylige analytikeranmeldelser, fordelt på 8 Køb og 4 Hold. Aktien handles for $46.94, og dens gennemsnitlige kursmål, på $48.33, indebærer kun 5% vækst i de næste 12 måneder. (Se DINO aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html