Alfabet Inc (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google har i årevis kæmpet for forbedre sin position i cloud-markedet kontra ledere som Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) og Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT).
Et internt estimat fra Google, fra et lækket Microsoft-dokument og ekstrapolering af andre markedsstatistikker, indikerede, at Google Cloud mener, at det er tættere på andenpladsen, end analytikere tror, CNBC rapporter.
Google estimerede, at Microsoft genererede under 29 milliarder USD i Azure-forbrugsindtægter i det seneste regnskabsår, hvilket afspejler værdien af cloud-infrastrukturtjenester, der bruges af kunder, og bagefter Wall Street-konsensus med flere milliarder dollars.
Bank of America forudsagde, at Azure ville trække 37.5 milliarder dollar ind i regnskabsåret 2022. Cowen forudsagde en omsætning på 33.9 milliarder dollar, og UBS sagde 32.3 milliarder dollar.
Google anslår, at Azure afsluttede FY22 med et driftstab på $(3) milliarder, ned fra et tab på mere end $(5) milliarder året før.
Google sagde, at Azures salgs- og marketingomkostninger tegnede sig for 34 % af forbrugsomsætningen. Microsoft sagde, at salgs- og marketingomkostninger for hele virksomheden svarede til 11 % af omsætningen i samme periode.
"Der er ingen måde, det er så stort et tab," sagde Cowen-analytiker Derrick Wood. Hans forskning viser, at Azure kan prale af en driftsmargin på over 30 % sammenlignet med Googles estimat på et (10) % margintab.
AWS registrerede en driftsmargin på 26% i tredje kvartal, mens Googles cloud-gruppe rapporterede et driftsmargintab på -(10)%.
Ifølge Gartner kontrollerede AWS 39 % af det globale cloud-infrastrukturmarked i 2021, efterfulgt af Microsoft med 21 %, Kinas Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) på 9.5 % og Google på 7.1 %.
Google og Microsoft investerede kraftigt for at forhindre Amazon Web Services i at dominere markedet var det banebrydende i 2006.
Hvis Google har ret, ville Microsofts Azure-forbrugsindtægter (ACR) være omkring 40 % på størrelse med Amazons AWS-forretning og 27 % større end Googles cloud-forretning.
Googles beregninger tyder på, at ACR er den primære indtægtskilde for Azure og andre cloud-tjenester.
Google lavede en række antagelser baseret på de lækkede ACR-oplysninger.
Ingen af de tre amerikanske markedsledere afslørede bruttomargener for deres cloud-grupper.
Cowen forventer, at den bredere gruppe Azure og andre cloudtjenester vil tegne sig for 27 % af Microsofts omsætning i FY23. Han siger, at Microsoft kunne afklare tingene ved at give en mere detaljeret opdeling.
Foto af Rainer Stropek via Flickr
Se mere fra Benzinga
Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/google-downplays-microsoft-cloud-potential-200948443.html