Har du en kontant medvind? Det kan påvirke din sociale sikring

Gennem hele din karriere er det sandsynligt, at en del af din indkomst er gået til sociale sikringsydelser hver lønperiode. Formålet? Når tiden kommer til at gå på pension, er du i stand til at trække månedlige fordele fra dette program. Dette giver dig en ekstra indkomststrøm oven i din personlige pensionsopsparing. Hvis dit arbejde gennem årene har gjort dig berettiget til at modtage pension, kan disse betalinger dog reducere de sociale ydelser, som du ellers ville være berettiget til. Denne reduktion kaldes "windfall elimination provision" eller WEP.

Overvej at arbejde med en finansiel rådgiver mens du laver økonomiske planer for din pension.

Hvad er Windfall Elimination Provision?

Windfall elimination provision (WEP) er en formel, der effektivt reducerer Social sikring og invalideydelser for visse pensionister, der modtager pension under pensionering ud over deres sociale sikringsudbetalinger.

WEP gælder for socialsikringsmodtagere, hvis pension kommer fra et ikke-dækket job, eller et der ikke indbetale til FICA. Hvis du ikke fik tilbageholdt socialsikringsskatter fra dine lønsedler og derefter modtog en pension fra det job, kan du sandsynligvis forvente, at dine sociale sikringsydelser ved pensionering bliver reduceret.

Bestemmelsen om uventet eliminering blev indført i 1983 som en fordelssikring. Det forhindrer visse arbejdere i at samle fuldt op Sociale ydelser ud over en pensionuden at have betalt til social sikring for nok af deres karriere.

WEP -formlen tager højde for det antal år, du havde tilbageholdt socialafgifter. Den bruger derefter en glidende skala til at bestemme dine fordele for støtteberettigelsesår (ELY).

Hvordan WEP anvendes

Den uventede elimineringsbestemmelse påvirker både social sikring og invalideydelser. Den beregner en rimelig ydelse, der er proportional med det antal år, du havde en betydelig indtjening fra et berettiget job (et, der tilbageholdt FICA). WEP-reduktioner anvendes på en glidende skala. Hvis du for eksempel har 30 eller flere års betydelig indtjening fra et socialsikringsberettiget job, kan du modtage 90 % af dine sociale sikringsydelser, selvom du også opkræver pension fra et ikke-dækket job.

Historien fortsætter

Hvis du har færre end 20 år i et kvalificeret job med en betydelig indtjening, men-og modtager pension fra en ikke-dækket karriere-kan du kun modtage op til 40% af dine sociale sikringsydelser.

WEP-beregningen anvendes før andre ydelsesreguleringsberegninger, som f.eks førtidspensionsnedsættelser, forsinkede pensionskreditter og COLA.

Forudsætningsgrænser

Hvis du opkræver sociale ydelser, mens du modtager pension fra et ikke-dækket job, gælder WEP højst sandsynligt. Faktisk blev mere end 2020 millioner amerikanere i december 1.9 berørt af WEP. Ifølge Federation of American Scientists var de fleste af disse tidligere stats- og føderale ansatte.

Der er dog grænser for, hvor meget denne bestemmelse kan reducere dine sociale sikringsbetalinger. Det gælder især, hvis du får en mindre pension.

WEP har en maksimal reduktion svarende til 50% af pensioner eller pensionsydelser fra enhver ikke-dækket ansættelse. Det betyder, at uanset hvor mange år du har brugt (eller ikke har brugt) på at modtage betydelige indtægter fra et dækket job, reduceres dine sociale sikringsydelser ikke med mere end halvdelen af ​​din pensionsudbetaling.

Hvem er fritaget for WEP?

Hvis du får pension fra et ikke-dækket job, er dine fordele ikke automatisk omfattet af bestemmelsen om eliminering af uheld. Der er et par vigtige undtagelser.

Du har 30 eller flere års berettigelse indtjening. Hvis du arbejdede 30 eller flere år i et andet job med betydelig indtjening, som tilbageholdt social sikring, er du fritaget for WEP. Betydelig indtjening er defineret som $26,550 eller mere for året 2021. Denne undtagelse gælder generelt for pensionister, der startede en anden karriere efter deres første pensionering. Det kan også gavne dem, der har skiftet job midtvejs i deres karriere.

Du var berettiget til pensionsudbetalinger før 1986. Hvis du blev berettiget til at modtage pensionsudbetalinger fra dit ikke-berettigede job før år 1986, er du ikke underlagt en WEP-justering af dine sociale sikringsydelser.

Du er en føderal medarbejder, hvis service og social sikring begyndte den 1. januar 1984. WEP's obligatoriske dækningsbestemmelse betyder, at føderale ansatte, der var i tjeneste i begyndelsen af ​​1984, er undtaget.

Du modtager en jernbanepension. Hvis din eneste pension kommer fra jernbaneansættelse, er den undtaget fra WEP.

The Bottom Line

WEP har til formål at forhindre pensionister fra den uretfærdige fordel ved at modtage fulde sociale sikringsydelser, hvis de også modtager pension fra et job, der ikke indbetalte til socialsikring. WEP kan reducere berettigede sociale sikringsydelser med så meget som 60 %. Den har et maksimalt fradrag svarende til halvdelen af ​​din pensionsudbetaling. For at undgå WEP skal du arbejde mindst 30 år i en kvalificerende (social sikringsberettiget) stilling med betydelig indtjening (for 2021 er dette $26,500 eller mere). Andre WEP-fritagelser omfatter jernbanepensioner, efterladteydelser, pensioner, der begyndte før 1986 og føderale ansatte, hvis socialsikringsdækning begyndte den 1. januar 1984.

Tips til social sikring

• Hvis du er usikker på, hvordan du bedst forbereder dig til pensionering, overveje at arbejde med en finansiel rådgiver som kan bygge en portefølje ud fra dine behov, tidshorisont og økonomiske situation. Det behøver ikke være svært at finde en rådgiver. SmartAsset kan matche dig med op til tre rådgivere i dit område på så lidt som fem minutter. Hvis du er klar til at finde en, gå i gang nu.

• Hvis du foretrækker at gå alene, så brug SmartAsset's aktivallokeringsberegner for at bestemme, hvordan du bedst deler dine penge mellem aktier, obligationer og kontanter. Lommeregneren baserer sin anbefaling på din risikoprofil og giver en opdeling af hver aktivklasse.

• Tror du, at du vil blive påvirket af WEP? Så er det vigtigt at tage højde for denne reduktion i ydelserne, når du planlægger din pensionsopsparingsstrategi. I nogle tilfælde skal du muligvis spare mere for at have en med succes finansieret pensionering. Eller måske bliver du nødt til at udskyde pensioneringen for at nå 30-års fritagelsestærsklen.

Gå ikke glip af nyheder, der kan påvirke din økonomi. Få nyheder og tips at træffe smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets semi-ugentlige e-mail. Det er 100 % gratis, og du kan til enhver tid afmelde dig. Tilmeld dig i dag.

Fotokredit: ©iStock.com/BackyardProduction