Okta Inc (NASDAQ: OKTA) handler på sit laveste niveau i år til dato på mandag – en værdiansættelse, der er "for overbevisende til at ignorere", ifølge en Guggenheim-analytiker.
Okta aktie opgraderet til 'køb'
John DiFucci opgraderede i morges identitetsadministrationsfirmaet til at "købe" og annoncerede et prismål på $65, der repræsenterer omkring 45 % opside i forhold til dets tidligere lukning.
Okta handler i øjeblikket til 3.6 gange den tilbagevendende omsætning fra EV-til-NTM. Til sammenligning blev dets rivaler - Ping Identity og ForgeRock, skrev analytikeren, erhvervet til henholdsvis 8.2 gange og 8.9 gange.
Selvom vores opgradering ikke nødvendigvis er baseret på potentialet for et lignende resultat for Okta (selvom vi anerkender muligheden), ser vi nuværende niveauer, der tilbyder asymmetrisk risiko-belønning med lille downside og betydeligt opsidepotentiale.
Et fald på 85 % i forhold til det højeste rekord i februar 2021, handler Okta-aktien under sin indre værdi, han tilføjede.
Modvind er allerede prissat ind
Okta forventes at rapportere sine Q3-resultater den 7. decemberth. Konsensus er, at dets tab pr. aktie forbliver uændret sekventielt på $1.34 (Læs mere) og mere meningsfuldt fra sidste års $1.08.
Det Nasdaq-noterede firma forventes med andre ord at forblive betydeligt underskud – på linje med flere andre skyaktier der allerede har rapporteret skuffende tredje kvartaler på makro-modvind.
Alligevel ser Guggenheim-analytikeren fortsat en massiv mulighed for Okta Inc på lang sigt i dets kerneidentitet og adgangsstyringsrum. Han bemærkede også:
Okta er mere end prissætning i spørgsmål omkring nedslidning af salgsstyrken, produktforsinkelser, C-suite-omsætning og negative overskrifter vedrørende sikkerhedshændelser.
Okta er planlagt til en investordag i næste uge.