De amerikanske markeder viser nogle modstridende tegn, hvilket gør prognoser vanskelige. Den største modvind, inflationen, er nedadgående – men arbejdsmarkedet er stærkt, med faldende arbejdsløshed og stigende lønninger. Federal Reserve hævede renten med den hurtigste rente siden 1980'erne, og bragte dem fra næsten nul til mere end 5% i de sidste 12 måneder, hvilket risikerer recession for at forsøge at holde et loft over priserne.
Men vil Feds indsats gå til intet? Rentestigninger har en tendens til at påvirke markederne med en forsinkelse på 12 til 18 måneder, og vi ser inflationen falde nu – de sidste data for april viste en stigningstakt på 4.9 % på årsbasis, langt ned fra sidste års 9.1 % spids. Men de 4.9 % er stadig mere end det dobbelte af Feds målsats.
Dette er baggrunden for de seneste kommentarer fra Goldman Sachs-chefen David Solomon, der mener, at inflationen stadig udgør en væsentlig udfordring for økonomien.
"Jeg fornemmer, at det bliver mere klæbrigt, det er kommet fra sit højeste, men det bliver mere klæbrigt og mere modstandsdygtigt, hvorfor vi forventer, at selvom Fed kan holde pause og vil være dataafhængig, skal du muligvis se højere satser for i sidste ende at kontrollere det noget mere,” mente Solomon.
I sådan et mere klistret inflationært miljø vil investorer naturligvis bevæge sig mod defensive aktier - dem, der kan vise modstand mod en nedtur. Ved at bruge TipRanks-platformen har vi samlet detaljer om to navne, som Goldman Sachs-analytikere anbefaler som defensive aktier. Her er detaljerne.
Flywire Corporation (FLYW)
Først på vores liste er Flywire, en online betalingsbehandlingstjeneste. Virksomheden tog en interessant vej ind i den overfyldte online betalingsniche, og startede som specialist i uddannelsessektoren. Siden da har det udvidet sine tjenester til at omfatte betalingsbehandling på tværs af et globalt netværk, der henvender sig til sundheds-, rejse- og B2B-industrien ud over uddannelse. Flywire er udstyret til at håndtere kundernes verifikations- og sikkerhedsoverholdelsesbehov og opererer i mere end 140 valutaer.
Flywire kan prale af en virkelig verdensomspændende rækkevidde med over 3,300 erhvervskunder i 240 lande og territorier. Virksomheden tilbyder service og support på snesevis af sprog døgnet rundt, hvilket gør betalingsprocessen problemfri fra ethvert perspektiv. Ud over store navne som Mastercard, Visa og AMEX samarbejder Flywire også med PayPal og Venmo.
Som en defensiv aktie drager Flywire fordel af det globale skift mod digitale transaktioner og det papirløse kontor. Virksomheder i alle skalaer, fra de mindste Mom & Pop-butikker til industrigiganter som Mastercard, kan realisere effektiviteten ved at skifte fra papirtransaktioner til digital behandling. Som elektronisk betalingsspecialist er Flywire fordelagtigt placeret på det rigtige tidspunkt og på det rigtige sted. Selskabets aktie er steget ca. 21% i år, hvilket er markant bedre end S&P 500's år-til-dato gevinst på 8%. Med klare indikationer på fortsat ekspansion i den digitale betalingssektor er Flywire stærkt positioneret til at opretholde sin vækst sammen med sin kundebase.
Det overordnede resultat fra virksomhedens finansielle udgivelse for 1. kvartal 23 fortæller historien: Flywires toplinjeomsætning voksede med 46 % år-til-år til at nå op på 94.4 millioner dollars – og det slog prognosen med næsten 11.48 millioner dollars. Ligesom mange tech-firmaer løber Flywire et nettotab, men dets EPS-tab i første kvartal på 1 cent sammenlignet positivt med tabet på 3 cent pr. aktie fra kvartalet sidste år - og det var 10 cent pr. aktie bedre end forventet. Flywires justerede EBITDA-tal voksede dramatisk år/år, fra $4 millioner til $1.9 millioner. Højdepunkterne i Flywires første kvartal inkluderede 7 nye kundesigneringer, hvilket gjorde 170. kvartal 1 til virksomhedens største salgskvartal nogensinde.
For Goldman Sachs er nøglepunkterne her Flywires stærke defensive base og dets evne til at skabe vækst i nutidens økonomi. Analytiker Will Nance skriver: "Når vi ser fremad, tror vi, at FLYW's stærke NRR track record, kombineret med dets forpligtelse til en konsekvent operationel gearing, bør positionere virksomheden godt til at fortsætte bedre resultater på kort sigt. Især ser vi, at virksomhedens defensive forretningsmiks inden for uddannelse og sundhedspleje er godt positioneret til at absorbere potentialet for makrosvaghed i resten af dette år."
"Sættes det sammen," opsummerede analytikeren, "med aktier, der handles til 47 gange vores 2024 EBITDA-estimater, mener vi, at værdiansættelsen er attraktiv i sammenhæng med FLYW's ~30-40% vækstrater, dens imponerende rentemarginudvidelse og holdbarheden af dets stærke NRR'er, da dets rekordkohorter fra de seneste år fortsætter med at stige."
I forlængelse heraf giver Nance FLYW-aktier en Køb-rating med et kursmål på $38, hvilket indebærer ~28% opadpotentiale i det kommende år. (Klik her for at se Nances track record)
Goldman-udslaget er næppe en afviger. Ud af de 8 seneste analytikeranmeldelser er der en klar fordeling på 7 til 1 til fordel for Køb-anbefalinger i forhold til Hold, hvilket indikerer en Stærk Køb-konsensusvurdering. Aktuelt prissat til $29.72, holder aktien et gennemsnitligt kursmål på $35, hvilket peger på en estimeret 12-måneders opside på omkring 18%. (Se FLYW aktieprognose)
Walmart, Inc. (WMT)
Nu vil vi flytte vores fokus fra en banebrydende fintech til en af de mest traditionelle forhandlere af alle: Walmart. Efter at være vokset fra sine ydmyge Arkansas-rødder er Walmart blevet verdens største detailgigant målt i omsætning og genererede over 611 milliarder dollars i regnskabsåret 2023 (der dækker de 12 måneder, der slutter den 31. januar i dette kalenderår). Virksomheden ejer både Walmart og Sam's Club detailkæderne, der driver en bred vifte af supercentre, discountvarehuse og dagligvarebutikker i hele USA og internationalt. I alt har Walmart mere end 10,500 butikker i 24 lande og opererer under 46 forskellige navne.
Walmart offentliggjorde for nylig økonomiske resultater for første kvartal af regnskabsåret 2024 og viste, at det fastholder sin vækstbane. Virksomheden rapporterede samlede kvartalsvise indtægter på $152.3 milliarder, en stigning på 7.6% år-til-år og kommer på $4.39 milliarder over estimaterne. Selskabets ikke-GAAP EPS-tal på $1.47 var 15 cent bedre end forventet.
Fremhævet blandt resultaterne var det amerikanske comp-salg, som steg 7.4 % å/å; e-handel, som voksede med imponerende 27%; og den globale reklameforretning, som oplevede en stigning på 30 % å/å.
Også i løbet af finansåret 1. kvartal returnerede Walmart 2.2 milliarder dollars i kapital til sine aktionærer. En stor del af dette kom fra selskabets udbytte, som sidst blev erklæret til 57 cents pr. almindelig aktie til udbetaling den 30. maj. Mens den årlige rente på 2.28 USD pr. pålidelighed: Walmart har betalt udbytte siden 1.54, har ikke gået glip af et kvartal og har hævet betalingen hvert år.
Ud over dets klassiske defensive udbyttebetalinger har Walmart-aktien vist en evne til at vokse selv mod stærk modvind.
Intet af dette er undgået opmærksomheden fra Goldman-analytiker Kate McShane, som siger om Walmart: "Vi tror på, at WMT er en aktie, som investorer stadig ønsker at eje givet dens defensive kvaliteter på kort sigt sammen med den forbedrede profitabilitetsprofil på lang sigt. ”
Til dette formål vurderer den 5-stjernede analytiker WMT-aktier et køb, og hendes kursmål, sat til $176, antyder, at aktien vil vokse 20% i det kommende år. (For at se McShanes track record, klik her)
Wall Streets største navne mangler aldrig analytikerinteresse, og Walmart er ingen undtagelse. Aktierne har hentet 29 nylige analytikeranmeldelser, herunder 24 køb og kun 5 behold, for en stærk køb-konsensusvurdering. Walmart-aktier handles i øjeblikket til $146.16 og har et gennemsnitligt kursmål på $165.64, hvilket indebærer en gevinst på 13% på et års horisont. (Se WMT aktieprognose)
For at finde gode ideer til aktiehandel til attraktive værdiansættelser kan du besøge TipRanks' bedste aktier at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html