På trods af den seneste stigning i obligationsrenterne giver nogle alternative investeringer meget bedre renter med varierende grader af sikkerhed.
De omfatter statsobligationer, flerårige garanterede livrenter fra forsikringsselskaber og - for investorer, der er villige til at påtage sig mere risiko - intervalfonde, der investerer i kreditinstrumenter.
Formålet med obligationer er at balancere aktierne i din portefølje. Det er grunden til, at vi ikke inkluderer udbyttebetalende aktier, som har en tendens til at dykke, når dine aktier er på vej mod syd, uden at give nogen ballast overhovedet.
I modsætning hertil burde opsparingsobligationer og de fleste flerårige garanterede livrenter ride ud af en recession med næsten en krusning. Intervalfonde vil blive ramt, når økonomien trækker sig sammen, men har stadig en tendens til at være mindre volatile end aktier.
Her er tre højere forrentede investeringer at tænke på i stedet for obligationer:
Treasury Series I opsparingsobligationer. For de virkelig risikovillige er disse obligationer statsgaranterede og lige så sikre, som de kommer. De betaler i øjeblikket 7.12 % fordi deres rater er bundet til inflationen. Kursen justeres hver sjette måned - i maj og november - og vil sandsynligvis ikke fortsætte, men de er stadig en god investering i øjeblikket.
Faktisk er det største problem med I-obligationer, at regeringen begrænser dig til $10,000 om året. Du kan købe dem elektronisk på Treasury Direct.
I obligationer kommer med restriktioner. Du kan ikke røre dine penge i et år efter du har købt en. I de første fem år skal du betale en bøde på tre måneders rente for at få tappet dine penge. Derefter er der ingen bøder.
De nuværende renter gør dem til et kup, selvom du skal have adgang til pengene, inden de fem år er gået.
"Selv om du mister tre måneders interesse, klarer du dig stadig bedre end med andre investeringer," siger Michael Finke, professor i formueforvaltning ved American College of Financial Services.
Renterne, du modtager fra I-obligationer, er underlagt føderal skat, men ikke statslige og lokale skatter, hvilket gør dem dobbelt attraktive på steder med høj skat som New York City eller Californien.
Flerårige garanterede livrenter.Disse er ækvivalenter til bankbeviser for indskud, bortset fra at de sælges af forsikringsselskaber. Fra fredag morgen kunne du få en 5-årig MYGA fra et A-vurderet forsikringsselskab, hvilket giver så meget som 3.15 %. I modsætning hertil gav en 5-årig statskasse 2.532 %, og de fleste bank-cd'er betaler langt end det. Et tilsvarende 3-årigt MYGA giver op til 2.65 %, men er blevet mindre tilbud i de seneste uger, da renten på en 3-årig statskasse er steget til 2.501 %.
MYGA'er bakkes ikke op af den amerikanske regering som en bank-cd. De er dog bakket op af statsforsikringsgarantifonde. Selvom forsikringsselskabet, der solgte dig MYGA, går i stykker, hvilket er en sjælden begivenhed, vil du få din hovedstol tilbage, selvom du kan få nedsat rente. "Så længe du er inden for statsgarantigrænsen, er der dybest set ingen kreditrisiko," siger Larry Swedroe, forskningschef hos Buckingham Strategic Wealth.
Forskellige stater har forskellige grænser og kan findes på National Organization of Life and Health Insurance Guaranty Associations' hjemmeside.
Hvis du vil investere mere end statsgrænsen, hvor du bor, kan du købe MYGA'er fra mere end én udbyder for at holde dig inden for grænsen, siger forsikringsagent Stan Haithcock, der kalder sig "Stan the Annuity Man." Hans hjemmeside giver MYGA-tilbud over hele landet plus kreditvurderinger fra det forsikringsselskab, der tilbyder dem. På trods af statsgarantierne vil du for at spare dig selv for sorg gerne købe MYGA'er fra økonomisk stærke forsikringsselskaber.
Du kan muligvis få endnu højere renter ved at købe længerevarende MYGA'er. Men mange økonomiske eksperter fraråder det. Hvis satserne bliver ved med at stige, vil du blive låst fast i en lavere sats.
MYGA'er kommer med en potentiel skattefordel. Du skal ikke betale skat af de renter, de betaler, før du tager pengene ud, hvilket betyder, at du kan rulle dem skattefrit. Lad os sige, at du køber en MYGA i en alder af 63, mens du stadig arbejder og er i et højt skatteniveau. Du kan vente, indtil du er pensioneret og i en lavere parentes med at tage pengene ud.
I modsætning til statsobligationer er MYGA'er ikke likvide. Der er ofte betydelige overgivelsesstraffe, nogle gange 8% eller 9%, hvis du vil have alle dine penge, før de modnes, siger Haithcock. "Nogle af overgivelsesgebyrerne er rovdyr," siger han.
Intervalfonde. For dem, der er villige til at eje mere risikable aktiver, skal du overveje intervalfonde, der investerer i kreditinstrumenter. Mange betaler 7% til 10% afkast - aktielignende afkast med mindre volatilitet end aktier.
De kaldes intervalfonde, fordi de investerer i illikvide aktiver, og du kan kun få adgang til dine penge på kvartalsbasis. Og selv da er midler generelt forpligtet til at tilbagekøbe ikke mindre end 5% af deres aktier hvert kvartal. Det betyder, at hvis en flok investorer vil have deres penge på samme tid, får de måske kun en del tilbage og må vente på resten.
Forskellige intervalfonde retter sig mod forskellige hjørner af kreditmarkedet. Cliffwater Corporate Lending Fund på 6.2 milliarder dollar (ticker: CCLFX) gav 7.3 % ved årets udgang. Den investerer i private lån til mellemmarkedsvirksomheder. Fonden sælges kun gennem investeringsrådgivere og andre institutioner.
Den er kun 2½ år gammel. Den tabte 2.15 % i marts 2020 i de tidlige dage af pandemien, siger Brian Rhone, administrerende direktør i Cliffwater. Det eksisterede ikke under recessionen 2007-09, men Cliffwater har konstrueret et indeks over lignende lån, og det beregner, at det ville have tabt 6.5 % i 2008 og steget 13.2 % i 2009. Det er en anstændig mængde volatilitet, men meget mindre end aktier. S&P 500 aktieindekset gav et negativt afkast på 37 % i 2008 og gav et afkast på 26.5 % i 2009.
Andre intervalfonde forfølger strategier med højere risiko og vil ikke give den samme porteføljestabilitet som obligationer. Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) på 2.9 milliarder dollar kan købe enhver form for gæld, herunder boliglån og gæld til nye vækstmarkeder. Med hensyn til risiko, "Jeg vil sige, at det passer mellem obligationer og aktier," siger Christian Clayton, en Pimco executive vice president.
Fonden har i gennemsnit haft et afkast på 6.3 % siden starten i 2017. Men det inkluderede et fald på omkring 20 % i marts 2020, da pandemien skrumpede økonomien.
Men på grund af intervalfondsstrukturen var investorerne ikke i stand til at få adgang til deres penge før i maj 2020, hvor fonden havde genvundet næsten halvdelen af sine tab. "I marts var fonden i stand til at gå til forbrydelse og købe aktiver til lave priser, da investorerne ikke kunne indløse," siger Clayton.
Skriv til [e-mail beskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo