Givet udsigterne for høj amerikansk inflation, der sandsynligvis vil vare ved efter 2022, siger Gargi Chaudhuri fra BlackRock Inc., verdens største kapitalforvalter, at investorer bør fortsætte med at afdække deres porteføljer med børshandlede fonde fokuseret på inflationsbundne obligationer, råvarer, infrastruktur og fast ejendom.
Onsdagens forbrugerprisrapport for december vil sandsynligvis producere en overordnet år-til-år-gevinst på mere end 7 %, den højeste i næsten 40 år, og for at afspejle en "bredt baseret" stigning i inflationen, Chaudhuri, leder af iShares investeringsstrategi for Amerika, skrev i et tirsdagsnotat. Det er nødvendigt at have en strategi med flere aktiver i et miljø, hvor inflationen sandsynligvis vil lægge sig over niveauerne fra den præ-pandemiske æra "selv efter, at pandemiens genåbningseffekter er løbet ud."
Udsigten til inflation, der løber for varmt for længe i USA, forblev på forkant tirsdag, da lovgiverne stillede spørgsmålstegn ved den amerikanske centralbanks evne til at tackle prispres under bekræftelseshøringen af Federal Reserve-formand Jerome Powell, som er blevet nomineret af præsident Joe Biden til at tjene en anden periode som leder af institutionen.
Investorer tog vidnesbyrdet i stiv arm med Dow industrials
DJIA,
S & P 500
SPX,
,
COMP
alt blev højere, selvom statsrenterne forblev blandede.
Tilmeld dig vores Market Watch-nyhedsbreve link.
Handlende forudser i alt tre måneders overordnede CPI-aflæsninger, der kommer på eller over 7 %, inklusive decembers, og forventer ikke, at dette mål falder til under 3 % til november. I mellemtiden, store navne som JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon forventer mere end fire rentestigninger fra Fed i år.
"Selvom vi ikke forventer, at den overordnede CPI-inflation over 6 % vil vare ved på mellemlang sigt, ser vi plads til, at inflationen kan lægge sig på et højere niveau end den præ-pandemiske æra med under 2 % kerneinflation," skrev Chaudhuri. "Fortsættelsen af kraftfuld genstartsdynamik, mere vedvarende forsyningskædeudfordringer, styrke i den altafgørende husly-inflationskategori i CPI-kurven og en opsparings- og lønrig forbruger vil bidrage til inflation over trenden."
Hun anbefalede, at investorer afdækker ved at bruge ETF'er forvaltet af BlackRock såsom: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; iShares TIPS Bond ETF
TIP
; iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF
COMT
; iShares US Infrastructure ETF
IFR
; og iShares US Real Estate ETF
IYR.
Hendes anbefalinger ligner dem, hun gav i et december-interview med Bloomberg TV, selvom hun på det tidspunkt sagde, at hun forventede, at inflationen ville aftage senere i 2022.
I tirsdagens kommentar sagde Chaudhuri også, at hun anbefaler aktieinvestorer at "vægtstange deres portefølje med værdi
vlue
og kvalitetsfaktororienterede sektorer
KVAL
af markedet og fokus på variabelt forrentede obligationer
FLYDE
i rentetildelinger.” Hun kunne ikke umiddelbart nås for en kommentar tirsdag.
New York-baserede BlackRock havde tilsyn med i alt 9.46 billioner dollars i tredje kvartal.
Læse: Larry Fink vil redde verden (og tjene penge på at gøre det)
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo