Sådan rapporterer du Roth IRA-konverteringer på dine skatter

Hvis du foretog en konvertering af Roth individuel pensionskonto i 2022, kan du have en mere kompliceret selvangivelse i denne sæson, siger eksperter. 

Strategien, som overfører før skat eller ikke-fradragsberettiget IRA midler til en Roth IRA til fremtidig skattefri vækst, plejer at være mere populær i løbet af en nedtur på aktiemarkedet fordi du kan konvertere flere aktiver til et lavere dollarbeløb. Mens afvejningen er forhåndsskatter, kan du have mindre indkomst ved at konvertere investeringer med lavere værdi.

"Du får mere for pengene," sagde Jim Guarino, en certificeret finansiel planlægger og administrerende direktør hos Baker Newman Noyes i Woburn, Massachusetts. Han er desuden statsautoriseret revisor.

Mere fra Personlig Finans:
Skattesæsonen åbner for individuelle indgivere den 23. januar, siger IRS
Her er 3 vigtige tiltag, der skal tages, før 2023-skatteansøgningssæsonen åbner
Efter 'elendighed' for skatteopkrævere i 2022, vil IRS starte 2023-skattesæsonen stærkere, siger skatteyderens advokat

Hvis du gennemførte en Roth-konvertering i 2022, modtager du Formular 1099-R fra din depot, som inkluderer distributionen fra din IRA, sagde Guarino. 

Du skal rapportere overførslen den Form 8606 at fortælle IRS, hvilken del af din Roth-konvertering der er skattepligtig, sagde han. Men når der er en blanding af før skat og ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag over tid, kan beregningen være vanskeligere, end du forventer. (Du kan have ikke-fradragsberettigede bidrag i din IRA før skat, hvis du ikke er kvalificeret til den fulde eller delvise skattefradrag på grund af indkomst og deltagelse i pensionsordningen på arbejdspladsen.)

"Jeg ser, at mange mennesker laver en fejl her," sagde Guarino. Årsagen er den såkaldte "pro-rata regel", som kræver, at du medregner dine samlede IRA-midler før skat i beregningen. 

JoAnn May, en CFP og CPA med Forest Asset Management i Berwyn, Illinois, sagde, at pro-rata-reglen svarer til at tilføje fløde til din kaffe og derefter finde ud af, at du ikke kan fjerne cremen, når den først er skænket.

"Det er præcis, hvad der sker, når du blander før-skat og ikke-fradragsberettigede IRA'er," sagde hun, hvilket betyder, at du ikke bare kan konvertere efter-skat-delen.

Lad os f.eks. sige, at du har en IRA før skat på $20,000, og du har ydet et ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag på $6,000 i 2022.

Hvis du konverterede hele saldoen på $26,000, ville du dividere $6,000 med $26,000 for at beregne den skattefrie del. Det betyder, at omkring 23 % eller omkring $ 6,000 er skattefrit, og $ 20,000 er skattepligtige. 

Lad os alternativt sige, at du har $1 million på tværs af nogle få IRA'er, og $100,000, eller 10% af det samlede beløb, er ikke-fradragsberettigede bidrag. Hvis du konverterede $30,000, ville kun $3,000 være ikke-afgiftspligtige og $27,000 ville være skattepligtige.

Selvfølgelig, jo større din IRA-saldo før skat, jo højere procentdel af konverteringen vil være skattepligtig, sagde May. Alternativt reducerer en større ikke-fradragsberettiget eller Roth IRA-saldo procentdelen. 

Men her er kickeren: Skatteydere bruger også formularen 8606 til at rapportere ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag hvert år for at etablere "grundlag" eller din balance efter skat. 

Men efter flere år er det let at miste overblikket over grundlaget, selv i professionel skattesoftware, advarede May. "Det er et stort problem," sagde hun. "Hvis du savner det, så betaler du stort set skat af de samme penge to gange." 

Med S & P 500 stadig et fald på omkring 14 % i løbet af de sidste 12 måneder fra den 19. januar, kan du se en Roth-konvertering. Men skatteeksperter siger, at du skal kende din 2023-indkomst for at kende de skattemæssige konsekvenser, som kan være svære tidligt på året.

"Jeg anbefaler at vente til slutningen af ​​året," sagde Tommy Lucas, en CFP og indskrevet agent hos Moisand Fitzgerald Tamayo i Orlando, Florida, og bemærkede, at indkomsten kan ændre sig fra faktorer som f.eks. sælger et hjem eller årsafslutning investeringsforeningsudlodninger. 

Typisk sigter han efter at "udfylde en lavere skatteramme" uden at støde nogen ind i den næste med Roth-konverteringsindkomst.

For eksempel, hvis en klient er i 12%-gruppen, kan Lucas begrænse konverteringen for at undgå at spilde ind i 22%-niveauet. Ellers vil de betale mere på den skattepligtige indkomst i den højere parentes.

"Det sidste, vi ønsker at gøre, er at kaste nogen ind i en unødvendig skatteramme," sagde han. Og at øge indkomsten kan have andre konsekvenser, såsom reduceret berettigelse til visse skattelettelser eller højere Medicare Part B og D præmier.

Guarino fra Baker Newman Noyes knuser også tallene, før han træffer Roth-konverteringsbeslutninger, og bemærker, at han "i det væsentlige udfører Form 8606-beregningen i løbet af året" for at vide, hvor meget af Roth-konverteringen vil være skattepligtig indkomst.