Her kan du finde de bedste 7%+ udbytter nu

Dette markedskrak har givet nogle fantastiske muligheder i lukkede fonde (CEF'er), hvoraf mange kaster sikre 7%+ udbytte af sig i dag.

Udbytte af den størrelse er selvfølgelig kritisk i dag, da vi ser på at opveje stigende inflation. Og jeg tror, ​​vi alle kan blive enige om, at en cd eller statskasse aldrig vil matche en sådan udbetaling.

Men selvfølgelig er det ikke alle CEF'er, der vil stige lige meget, da aktiemarkedet fortsætter med at genvinde fodfæstet (hvilket jeg forventer, når vi bevæger os gennem den bagerste halvdel af 2022), så vi skal være forsigtige med præcis hvilke sektorer - og midler – vi målretter mod.

Derfor vil vi i dag dykke ned i tre hjørner af CEF-markedet (inklusive specifikke tickers), så du ved præcist nok hvor du skal lægge dine penge i de kommende uger. Lad os komme i gang med en sektor, der har været i flammer i de første otte måneder af '22, men som kan være i en turbulent sidste par måneder af året.

Energi CEF'er (fantastisk til udbytte, men deres rabatter bedrager)

Tilbage i begyndelsen af ​​2022 kunne du have købt næsten enhver fondholdende olie- og gasproducenter og klarede sig godt. Men disse gevinster er ved at falde, efterhånden som råoliepriserne faldt.

Selvom jeg ikke anbefaler energiaktier lige nu, kan du, hvis du ønsker at holde dem, få en meget højere udbytte ved at købe dem gennem en CEF som ClearBridge MLP og Midstream Fund (CEM), for eksempel. Denne fond giver et afkast på 7 % og har en række pengestrømsgenererende kommanditselskaber (MLP'er), der driver pipelines, som f.eks. Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) , Williams Companies (WMB).

Så du kan få et pænt udbytte fra CEM og andre olie- og gas-CEF'er, men opsiden vil sandsynligvis være begrænset, og du kan se et fald i disse fondes priser på grund af faldende oliepriser.

Derudover har CEM, ligesom mange andre energi-CEF'er, en rabat på indre værdi (NAV eller værdien af ​​investeringerne i dens portefølje), som sjældent ændrer sig: du kan købe denne med en rabat på 16 % i dag, men den prisnedsættelse har været statisk i mere end to år og dvælende på tocifret territorium siden COVID-19-krakket i marts 2020.

For markedsslående gevinster i CEF'er har vi brug for rabatter krympe, driver fondens aktiekurs højere, som de gør. Vedvarende rabatter som CEM's, sammen med den iboende volatilitet af energi-CEF'er, er grunden til, at vi ikke har nogen af ​​disse midler i vores CEF Insider portefølje.

Utility CEFs: Good Buys for Stability and Dividends, But Upside er begrænset

En god måde at tage den anden side af energihandelen på er gennem forsyningsselskaber, da mange af disse firmaer forbrænder de (pludselig billigere) brændstoffer, der pumpes af CEM's master kommanditselskaber for at generere strøm.

Det betyder, at store forsyningsselskaber kan lide Southern Company (SO) , American Electric Power (AEP) bør se større overskud, efterhånden som energipriserne falder. Problemet er, at katten allerede er ude af sækken på denne handel, hvorfor præmier til NAV præger brugspladsen i dag.

Overvej Reaves Utility Income Fund (UTG), en CEF, der handles til en præmie på 0.2 % i forhold til NAV, sammenlignet med en etårig gennemsnitspræmie på omkring 1 %. Det giver ikke ret mange fordele. Dog lavere inputomkostninger do gøre vores forsyningsaktiers (og CEF'ers) udbytte sikrere (UTG giver på sin side omkring 7 % i dag).

Forbrugervendte tekniske CEF'er tilbyder diversificering, opadrettede og større udbetalinger

Vi ved alle, at dette salg har været særligt hårdt for teknologiaktier, hvilket efterlader mange prissat til attraktive værdiansættelser. Og der er CEF'er derude, der giver dig en kurv med de bedste teknologier, inklusive Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) , Visum (V)—hvoraf sidstnævnte er mere en teknologi end en finansiel aktie på grund af dets avancerede betalingsnetværk.

Liberty All-Star Equity Fund (USA) er et godt eksempel. Det har alle de ovennævnte navne og har meget overlap med S&P 500 på grund af dets fokus på amerikanske large-cap aktier, men det giver også et kæmpestort udbytte på 9.1 %. Den store udbetaling er drevet af ledelsens aktive tilgang til køb og salg af aktier på passende tidspunkter. Det sender derefter pengene fra disse salg (sammen med det udbytte, det indsamler på sine beholdninger) til os.

Denne strategi har givet pote for amerikanske investorer: I løbet af det sidste årti har fonden afkastet søde 272 %, inklusive udbytte.

USA gør handle med en præmie på 5 %, men der er en kritisk forskel mellem den og fondene ovenfor, når det kommer til værdiansættelse: USAs præmie er steget så højt som 15 % i det sidste år, og jeg forventer yderligere opad, da præmien bevæger sig mod det niveau igen drevet af et opsving i det pressede teknologimarked og en fortsat stigning i forbrugerforbruget.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 8.4% -udbytte."

Videregivelse: ingen