Donorer med høj nettoværdi kan forstærke virkningen med "inddrivelige tilskud"

Enhver, der ser markederne i år, ved, at det har været en ujævn tur.

Men investorer og erhvervslivet er ikke de eneste, der mærker det, da de finansielle markeder er faldet kraftigt. Med anslået 33% af alle velgørende giver finder sted i november og december, vil non-profit organisationer også blive ramt af en tilbagetrækning, ligesom økonomisk usikkerhed øger efterspørgslen efter deres tjenester.

I tider med markedsuro har bidrag til små dollar en tendens til at forblive konstante, mens store velgørende gaver falder, da velhavende donorer mærker virkningerne af et miljø med lavere afkast på deres porteføljer. Alligevel mange formuende donorer forblive engageret til deres storslåede filantropi. For rådgivere, der rådgiver klienter som disse, er der et smart værktøj, de kan bruge til at understøtte non-profit innovation. Det kaldes et tilbagebetalt tilskud.

Et inddriveligt tilskud er lige, hvad det lyder som - en givende strategi, der gør det muligt at "inddrive" velgørende kapital, typisk til et velgørende køretøj som f.eks. en fond eller donorrådgivet fond, hvis den almennyttige organisation når sine aftalte mål. Denne mulighed for afkast af kapital gør det muligt for donorer potentielt at multiplicere deres velgørende virkning over mange år ved at genbruge de samme midler til fremtidig bevilling. Det er bogstaveligt talt en gave, der har potentialet til at blive ved med at give.

Minimumsdonationsstørrelsen for disse tilskud har en tendens til at starte omkring $25,000, godt inden for rækkevidde for mange velhavende filantroper, selvom den kan løbe højere afhængigt af nonprofit-modtageren og arten af ​​det projekt, der finansieres.

Disse minimumskrav er på plads for at sikre, at donationen er stor nok til at tage højde for den indsats, som nonprofitorganisationen kræver for at administrere, spore og rapportere om tilskuddet. Der kræves også typisk et fast engangsgebyr på det tidspunkt, hvor bevillingen gives.

Da tilskud, der kan tilbagebetales, tildeles gennem velgørende enheder, er der ingen specifikke skattemæssige konsekvenser af strukturen og formatet. Donorer kan blot tage deres velgørende fradrag, hvis det er relevant, når den første gave gives til den velgørende enhed.

Tilskud, der kan tilbagesøges, er ideelle under særlige omstændigheder. De er velegnede til at give "katalytiske" eller startkapitaltilskud, der gør det muligt for nonprofitorganisationer at strække sig ud over de direkte tjenester, som disse organisationer leverer fra dag til dag. Tilskud, der kan inddrives, understøtter at få innovative, nye løsninger på forankrede problemer i gang, opskalere succesfulde programmer eller hjælpe med at løse akutte og midlertidige finansieringshuller.

Donorer og deres rådgivere, der overvejer at tilbagebetale tilskud, bør sikre, at mindst tre nøglebetingelser er på plads:

1. Der er en klar use case for midlerne. Ligesom et begrænset tilskud, som kun kan bruges til det formål, som donoren har udpeget, har inddrivelige tilskudsmidler specifikke anvendelsestilfælde. Disse midler bruges typisk til at finansiere specifikke indtægtsskabende programmer eller til at udfylde et kortsigtet hul mellem, hvornår en nonprofitorganisation muligvis skal levere tjenester, og når finansieringen ankommer. For eksempel, hvis en nonprofitorganisation arbejder på at bygge sundhedscentre i dårligt stillede områder, kan organisationen rejse midler fra donorer via et inddriveligt tilskud i stedet for at påtage sig gældsfinansiering for at finansiere bygningen.
2. Der er en veldokumenteret tidslinje og milepæle for forventet tilbagebetaling. Nonprofitorganisationer har mulighed for at fastsætte retningslinjer for forventet tilbagebetaling. De kan være så korte som et par måneder for kortfristede mikrolån eller så lange som et årti for en investering i en ny teknologi til afbødning af klimaændringer. Den almennyttige organisation kan også vælge, hvordan tilbagebetalingerne håndteres. De kan vælge kun at tilbagebetale en del af de samlede midler, rater over en længere periode; alle midlerne på én gang ved projektets afslutning, eller alle midlerne plus en lille ekstra afkastpræmie.
   Tilbage til sundhedscentereksemplet. Hvis nonprofitorganisationen forventer to år til at bygge anlægget plus yderligere to år for, at centret bliver rentabelt, begynder organisationen muligvis ikke at tilbagebetale det tilbagebetalte tilskud i fire til fem år. Hvis projektets tidslinje bliver forlænget, kan tidslinjen for eventuel tilbagebetaling af tilskud også forlænges.
3. Der er en passende infrastruktur på plads til at spore og rapportere om det tilbagesøgende tilskud. Tilskud, der kan tilbagesøges, er ikke passende for alle nonprofitorganisationer eller alle typer projekter. Organisationen skal spore, hvordan midlerne allokeres, projektets succes (eller fiasko) og regelmæssigt rapportere om fremskridt. Nonprofitorganisationen skal også have en veldefineret indtægtsstrøm for potentielt at tilbagebetale tilskuddet - det være sig indtægter fra tjenester eller, når man udfylder et kortsigtet finansieringshul, sikrede løfter om donationer, der forventes at ankomme på et senere tidspunkt.

Mens geninddrivelige tilskud giver nonprofitorganisationer kritisk adgang til kapital til at skalere og innovere, er det vigtigt for donorer at huske, at disse er tilskud, ikke investeringer. Så hvis nonprofitorganisationen ikke når sine mål og vælger ikke at returnere nogen af ​​de midler, der er allokeret gennem et inddriveligt tilskud, konverteres pengene til et traditionelt tilskud. Der er ingen mulighed for donoren til at inddrive midlerne til yderligere velgørende brug, hvis projektet ikke lever op til sine mål.

Givesamtaler i slutningen af ​​året bliver udfordrende i år. Men finansielle rådgivere, der betjener filantropiske familier, har et overset værktøj til deres rådighed. Tilskud, der kan tilbagesøges, hjælper med at holde fokus på storslået filantropi, der driver systemisk, langvarig forandring. Det er noget, vi alle kan fejre denne gavesæson.

— Liz Sessler, administrerende direktør for effektinvesteringsfirmaet Capshift