Hvordan et 'triple-barreled købssignal' og andre grønne flag kunne sende S&P 500 20 % højere, siger denne pengeforvalter

"Vægten af ​​beviserne tippede stærkt til fordel for tyrene i sidste uge, efter at en række høje signalbredde-fremstød udløste," skriver Macro Ops-teamet i et mandagsblogindlæg. De ser, at det kan føre til nogle anstændige S&P 500-gevinster, før "det ruller over igen."

Markedsbredde refererer til, hvor mange aktier, der deltager i et op- eller nedtræk. Breddetrykindikatorer kan bestemme, hvor markederne er på vej hen, og ifølge nogle, findes ofte i starten af ​​nye tyremarkeder.

"Det er vores opfattelse, at vi i bedste fald er i en bredere toppingproces, da vi forventer en recession i slutningen af ​​året. Men efter sidste uge er vi nødt til at være åbne over for muligheden for et løb ved de tidligere højdepunkter i januar, hvilket ville være 20 % over det nuværende niveau,” siger Macro Ops-teamet.

Læse: Amerikanske aktier kan falde 10 %, efterhånden som 'smertehandel' tager fat, før de vender tilbage senere på året

De pegede på andre, der også bemærkede nogle breddetrykindikatorer i sidste uge, inklusive beviser på en "hidtil uset breddetrifecta-form Kvantificerbare kanter. Den første del af det er den mangeårige investor Walter Deemers Breakaway Momentum-signal, der indikerer "virkelig kraftig opadgående momentum", som han tweetede om for nylig:

Resten af ​​det tredobbelte signal kom fra Wayne Whaleys Advance Decline Thrust og derefter de kvantificerbare kanter egne Tredobbelt 70 tryksignal.

Som Quantifable Edges påpegede, var torsdag første gang, alle tre landede på samme dag. To af tre signaler, der blev udløst samme dag, er kun sket syv gange, ifølge diagrammet nedenfor:

Udover at markere en række bullish indikatorer, tilbyder Macro Ops-teamet også nogle investeringsråd - de foreslår eksponering for boligbyggere lige nu (en sektor, de markeret i november.)

"Markedet er lidt overvægtigt af en recession i 1. halvår af dette år, hvor økonomiske data og monetære halter bagefter tyder på, at det ikke vil ske før tættere på årets udgang. Dette betyder, at indtjeningen i 1./2. kvartal ikke bliver så dårlig, som mange forventer, hvilket betyder, at folk er undervægtige. En tilbagevendende risikocyklus + en genåbning af Kina burde hjælpe med at komprimere brede realkreditspænd og øge efterspørgslen på et marked med begrænset udbud, hvilket er godt for bygherrer," siger teamet, der kan lide BlueLinx Holdings
BXC,
+ 1.48%
og Builders FirstSource
BLDR,
-0.22%.

Læse: Fondsforvaltere er 'meget mindre bearish' end i fjerde kvartal, siger Bank of America

Markederne

Aktiefutures
ES00,
+ 0.32%

YM00,
-0.43%

NQ00,
+ 0.52%
er lavere, mens obligationsrenterne
TMUBMUSD10Y,
3.514 %
TMUBMUSD02Y,
4.202 %
er på vej den anden vej sammen med dollaren
DXY,
+ 0.02%.
amerikanske råoliepriser
CL.1,
+ 1.31%
er stabile - OPEC forlod sin prognose for 2023 olieefterspørgsel uændret, men sagde der er masser af usikkerheder for markedet - og guld
GC00,
-0.31%
falder. Bitcoin
BTCUSD,
+ 0.87%
steget over $21,000 i weekenden og fortsætter med at handle over det niveau.

Buzz

På hælene på en stor portion Wall Street-bankindtjening i sidste uge, Goldman Sachs'
GS,
-5.03%
har rapporteret skuffende resultater sammen med hensættelser til kredittab, og aktierne er faldet i førmarkedet. Morgan Stanley
FRK,
+ 7.13%
aktien er lidt lavere, da indtjeningen toppede estimaterne med en øre pr. aktie, og hensættelserne til kredittab steg. Signatur Bank
SBNY,
+ 6.20%
også rapporteret og aktier er lidt højere på trods af et indtjeningstab.

Travelers
TRV,
-4.87%
aktien falder efter forsikringsselskabets vejledning ikke levede op til markedets håb.

Netflix
NFLX,
-1.67%
rapporterer senere på ugen.

Andele af nationale instrumenter
NATI,
+ 13.47%
er højere i premarket efter Emerson Electric
EMR,
-5.57%
hævede sit bud på målesystemproducenten til 7.6 mia.

Aktier af den kinesiske elbilproducent Xpeng
XPEV,
-6.86%
er nede efter den kinesiske elbilproducent sænke priserne for de fleste af deres biler med omkring 10 %, efter lignende tiltag fra Tesla tidligere på måneden.

Kina meddelte det første samlede befolkningsnedgang i årtier, hvor samfundet ældes og fødselsraterne falder. Og det rapporterede data, der viser dens økonomi voksede med 3 % i 2022, mindre end halvdelen af ​​det foregående års 8.1 % sats, den næstlaveste årlige sats siden i det mindste 1970'erne.

Meme-aktier investor Ryan Cohen har angiveligt taget en indsats i Kinas Alibaba
BABA,
-1.38%
og lancerede en aktivistkampagne for at få e-handelsgiganten til at tilbagekøbe flere aktier. Aktierne er lidt lavere.

Et regionalt produktionsindeks i New York - Empire State - viste et kraftigt fald i aktiviteten i det nye år. Resten af ​​ugen vil bringe opdateringer om detailsalg og boligmarkedet sammen med andre data og nogle Fed-tal.

Grundlæggerne af den hedengangne ​​kryptohedgefond Three Arrows Capital og kryptobørsen CoinFlex er pitche en ny kryptobørs der vil fokusere på skadehandel.

Det bedste fra nettet

Dødsfald af fortvivlelse kan være drevet af tab af religion, argumenterer nyt forskningspapir

El Niños tilbagevenden vil bringe hidtil usete hedebølger i år, advarer klimaeksperter

Nest vil have dig til at betale $33 om måneden for grønnere affald

En berømt genetikprofessor idømt en bøde på 29 mio efter at have overbevist en ven om at investere 20 millioner dollars i hans "mirakel"-kur mod Huntingtons sygdom.

Diagrammet

Ugens største makrobeslutning kan komme fra Bank of Japan onsdag, da spekulationerne bygger på, at centralbanken kan afslutte sin ultralette pengepolitik og kontrol med rentekurven.

"Banken har været nødt til at købe et rekordstort antal japanske statsobligationer for at forsvare politikken, siden den blev justeret i december, hvor de seneste køb langt oversteg tidligere toppe," påpeger Gurpreet Gill, makrostrateg for global rente hos Goldman Sachs Asset Management .

Pas nu på yenen
USDJPY,
-0.05%
og JGB'ere, siger strateger.

Tikerne

Disse var de mest søgte tickers på MarketWatch fra kl. 6 Eastern Time:

Tilfældige læsninger

Forskere styre lyn med laserstråler for første gang.

Wyomings lovgivere vil forbyde salg af elbiler, for at beskytte olie- og gasindustrien.

Need to Know starter tidligt og opdateres indtil åbningsklokken, men tilmeld dig her for at få den leveret en gang til din e-mail-boks. Den e-mailede version sendes kl. 7:30 øst.

Lyt til Bedste nye ideer i penge podcast med MarketWatch-reporter Charles Passy og økonom Stephanie Kelton.