Hvordan kan jeg gemme min langtidsplejeforsikring efter en præmiestigning?

Forestil dig min rædsel, da jeg for nylig fik en regning på et års fornyelse til $8,500! 

Da jeg ringede, fik jeg at vide, at min stat tillod stigninger på grund af virksomhedens uforudsete omkostninger. Hvordan kan de gøre dette? Jeg har betalt dem i 20 år, så jeg ville have dækning, når jeg har brug for det, og nu har jeg ikke råd til præmien. Jeg mister alle de penge, jeg har lagt i så længe, ​​og jeg ender med ingen dækning. Er der noget, jeg kan gøre?

Grammy Kathy

Har du et spørgsmål om mekanikken ved at investere, hvordan den passer ind i din overordnede økonomiske plan, og hvilke strategier kan hjælpe dig med at få mest muligt ud af dine penge? Du kan skrive til mig på [e-mail beskyttet].  

Kære Grammy Kathy,
Det må have været noget af et chok at se den regning for en præmiefornyelse, der støder prisen op med 70%. Det er mange penge at overveje at bruge i et år på langtidsplejeforsikring, som dækker dig til hjemmehjælpere eller plejehjem, især når du ikke er sikker på, hvornår og om, du bliver nødt til at fremsætte et krav. Når de står over for dette scenarie, tænker mange mennesker på at droppe deres dækning. 

Hvis din største bekymring er dit investeringsafkast, så tænk over dette: Prisstigningen på $3,500 repræsenterer lidt mere end en uges hjemmepleje eller på et plejehjem, de fleste steder – hvis endda det. 

Det er det, der driver de fleste til at finde en måde at holde deres politikker på – hvilket ironisk nok driver priserne endnu mere op. I årenes løb prissatte industrien politikker, der forventede, at et vist antal mennesker ville droppe ud, og det gjorde de ikke. Så de står over for flere krav i disse dage, end de havde budgetteret med, plus sundhedsomkostningerne er steget betydeligt - de "uventede omkostninger", som din stat nævnte. 

"Branchen anslåede, at 4 % ville falde fra, og en tredjedel til halvdelen af ​​dem, der var tilbage, ville gå for at gøre krav, men folk forstod værdien af ​​politikkerne og annullerede dem ikke," siger Jesse Slome, administrerende direktør for American Association for langtidsplejeforsikring, en industrihandelsgruppe. 

Vej dine valg

Du behøver ikke miste din police helt, hvis præmien bliver for dyr for dig. De fleste virksomheder vil give dig mulighed for at genforhandle dine politikfunktioner for at sænke præmierne. Det fungerer stort set på samme måde, som det gør for dine husejere og bilforsikringer, når du ændrer parametrene for din selvrisiko eller dine dækningsgrænser, og det sænker prisen. 

Genworth, en af ​​de største langtidsplejeforsikringsudbydere, siger, at du muligvis er i stand til at justere din dækning ved at "reducere den samlede mængde af ydelser, der er tilgængelige for at betale for pleje, reducere længden af ​​den tid, ydelserne varer, og ændre enhver inflationsbeskyttelse, du måtte have. har og/eller øger mængden af ​​tid, før ydelserne begynder." 

Slome siger, at din bedste chance for at få en prisreduktion er, hvis du i øjeblikket har en "ubegrænset" politik, hvilket betyder, at du kan gøre krav på ydelser, der varer på ubestemt tid, og flytte det til en grænse på 3 til 4 år. En anden måde han foreslår det for at sænke inflationsjusteringen, hvis din politik har en. 

"Hvis du startede for 20 år siden med en fordel, der giver $150 om dagen til pleje, og som voksede med 5% over 20 år, i dag, er det en enormt rig plan," siger Slome. 

Du har også et valg om at stoppe med at betale, men ikke at miste de penge, du sætter ind – hvilket er meget anderledes end andre former for forsikring. Genworth, for en, giver kunder, der er kvalificerede, mulighed for at sætte deres konti på pause og fremsætte krav på det beløb, de hidtil har indbetalt, hvis du blev syg. Så hvis du har indbetalt i 20 år og har betalt $40,000 eller deromkring i præmier, ville du have så meget til rådighed for dig i plejen, og du ville faktisk ikke miste nogen penge.  

I betragtning af disse muligheder, et flertal af mennesker vælger at betale præmieforhøjelsen, siger Slome. Nogle 20-30 % vælger at betale mindre, og 10-20 % går for muligheden for ikke-tab. Kun omkring 1 % stopper med at betale og dropper helt ud, siger han. 

Hvis du hælder til at holde din politik, hvor den er lige nu, kan du overveje at bede familien om hjælp for at få råd til det. Larry Pon, en statsautoriseret revisor og finansiel rådgiver baseret i Redwood Shores, Californien, rådgivet en familie i denne situation, og de besluttede, at det var tid til at have en samtale om, hvordan matriarken og patriarken skulle have råd til deres omsorg. Børnene besluttede at slå ind og hjælpe nu, fordi det ville betyde at sænke deres omkostninger hen ad vejen. 

Du kender din egen situation og mulige fremtidige helbredsforhold bedst, så du kan se på funktionerne i din nuværende police og se, om der er nogle, du kan reducere for at justere omkostningerne. "Ingen kan lide at betale mere, men de fleste accepterer en af ​​mulighederne, for nogle er altid bedre end ingen," siger Slome.