Sådan fungerer indskudsforsikring

De seneste bankkrak har sat fokus på indskudsforsikring. Med de nylige fiaskoer fra Silicon Valley Bank og Signature Bank sikrede FDIC, at alle indskydere hurtigt blev betalt fuldt ud. På trods af dette resultat garanterer indskudsforsikring kun teknisk set indskud op til $250,000, selvom der er undtagelser for flere modtagere og forskellige kontotyper.

Finansminister Janet Yellen har udtalt, at beløb over $250,000 kun vil blive garanteret for banker, der udgør en systemisk risiko. Det betyder, at indskud på over $250,000 stadig kan være i fare, hvis banken går i konkurs. Ironisk nok var dette en faktor i sammenbruddet af Silicon Valley Bank, fordi indskydere med over 250,000 dollar skyndte sig at hæve penge, hvilket forårsagede et bankløb, selvom banken allerede havde pådraget sig papirtab. Finansministeriet er i en vanskelig position, på den ene side ønsker det at berolige indskyderne, men på den anden side ønsker det ikke at belønne banker for at tage overdreven risiko eller fordreje de incitamenter, som bankerne står over for.

Sådan fungerer indskudsforsikring

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) er kernen i dette spørgsmål, det blev dannet af Emergency Banking Act af 1933. Det var et svar på bankkonkurser under den store depression.

Bank kører

Et problem med bank er, at et runs on en bank, hvor indskydere skynder sig at hæve deres penge, kan være fornuftigt og kan forekomme, selvom en bank er velfinansieret. Det vil sige, at hvis du ser andre hæve indskud i en bank, og dine indskud ikke er forsikret, skal du skynde dig også at hæve dine penge, ellers kan du miste dem. Nok indskud, der trækker penge ud, kan få en bank til at sælge tilsvarende aktiver i en fart, hvilket får en ellers robust bank til at kollapse.

Det er langt fra ideelt, det betyder, at banker kan kollapse på grund af mængdens sneboldsfølelser, og det er derfor, indskudsforsikring blev etableret. Med indskudsforsikring, hvis du har under $250,000 i en bank (dette forsikringsbeløb er støt steget over tid), så vil staten betale dig til banken, selvom banken kollapser. Derfor er der intet incitament til en bankkørsel, i det mindste ikke for indskydere med under $250,000. Det hjælper også med at forklare problemerne med Silicon Valley Bank, mange nystartede virksomheder havde indskud på over $250,000 der.

Moral Hazard

Men der er også en anden risiko, det er det, økonomer kalder moral hazard. Hvis regeringen forsikrer alle bankindskud, så kan bankerne potentielt påtage sig ekstra risici, vel vidende at deres indskydere ikke behøver at bekymre sig. Det er derfor, bankvæsen er en af ​​de mest regulerede sektorer i økonomien, og måske derfor, indskudsforsikring ikke dækker indskud over $250,000 i dag.

Det er også grunden til, at finansminister Yellen har sagt, at indskydere med over $250,000 ikke kan forventes at blive betalt tilbage i alle fremtidige bankkrak, kun dem, der udgør en systemisk risiko. Det er svært for indskydere at vurdere, men har ført til migration af store indlån fra mindre til større banker i løbet af de seneste dage, da større banker sandsynligvis vil blive betragtet som mere systemisk vigtige, alt andet lige.

Den sidste ting at bemærke er, at indskudsforsikring ikke er en redningspakke. Alle banker bidrager med en præmie til FDIC over tid, dette giver penge til at udbetale i tilfælde af en banksvigt. Indskudsforsikring er selvfinansieret af banksektoren selv. De præmier, bankerne betaler, afspejler størrelsen af ​​deres indlån og bankens vurderede risikoniveau i henhold til de her viste formler.

Tjek, at du har indskudsforsikring

Der er tre grundlæggende trin til at sikre, at du har en indskudsforsikring. Den første er at kontrollere, at din bank deltager i FDIC-ordningen. Det kan du gøre her, over 4,000 banker er forsikret. Det er vigtigt at bemærke, at kreditforeninger ikke er FDIC-forsikrede, men har deres egen lignende ordning, NCUA, som også giver $250,000 i indskudsforsikring. Også FDIC-ordningen dækker kun støtteberettigede amerikanske institutioner, selvom de fleste andre lande har lignende ordninger på plads.

Kontotyper

Det næste er at sikre, at din kontotype er forsikret. Indlån er forsikret såsom checkkonti, pengemarkedsindskudskonti og indskudsbeviser (CD'er). Andre investeringsprodukter, som du kan købe baseret på et eksisterende bankforhold, er det dog ikke. For eksempel aktier, obligationer, investeringsforeninger, krypto, livsforsikring, livrenter, indholdet af pengeskabe og amerikanske statsobligationer og veksler. Disse er ikke FDIC-forsikrede, selvom du køber dem via en finansiel institution. Denne dokumentation forbundet med disse produkter vil indeholde vilkår som ikke garanteret, underlagt investeringsrisici, risiko for tab af princip og ikke forsikret af FDIC.

Nu er investering med indskudsforsikring selvfølgelig ikke det eneste investeringsmål for de fleste, med forbehold for risikotolerance og investeringsbehov har disse produkter ofte over tid overgået indskudsafkastet, men med op- og nedture undervejs.

Flere støttemodtagere og banker

Så er det sidste spørgsmål, om det fulde beløb af dit indskud er forsikret. Hvis det er under $250,000 og opfylder de to ovenstående test, så burde det være det. Du kan dog også være forsikret for over $250,000, hvis kontoen har flere begunstigede. da hver begunstiget kan være forsikret for op til $250,000. Grænsen på $250,000 er i det væsentlige pr. modtager og pr. kvalificeret kontotype i samme bank. Men det er så vigtigt, hvilke andre konti disse personer også har i samme bank. Forskellige kontotyper i samme bank kan også være underlagt individuelle grænser på $250,000.

FDIC tilbyder et online selvbetjeningsværktøj, der gør det muligt for dig at beregne din forsikrede total her. Endelig er det værd at bemærke, at hvis du har indskud hos forskellige FDIC-forsikrede banker, kan hver enkelt være forsikret for $250,000.

Investeringsstrategier

Indskudsforsikring fører derefter til følgende potentielle strategier. Hvis du har investeret over 250,000 USD i en individuel institution, kan du øge dit forsikringsbeløb ved at sprede det på flere kvalificerede kontotyper, tilføje begunstigede, såsom din ægtefælle eller børn, eller flytte delen over 250,000 USD til en anden institution, hvor du ikke gør det. har en eksisterende indlånskonto.

Afvejning mellem risiko og afkast

En anden strategi, ironisk nok, er at flytte beløbet over $250,000 til et aktiv med velsagtens en bedre risiko-afkast-afvejning afhængigt af dine omstændigheder. Problemet med bankindskud er, at du tjener en lav rente over tid, det er en nødvendig afvejning, hvis du har brug for pengene med kort varsel. Men hvis du har en længere investeringshorisont og passende risikotolerance, kan du overveje at investere det overskydende beløb i aktier og obligationer. Dette beløb vil ikke være forsikret mod tab og vil se en dramatisk anderledes afkastprofil i forhold til et bankindskud, men historien tyder på, at diversificerede porteføljer vil have en tendens til at overgå bankkonti over årtier.

Hvad skal man gøre

I sidste ende betyder FDIC-forsikring for de fleste mennesker med under $250,000 på en checkkonto, at de ikke behøver at bekymre sig om banksvigt eller nuancerne i indskudsforsikringsreglerne.

Alligevel, hvis du har over $250,000 på en checkkonto eller lignende, kan det være fornuftigt at vurdere dine muligheder i denne periode med potentielt forhøjet bankrisiko, den måde bankaktier handles på tyder på, at der stadig er forhøjet risiko derude. Disse begivenheder kommer med nogle få årtiers mellemrum, men meget store indskudssaldi på over $250,000 kan have en meget lille, men potentielt betydelig nedsiderisiko med lidt tilsvarende opside fra relativt lave renter.