Hvordan investorer kan producere merafkast med ESG-investering

Investorer, der ignorerer globale miljømæssige, sociale og forvaltningsmæssige udfordringer (ESG) udsætter sig selv for unødvendige risici. Det var en af ​​de vigtigste takeaways i et nyligt webinar, jeg var vært for, med titlen "Hvordan bør investorer reagere på det skiftende ESG-miljø?" Webinaret samlede talere fra hele ESG-universet, herunder kapitalforvaltere, journalister, akademikere og analytikere.

Et klima i forandring har indflydelse på vejrmønstret. Storme bliver hyppigere og orkaner mere alvorlige. I år er Europa blevet ødelagt af tørke, og Pakistan er blevet ødelagt af oversvømmelser. Orkanen Ian løb gennem Florida og forårsagede skader for milliarder af dollars, og skovbrande har hærget det globale landskab.

Analyse fra Deloitte viser, at utilstrækkelig indsats mod klimaændringer kan koste den amerikanske økonomi 14.5 billioner dollars i de næste 50 år. Det er bare i USA. De samlede globale omkostninger kan være langt højere.

Webinarets paneldeltagere diskuterede omkostningerne ved klimaændringer, og hvordan investorer bør indregne denne modvind i deres beregninger.

Omkostningerne ved forurening

"Jeg tror virkelig, at ESG handler om at styre risiko, så du kan øge din ESG-investering for at øge din belønning," bemærkede foredragsholder Joan Michelson, ESG-konsulent og vært og executive producer af ELECTRIC LADIES-podcasten.

Foredragsholder Cary Krosinsky, en førende forfatter og rådgiver om bæredygtig finansiering, som også underviser på Brown, Yale og NYU, tilføjede, at de seneste vejrbegivenheder kun accelererer virksomhedernes og investorernes ønske om at forbedre ESG-rapportering. Tendensen accelererer rundt om i verden.

Southern Asset Management bemærkede, at mens ESG-rapportering er relativt ny i Kina, gør kapitalforvalteren solide fremskridt med at opbygge en ESG-database, Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform.

Denne database indeholder interne og eksterne ESG-ratingdata, rige underliggende data, klimarelaterede databaser, tvistbegivenheder, stemmesporing og anden multidimensionel ESG-information.

Denne database har til formål at forbedre ESG-rapportering i en af ​​verdens vigtigste

økonomier.

Målet for enhver formueforvalter er at finde virksomheder, der vil øge aktionærernes formue på lang sigt. Med de miljømæssige risici stigende år efter år, bliver det stadig vigtigere, at kapitalforvaltere fokuserer på virksomheder, der bidrager positivt til det globale klima.

De, der ikke gør det, kan blive efterladt eller kan få betydelige økonomiske konsekvenser.

Når Southern Asset Management analyserer potentielle investeringer for sine ESG-fokuserede porteføljer, evaluerer Southern Asset Management "logikken i profitmodellen" for hver virksomhed ved at vurdere både positive og negative faktorer, såsom sociale omkostninger og COXNUMX-udledningsomkostninger.

Klimaspørgsmål er et af de kritiske områder, hvor forskellige lande kan finde fælles grundlag for at arbejde tættere sammen i fremtiden, var panelet enige om. Det vil dog ikke være de eneste lande, der er påvirket af klimaændringer. Verden skal arbejde tættere sammen for at skabe konsensus om klimainitiativer og drive bedre rapportering fra virksomheder og regeringer.

Andre faktorer at overveje

ESG handler ikke kun om klimaspørgsmål. Det involverer også sociale og forvaltningsmæssige spørgsmål, som ofte overses af investorer, der har tendens til at bruge for meget tid på at fokusere på miljøfaktoren.

Sociale og forvaltningsmæssige spørgsmål bliver dog stadig vigtigere for virksomheder at overveje, og de går hånd i hånd med miljøspørgsmålet.

Joan Michelson forklarede, at "skønheden" ved ESG, hvis det gøres ordentligt, er det faktum, at det tager alle disse faktorer i betragtning.

Taleren gav eksemplet med ExxonMobilXOM
, som for nylig tilføjede tre nye bestyrelsesmedlemmer efter pres fra aktionærer om at øge deres klimaoplysning. "Det er en værdifuld handling, som vil have en indvirkning på virksomhedens beslutninger," sagde Michelson.

Southern Asset Management forsøger at drive forandring ved også at engagere sig med virksomheder, sagde Lefeng Lin, fondsmanager hos Southern Asset Management.

Ved hjælp af målinger, der er udarbejdet af sin COXNUMX-emissionsdatabase, retter virksomheden sig mod virksomheder med store emissionsfodspor for at hjælpe dem med gradvist at etablere en ESG-ledelsesstruktur. Det overordnede mål med denne strategi er at hjælpe virksomheder med at "undgå den negative indvirkning, som klimaændringer kan have på deres drift."

Cary Krosinsky bemærkede også, at øget socialt engagement og forbedret ledelse fra virksomheder ville hjælpe med at forbedre gennemsigtigheden, bringe mennesker sammen og, måske vigtigst af alt for investorer, øge tilliden mellem aktionærer og virksomheder.

Pas på virksomheder, der grønvasker investorer

Desværre har nogle kapitalforvaltere hoppet på ESG-vogn og laver ikke den detaljerede forskning, der kræves for at skelne mellem virksomheder, der virkelig har gode ESG-placeringer, og dem, der bare grønvasker deres investorer. Nogle ledere lader bare som om de gør arbejdet med at vokse aktiver og opkræve gebyrer.

Panelet var enige om, at en metode til at opnå outperformance gennem ESG-investeringer er med detaljeret forskning og analyse, såsom Southern Asset Managements COXNUMX-emissionsporing.

Virksomheder kan spille ESG-rangeringer, når kriterierne er velkendte og offentliggjorte. Det er dog meget sværere for virksomheder at spille systemet, når de ikke ved, hvad de bliver bedømt på.

Det er grunden til, at en unik, skræddersyet tilgang er så vigtig og kan hjælpe investorer med at generere overafkast, efterhånden som verden bliver mere og mere bekymret over ESG-faktorer og virksomheders overholdelse.