Hvordan er Commodity Tokenization en fordel ved DeFi? – Cryptopolitan

Tokenizing råvarer er en dræber use case for DeFi. Råvarer er fysiske varer såsom ædelmetaller eller fysisk kunst, der handles på børser. Råvaretokenisering refererer til at skabe digitale tokens, der repræsenterer en vares ejerskab. Denne proces giver mulighed for fraktioneret ejerskab af råvarer og gør det muligt for investorer at købe og sælge råvarer i mindre mængder. Denne Cryptopolitan udforsker fordelene ved tokenisering af råvarer, og hvorfor det er en dræber use case for DeFi.

Hvad er råvaretokenisering?

Råvaretokenisering konverterer et fysisk aktiv, såsom guld eller sølv, til et omsætteligt digitalt token på en blockchain. Med andre ord involverer det at skabe en digital repræsentation af den underliggende vare på en blockchain, der repræsenterer aktivejerskab.

Du opnår råvaretokenisering gennem smarte kontrakter, dvs. selvudførende programmer, der automatiserer overførsel af ejerskab og andre handlinger relateret til råvaretokenet. For eksempel kan en smart kontrakt repræsentere ejerskab af en bestemt mængde guld, og tokenet handles på en decentraliseret børs (DEX) som Uniswap eller SushiSwap.

Hvordan fungerer DeFi-aktivtokenisering?

DeFi er et finansielt system, der bruger blockchain-teknologi til at levere traditionelle finansielle tjenester eller produkter bygget oven på en decentraliseret og ukontrolleret blockchain-infrastruktur. Dette system bruger automatiserede programmer til at udføre de traditionelle bankfunktioner i traditionel finans (TradeFi). DeFi kan erstatte TradeFi, hvor kontrollen er fordelt mellem interessenter og giver brugerne større aktivkontrol. 

For at tokenisere et aktiv i DeFi, skal man først oprette en smart kontrakt, der definerer, hvordan man repræsenterer det på blockchain. Den smarte kontrakt vil specificere antallet af oprettede tokens, og hvad hver repræsenterer. Når den smarte kontrakt er afsluttet, implementeres den på blockchain og bliver uforanderlig.

Efter implementering af den smarte kontrakt kan brugere købe tokens, der repræsenterer ejerskab i det underliggende aktiv. Disse tokens kan handles på decentraliserede børser som Uniswap eller Sushiswap, hvilket giver mulighed for mere effektivt og gennemsigtigt køb og salg af de underliggende aktiver.

Fordele ved varetokenisering

Råvaretokenisering giver flere fordele i forhold til traditionelle former for råvareinvestering; disse omfatter:

Brøk ejerskab

Råvaretokenisering giver mulighed for fraktioneret ejerskab, hvilket betyder, at investorer kan købe og sælge små mængder af varen uden at købe et helt fysisk aktiv. Tokenisering gør investering i råvarer mere tilgængelig for en bredere vifte af investorer, inklusive dem, der måske ikke har ressourcerne til at investere i fysisk guld eller sølv.

Lettere overførsel

I modsætning til fysiske aktiver, der kræver fysisk levering, kan du overføre råvaretokens øjeblikkeligt og billigt. Investorer kan hurtigt og nemt flytte deres beholdning mellem forskellige tegnebøger og børser uden at bekymre sig om logistikken ved fysisk at overføre aktivet.

Reduceret modpartsrisiko

Råvaretokenisering reducerer også modpartsrisikoen, da investorer kan holde det underliggende aktiv direkte i stedet for gennem en tredjepartsdepotbank. Investorer er ikke afhængige af en tredjeparts depotbanks økonomiske sundhed og har i stedet kontrol over deres aktiver.

Lavere transaktionsgebyrer

Råvaretokenisering kan også føre til lavere transaktionsgebyrer. Traditionel råvarehandel involverer flere formidlere, som tager en del af transaktionen. I modsætning hertil giver råvaretokenisering mulighed for peer-to-peer-transaktioner, som de kan udføre til en lavere pris.

En dræber use-case til DeFi

Ifølge en rapport fra Citi, "Money, Tokens, and Games", er blockchain-teknologien på et vendepunkt, og tokeniseringen af ​​finansielle og virkelige aktiver kan være blockchains dræbende use-case. Ifølge analysen vil tokenisering på private markeder stige dramatisk og nå en værdi på op til $4 billioner i 2030, en stigning på over 80 gange. 

Fordelene ved tokenisering vil fremme adoption på efterspørgselssiden, især for private fonde og værdipapirer, ved at erstatte dyre afstemninger og afviklingsfejl med bedre operationel effektivitet, fraktionering og tilgængelighed for forskellige markedsaktører.

Råvaretokenisering kan forbedre DeFi på flere måder. For eksempel kan DeFi-protokoller skabe komplekse finansielle instrumenter, der giver investorer mulighed for at afdække deres positioner, låne mod deres aktiver eller få adgang til gearing. Derudover kan DeFi skabe nye former for udlån med sikkerhed, hvor investorer kan låne mod deres råvaretokens uden at sælge dem.

Sikkerhedsstillelse af tokeniserede råvarer

Sikkerhedsstillelse er pantsætning af et aktiv til sikkerhed for et lån eller anden økonomisk forpligtelse. Når et aktiv er stillet som sikkerhed, holdes det som sikkerhed af långiver eller kreditor, som kan beslaglægge det, hvis låntager misligholder lånet eller forpligtelsen.

I tokeniserede råvarer involverer sikkerhedsstillelse at bruge det tokeniserede aktiv som sikkerhed for et lån eller anden finansiel transaktion. Sikkerhedsstillelse gør det muligt for investorer at få adgang til likviditet uden at sælge deres underliggende aktiver og samtidig give långivere høj sikkerhed og sikkerhedsstillelse.

Sikkerhedsstillelse af tokeniserede værdipapirer fungerer ved at bruge smarte kontrakter til at automatisere processen med pantsætning og frigivelse af sikkerhed; når investorer ønsker at låne mod deres tokeniserede sikkerhed, kan de bruge en smart kontrakt til at stille sikkerheden som sikkerhed. Den smarte kontrakt holder varen som sikkerhed og frigiver den til investoren, når de tilbagebetaler lånet eller forpligtelsen.

Sikkerhedsstillelse kan reducere modpartsrisikoen for långivere og kreditorer. Ved at stille en tokeniseret sikkerhed som sikkerhed kan långivere være sikre på, at de vil være i stand til at inddrive deres aktiver i tilfælde af misligholdelse.

Sikkerhedsstillelse kan også øge effektiviteten af ​​værdipapirmarkedet ved at gøre det muligt for investorer at få adgang til likviditet mere effektivt. Processen reducerer transaktionsomkostningerne og forbedrer den samlede likviditet på markedet.

Fordele ved at kombinere DeFi og commodity tokenization

DeFi tilbyder flere fordele, når det kommer til varetokenisering. For det første giver DeFi mulighed for peer-to-peer-transaktioner, hvilket betyder, at investorer kan købe og sælge råvaretokens uden at stole på en centraliseret børs. Decentralisering reducerer risikoen for børshack eller nedlukninger, en væsentlig bekymring i traditionel finans.

DeFi tilbyder en høj grad af gennemsigtighed og sikkerhed. Ved at bruge smarte kontrakter til at automatisere overførsel af ejerskab og udføre andre handlinger relateret til råvaretokenet, kan investorer være sikre på, at deres aktiver er sikre, og at transaktioner bliver udført som tilsigtet.

DeFi gør det muligt for investorer at tjene en passiv indkomst afkast på deres råvaretokens gennem forskellige likviditetstilførselsstrategier, såsom satsning eller tilvejebringelse af likviditet til decentraliserede børser. Sådanne metoder giver investorerne en ekstra indtægtskilde, hvilket gør råvareinvestering endnu mere attraktiv.

Tilfælde af brug i den virkelige verden af ​​aktivtokenisering

Blockchain-aktivtokenisering hjælper parterne med at udvikle tilpassede løsninger til deres respektive brancher. Asset-tokenisering bliver mere kritisk, efterhånden som blockchain-teknologien tager fart, hvilket giver disse industrier mulighed for at skabe smarte løsninger. Her er nogle berømte use cases for aktivtokenisering på blockchain:

Real Estate: Tokenisering af ejendomsaktiver kan hjælpe investorer med at købe delt ejerskab i ejendomme, der tidligere var uden for rækkevidde på grund af høje omkostninger eller regulatoriske barrierer. De hjælper med at demokratisere adgangen til ejendomsinvesteringer og giver likviditet til traditionelt illikvide aktiver.

seværdighed: Tokenisering af kunst kan hjælpe med at demokratisere adgangen til kunstinvesteringer og give likviditet til traditionelt illikvide aktiver.

Råvarer: Tokeniserende råvarer som guld eller olie kan hjælpe investorer med at købe en del af ejerskabet af disse aktiver uden fysisk at opbevare dem.

Intellektuel ejendom: Tokenisering af intellektuel ejendom som patenter eller ophavsrettigheder kan hjælpe skabere med at tjene penge på deres arbejde hurtigere ved at sælge delt ejerskab.

Samlerobjekter: Tokeniserende samleobjekter som sportsmemorabilia eller sjældne mønter kan hjælpe samlere med at købe en del af ejerskabet af disse aktiver uden at opbevare dem fysisk.

Supply Chain Management: Aktivtokenisering kan spore varer gennem forsyningskæden, hvilket giver større gennemsigtighed og sporbarhed.

Gaming: Tokenisering af genstande i spillet som våben eller skind kan hjælpe spillere med at købe og sælge disse genstande hurtigere.

Carbon Credits: Tokeniserende COXNUMX-kreditter kan hjælpe virksomheder med at udligne deres COXNUMX-fodaftryk ved at købe en del af ejerskab i COXNUMX-kreditter.

Musik royalties: Tokeniserende musik royalties kan hjælpe kunstnere med at tjene penge på deres arbejde mere effektivt ved at sælge brøkdele af ejerskab i deres royalties.

Real Estate Investment Trusts (REIT'er): Aktivtokenisering kan skabe REIT'er, der giver investorer mulighed for at købe brøkdele af ejerskab i en portefølje af ejendomsaktiver.

Dette er blot nogle få eksempler på, hvordan aktivtokenisering bruges i nutidens virkelige verden.

Komponenter, der kræves for at skalere råvaretokenisering

Flere komponenter skal være på plads for at skalere tokeniseringen af ​​råvarer. Disse omfatter:

Fuldt digitaliseret arbejdsgang

En fuldt digitaliseret arbejdsgang er afgørende for en effektiv og omkostningseffektiv tokenisering af råvarer. Processen involverer digitalisering af hele processen, fra tokenudstedelse til overdragelse af ejerskab. Ved at bruge smarte kontrakter og andre digitale værktøjer kan investorer nemt købe og sælge råvaretokens, og udstedere kan styre tokeniseringsprocessen mere effektivt.

Støtte fra traditionelle finanslag

Støtte fra traditionelle finanslag, såsom banker og finansielle institutioner, er nødvendig. Disse institutioner kan levere den nødvendige infrastruktur og ekspertise til at styre tokeniseringsprocessen og få adgang til en bredere pulje af investorer.

Teknologineutrale love

For at lette væksten af ​​råvaretokenisering skal love og regler være teknologineutrale. Den juridiske ramme bør være fleksibel nok til at rumme nye teknologier, herunder blockchain og smarte kontrakter. Teknologineutrale regler vil bidrage til at mindske usikkerhed og tilskynde til innovation på markedet for tokenisering af varer.

Standardiseret taksonomi

En standardiseret taksonomi er afgørende for effektiv og gennemsigtig handel med råvaretokens. Standardisering af taksonomi indebærer at skabe et fælles sprog og et sæt af varedefinitioner, som kan reducere forvirring og lette mere nøjagtig prissætning. Standardiseret taksonomi kan også forbedre likviditeten ved at gøre det lettere for investorer at sammenligne og handle forskellige råvarer.

Bygget til formålet lovgivning og regulering

Den retlige ramme bør udformes til tokenisering af varer i stedet for at forsøge at skyde eksisterende reguleringer ind på dette nye og fremvoksende marked. Ved at opbygge lovgivning og regler til dette formål kan vi sikre, at markedet for råvaretokenisering er sikkert, gennemsigtigt og effektivt.

Udfordringer ved varetokenisering

Mens varetokenisering giver mange fordele, giver det også flere udfordringer.

Regulatoriske udfordringer

En af de primære udfordringer ved råvaretokenisering er regulatorisk usikkerhed. Tokeniseringen af ​​finansielle og virkelige aktiver rejser flere juridiske overvejelser, herunder:

Overholdelse af værdipapirlovgivningen 

Regeringer kan betragte tokens som værdipapirer afhængigt af aktivets karakteristika og den relevante lovgivning i jurisdiktionen. Som følge heraf skal alle gældende love og bekendtgørelser, såsom dem, der regulerer registrering, offentliggørelse og anti-svigbestemmelser, følges under udstedelse og handel med tokens.

Ejendomsret

tokenisering af aktiver i den virkelige verden rejser spørgsmål om ejendomsbesiddelse og overdragelse. Tokeniseringsprocessen skal behandle de juridiske rettigheder og forpligtelser ved at eje og overføre det underliggende aktiv.

Skatter

Udstedere og investorer kan blive påvirket af tokenisering af finansielle og fysiske aktiver af kapitalgevinster, salg og indirekte skatter.

Sikkerhedsproblemer

Selvom smarte kontrakter kan reducere risikoen for svindel og manipulation, er der stadig risiko for smart kontraktfejl eller hacks. Derudover er der risiko for tyveri eller tab af private nøgler, hvilket kan resultere i tab af en investors aktiver. Da råvaretokenisering er et relativt nyt felt, udvikler bedste praksis for sikkerhed sig stadig, og investorer skal være forsigtige, når de investerer i råvaretokens.

Problemer med skalerbarhed

Råvaretokenisering kan også stå over for skalerbarhedsproblemer. Efterhånden som flere investorer deltager på markedet, kan antallet af transaktioner på blockchain stige markant, hvilket fører til højere transaktionsgebyrer og længere bekræftelsestider. Skalerbarhedsproblemer kan begrænse væksten på markedet for råvaretokenisering og gøre det mindre attraktivt for investorer.

Konklusion

Råvaretokenisering er en spilskiftende udvikling inden for finans og en dræber use case for DeFi. Tokenisering af råvarer som guld og sølv medfører flere fordele, herunder øget likviditet, tilgængelighed og reduceret modpartsrisiko. Desuden skaber kombinationen af ​​råvaretokenisering og DeFi nye muligheder for udbytteavl, satsning og andre likviditetstilførselsstrategier, hvilket gør det til en spændende mulighed for investorer.

Efterhånden som DeFi-økosystemet udvikler sig, vil der dukke flere banebrydende og spændende anvendelsesmuligheder op. Råvaretokenisering er et område, der er modent til studier og innovation, uanset om du er en erhvervsdrivende, der leder efter nye muligheder, en investor, der håber at diversificere din portefølje, eller en udvikler, der ønsker at bygge den næste store DeFi-platform.