Hvor mange penge skal investorerne have? Eksperter vægter ind

Aktierne tog et dyk fredag efter at Federal Reserve-formand Jerome Powell gav alle indikationer på, at centralbanken ville fortsætte med at hæve renten for at bekæmpe inflationen.

Investorer med en svag mave for volatilitet kan undre sig over, om det er bedre at forblive i kontanter på disse volatile markeder. I forlængelse af vores serie, "Hvad skal man gøre på et bjørnemarked", spurgte Yahoo Finance eksperterne, om det er klogt at holde kontanter i betragtning af, hvordan inflationen tærer på opsparing.

Anbefaler du at holde kontanter på disse volatile markeder, selv med høj inflation?

"Selv med disse volatile markeder kombineret med høj inflation, mener vi, at investorer bør forblive investerede. Kontanter er svære at time, da markedet er svært at perfekt time,” sagde Greg Bassuk, CEO for AXS Investments i New York, til Yahoo Finance. Sagt på en anden måde, hvis markedet dykker ned, vil investorerne måske ønske, at de havde flere kontanter, mens de fortryder at have kontanter, hvis markedet kaster sig højere.

Bassuk pegede på juli-rallyet som et eksempel på kontantbeholdningsdilemmaet. Med amerikanske aktier, der steg 9 % i juli, en af ​​de bedste måneder nogensinde for aktier, "var kontantallokeringer en kilde til investorernes anger. Løsning? Forbliv investeret."

Nogle strateger fremhæver, at fortsættelsen af ​​en højere rente er klar til at sende markederne lavere i de kommende måneder. Så kontanter på sidelinjen kunne bruges til et lavere indgangspunkt.

"Vi fortsætter med at forblive meget defensive med en masse penge. Vi vil gerne se, hvilken retning de er [Fed} går i," Eddie Ghabour, managing partner hos KeyAdvisors Group, fortalte for nylig Yahoo Finance Live. ”Vores penge satser på, at de strammer højere og længere, end hvad markedet egentlig er positioneret til. Og så vil vi have et bedre indgangspunkt i 4. kvartal for at dykke tilbage til aktiesiden."

I slutningen af ​​dagen, understregede en ekspert, bør investorer have en portefølje, der passer godt til deres finansielle mål og personlige tolerance over for markedsvolatilitet.

Historien fortsætter

"For investorer med relativt kort tidshorisont, såsom pensionister, kan et vist niveau af kontantbeholdning give mening," sagde James Solloway, Chief Market Strategist hos SEI. "Det samme kan være tilfældet for investorer med relativt lav tolerance over for markedsvolatilitet, men det kommer til en pris, da kontanter har en tendens til at være den lavest afkastende klasse af finansielle aktiver over en meningsfuld periode."

Solloway tilføjer, at enhver beslutning om at forlade markedet "skal være relativt godt timet og kræver en efterfølgende og tilsvarende veltimet beslutning for at komme ind på markedet igen. Og når man først tager i betragtning, at faktiske markedstoppe og lavpunkter først kan identificeres et godt stykke efter, burde det blive klart, at forsøg på markedstiming er langt mere tilbøjelige til at pålægge en investors portefølje en nettoomkostning på lang sigt."

Hvis det anbefales at holde kontanter, hvor meget af en portefølje?

“Selvom vi ikke anbefaler kontantbeholdning for investeringsformål, er det klogt for investorer at opretholde beskedne kontanter på omkring 5 % af deres porteføljer for hurtigt at kunne sætte 'tørt pulver' til at fungere i disse volatile tider,” sagde Bassuk fra AXS Investments.

En ekspert siger "kontanter bør kun opbevares for kendte udgifter, der vil forekomme inden for de næste 3-6 måneder."

"Vi foretrækker at eje kortvarig investeringsgrad fast indkomst i dag frem for kontanter for noget længere end kortfristede forpligtelser," sagde Alex Chaloff, Co-Head of Investment Strategy hos Bernstein Private Wealth Management, til Yahoo Finance. "Mens instrumenter med kort varighed tjener mere end kontanter i dag med en betydelig margin, skal de heller ikke holde trit med de nuværende høje inflationsniveauer."

Det er også vigtigt at huske en tidslinje for pensionering.

"For dem, der har lang vej til pensionering og under hensyntagen til det nuværende økonomiske miljø, er typisk en nødfond på 6-12 måneders reserver tilstrækkelig," sagde Rachelle Tubongbanua, privat formuerådgiver hos US Bank Private Wealth Management, til Yahoo Finance. "For dem, der er tættere på pension eller på pension, er en nødfond på 12 - 24 måneders reserve typisk ideel, især i ustabile tider som det, vi oplever i dag."

Er der et bedre alternativ til at holde kontanter?

Afhængigt af din tidshorisont og risikotolerance, er der investeringsmuligheder tilgængelige bortset fra at holde kontanter.

"Hvis du søger en mulighed for ikke-nødfonde, der er relativt kortsigtet og lav risiko, kan en treasury-portefølje (obligationer, der udløber på forskellige datoer) sørge for det," sagde Tubongbanua. "Skatkammeret er bakket op af regeringens fulde tro, og der er også en skattefordel, da indkomsten er fritaget for statslige og lokale skatter."

Tubongbanua bemærkede, at statsrenterne er steget drastisk de seneste par måneder og giver et bedre afkast sammenlignet med opsparings- eller pengemarkedskonti.

Endvidere flydende alternativer er også en måde at forblive eksponeret over for aktier under opadgående bevægelser, samtidig med at de tilbyder afdækning.

"Flydende alternativer repræsenterer det bedste fra begge verdener: En måde at forblive investeret for opadgående aktiemarkedsdeltagelse med indbygget risikoreduktion, der er nødvendig for at klare den ustabile og høje inflationsstorm," sagde Bassuk.

Klik her for de seneste aktiemarkedsnyheder og dybdegående analyser, herunder begivenheder, der flytter aktier

Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance

Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android

Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube