Hvordan recessioner påvirker investorer

Vigtige takeaways

• På trods af hypen giver aktiemarkedsfald dårlige indikatorer for potentielle recessioner
• At forstå, hvordan aktier, økonomi og konjunktur interagerer, kan hjælpe med at udvide din økonomiske forståelse
• Hvis en recession opstår, kan investering i defensive positioner, udbyttebetalende investeringer og fast ejendom hjælpe dig med at klare nedgangstider

Aktiemarkedet fortsætter med at trænge ind på bjørnemarkedets territorium, hvor S&P 500 er faldet næsten 18 % siden januar. Nasdaq-100 nyder allerede en picnic med bjørnene med en seks måneders tilbagegang på 29%. Og nogle investorer mener, at de nuværende obligationsaktiviteter parret med stigende renter giver problemer i horisonten.

I perioder med så høj volatilitet er det naturligt at bekymre sig om et fremtidigt markedskrak eller økonomisk recession. Det er dobbelt sandt, når inflationen er tæt på 40-års højder, og boligmarkedet tager et pusterum.

Men faktisk er aktiemarkedsfald dårlige indikatorer for potentielle recessioner. For eksempel faldt markedet forud for recessionen i 2001, men undgik bjørneland forud for 6 recessioner mellem 1953-1990. Desuden markerede et børskrak tre falske advarsler mellem 1962 og 1987.

At forstå, hvordan aktier og økonomi interagerer, kan hjælpe dig med at uddybe din forståelse af begge dele. Og intet af dette betyder, at du skal ignorere faldende markeder – ofte er de et symptom på et underliggende problem. (I dette tilfælde investor- og forbrugerpessimisme.)

Og selvom du har det godt med dine fremtidige økonomiske udsigter, er det vigtigt at vide, hvordan en recession påvirker investorerne.

Recessioner og faldende markeder

Aktiemarkedets resultater er baseret på investorernes forventninger, forretningsgrundlaget og markedscyklusser. Og selvom vi ofte forbinder stigende aktier med gode tider og faldende aktier med dårlige, er det ikke altid sandt. Faktisk gav 7 af de 13 recessioner siden 1945 gevinster – ikke tab.

Med andre ord er en recession ikke altid forudgået af et bjørnemarked. (Selvom de to kan fodre hinanden under de forkerte omstændigheder.)

En recession kan ramme ethvert land til enhver tid og kan være forårsaget af økonomiske ubalancer, finansielle kriser, pandemier eller handelskrige. I disse perioder falder forbrugernes og erhvervslivets udgifter, beskæftigelsesfrekvenser og lønninger generelt, hvilket fører til et fald i den økonomiske produktion.

Derudover påvirker recessioner ikke økonomierne ligeligt. For eksempel klarer fornødenheder som dagligvarer og forsyningsvirksomheder sig ofte godt, mens cykliske industrier som rejser lider større tab.

Recessioner og konjunkturer

Recessioner og ekspansion er begge en del af den normale økonomiske cyklus. Generelt varer recessioner omkring 10 måneder i gennemsnit, mens udvidelser kan vare fra et par måneder til over et årti.

For at forstå, hvordan en recession påvirker investorer, er det nyttigt at forstå den grundlæggende økonomiske cyklus:

• Fase 1 – Toppe: Under et toppunkt nyder økonomien høj beskæftigelse, voksende indkomster og BNP og moderat til høj inflation. Aktiemarkedet kan klare sig godt, da virksomheder har store overskud.
• Fase 2 – Recessioner: Efter en periode med vækst falder indkomst, beskæftigelse og BNP. Aktiekurserne kan falde, efterhånden som virksomheder melder om fyringer og faldende overskud. Markederne kan blive ustabile og opleve vilde udsving.
• Fase 3 - Lavere: Når udgifterne og investeringsaktiviteterne er afkølet, bunder recessionen ud. Virksomheder og aktier bevæger sig i genopretningstilstand, da lave priser tiltrækker både forbrugere og investorer.
• Fase 4 – Genopretning og ekspansion: Økonomien vokser igen, efterhånden som lønninger, udlån og udgifter stiger. Virksomheder ansætter flere arbejdere og fremmer innovation, hvilket får inflationen til at starte lavt og langsomt.

Aktuel modvind

USA – og resten af ​​verden – er et usædvanligt sted i øjeblikket. Selvom vi har haft høj lønvækst og rekordstort forretningsoverskud i det sidste år, står vi også over for mangel på forsyningskæder i alle brancher, stigende inflation og skyhøje bolig- og investeringsmarkeder.

Desværre ser meget af denne vækst ud til at være vækst for vækstens skyld. Med andre ord er markedspriserne muligvis ikke længere understøttet af underliggende fundamentale forhold.

Men ingen af ​​disse modvind alene er nok til at vælte os ud i en recession. I stedet, hvis vi står over for en recession, vil det sandsynligvis skyldes, at alle disse faktorer opvarmer økonomien på én gang, efterfulgt af en hård korrektion takket være renteforhøjelser fra Federal Reserve. Mange har allerede forudsagt, at der ikke vil være en "blød landing" efter to år med astronomisk overskud og ydeevne.

Stående i en styrkeposition

På trods af så meget modvind stirrer mange amerikanske husstande ned i en potentiel recession fra en styrkeposition.

Selvom høj inflation fortsætter med at klemme mange i pengepungen, producerede 2021 også den største BNP-vækst siden 1984. Faktisk er den amerikanske økonomi 3 % større, end den var i 2019, og den tegner sig endda for 2020's ophold-at-hjem økonomi.

Desuden tyder nye data på, at en stor del af sidste års vækst nåede sig ind i amerikanernes lommer. Ifølge de seneste estimater ser den nederste halvdel af landet fortsat fremgang uafhængigt af pandemisk stimulans.

Efter justering for inflation oplevede de laveste 50 % på den nationale rangstige 10.9 % vækst i arbejdskraft og kapitalindkomst sidste år. Takket være øget arbejdsgiverkonkurrence påvirkede lønstigninger positivt de nederste 25 % af amerikanerne mest i 2021. For ikke at nævne, rapporter fra ADP Forskningsinstitut , Arbejdsafdeling tyder på, at amerikanske lønninger steg 4% over hele linjen sidste år.

Og hvis det ikke var nok, så har det amerikanske folk nu infrastrukturen, færdighederne og træningen til at arbejde hjemmefra i tilfælde af potentielle fyringer.

Med andre ord, hvis vi ser en recession, vil det ikke være fra en svag position, men en af ​​styrke.

Investering under en recession

Men selvom din privatøkonomi er fin, ville det være rart at beskytte din investerede kapital, hvis økonomien falder. Og selvom recessionssikre investeringer ikke eksisterer, kan nogle værdipapirer og strategier klare stormen bedre end andre.

Indtag den (defensive) position

En måde at profitere på (eller reducere tab) i en recession er at indtage defensive positioner. Denne strategi er især nyttig for risikovillige investorer og investorer i pensionsalder.

Kontanter og fastforrentede investeringer som cd'er, statsobligationer og pengemarkedsfonde kan alle hjælpe med at bevare dine midler. Ikke-cykliske investeringer som forsyningsselskaber, sundhedspleje, energi, finansielle og forbrugsgoder kan også klare fald med minimale tab.

Men hvis markedet stiger, risikerer du at gå glip af potentielle gevinster.

Køb ind i udbytte

At holde udbytteaktier minimerer ikke kun recessionstab, men kan maksimere dit livslange afkast. Udbytte genererer passiv indkomst, der kan hæve dit overskud, selv når priserne er lave.

Især kan du opsøge udbyttearistokrater, som er virksomheder, der har øget deres udbytte årligt i mindst 25 på hinanden følgende år.

Fast ejendom

Når en recession rammer, og boligpriserne falder, har du en chance for at købe fast ejendom til en billig penge. Men du behøver ikke at vende huse eller leje ejendomme for at tjene penge. Ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er) giver dig mulighed for at tjene på andres hårde arbejde uden at blive beskidte. (Bare pas på højere skattesatser.)

Værdistrategier

Værdiinvestorer ser på faldende aktier som gode tilbud, der venter på at ske. At satse på kvalitetsaktier til lave priser betyder, at når økonomien kommer sig, kan du se endnu større gevinster. (Selvom det tager et par år at realisere dem.)

Køb-og-hold strategier

En anden måde at bekæmpe en recession på er at...ikke. Mange buy-and-hold-investorer betragter recessioner som lidt mere end kortsigtede fald i deres langsigtede horisont. Som sådan køber de primært investeringer, de er villige til at holde i tykt og tyndt og ignorerer nyhederne.

Lad ikke en recession påvirke dig (for meget)

Det er nemt at blive overvældet af dommedagsoverskrifter i usikre tider. Men en dyb indånding og en påmindelse om din langsigtede plan kan få livet til at virke mindre forfærdeligt. Faktisk bør langsigtede investorer ikke betragte recessioner som en trussel – men snarere en mulighed.

Alligevel gør det ikke en recession lettere følelsesmæssigt. Det er derfor, du har Q.ai.

Med Q.ai's AI-støttede investeringssæt kan du foretage de smarteste træk til det nuværende marked, uanset vejret. Og med vores helt nye Gas Spike og Bond Spread Kits, har vi nu flere måder end nogensinde før til at diversificere dine beholdninger.

Og glem ikke at tænde Downside beskyttelse for større økonomisk sikkerhed og beskyttelse mod recessionsrisiko.

Download Q.ai til iOS i dag for mere fantastisk Q.ai-indhold og adgang til over et dusin AI-drevne investeringsstrategier. Start med kun $100. Ingen gebyrer eller provisioner.