Sådan opbygger du stor rigdom med kraften i sammensætning

Tiden til at begynde at bruge sammensætningens kraft er i dag. Glem din tidligere præstation og arbejd på at holde tab begrænsede, mens du opbygger din portefølje og producerer afkast.

Albert Einstein tilskrives æren for at sige: "Rentesammensatte er verdens ottende vidunder. Den, der forstår det, tjener det, den, der ikke betaler det.” Benjamin Franklin beskrev sammensætning som: "Penge tjener penge. Og de penge, de penge tjener penge.”

En af mine foretrukne illustrationer af sammensætning er, at hvis de $24, der blev brugt til at købe øen Manhattan fra Lenape-stammen i 1626, blev investeret i en obligation til 8%, ville det være omkring $44 billioner værd i 2023.

Hvis du gerne vil have et groft skøn over, hvor hurtigt sammensætning vil vokse dine penge, så brug reglen om 72. Hvis du dividerer 72 med det afkast, du håber at tjene, giver det tal dig det omtrentlige antal år, det vil tage for din investering at fordoble. For eksempel vil det at tjene et årligt afkast på 6 % fordoble dine penge på omkring 12 år (72 divideret med 6). Hvis du tjener et årligt afkast på 12 %, vil du fordoble dine penge på kun seks år.

Sammensat overskud er det, der har bygget de fleste af de store formuer i historien, men det er et misforstået fænomen, og mange investorer undlader at bruge det effektivt.

De fleste investorer tror, ​​at sammensætning kun gælder for køb og besiddelse af en enkelt aktie. Warren Buffet er den bedst kendte illustration af denne tilgang. Han købte og havde navne som Coca-Cola (KO) og Apple (AAPL) og nød store afkast på grund af sammensætning.

Hemmeligheden bag sammensætning

Her er hemmeligheden bag sammensætning, som de fleste overser – du kan drage fordel af det, selvom du ikke er heldig nok til at købe en fantastisk aktie og holde den i mange år. Godt investeringsvalg hjælper, men sammensætning vil fungere for dig, hvis du holder dine konti tæt på deres højder og konsekvent kan give gode afkast. Du kan gøre dette med en enkelt aktie som Buffett, eller du kan gøre dette med snesevis af aktier og meget kortsigtet handel.

Den primære risiko ved buy-and-hold-investering er, at du er i det forkerte aktiv. Compounding virker imod dig, hvis du har det forkerte aktiv. Grunden til, at meget få mennesker kan duplikere, hvad en person som Buffett gør, er, at de gør et meget dårligt stykke arbejde med at finde aktier, der vil give exceptionelle afkast i årtier. Det er en af ​​de sværeste ting at gøre ved at investere, og det er derfor, der er så få mennesker, der bliver meget rige på at gøre det.

I stedet for at forsøge at finde en af ​​de meget få aktier, der vil være gode investeringer i årtier, er den mindre risikable tilgang til sammensætning ikke at trække kapital og sørge for, at de aktiver, du besidder, forbliver så tæt på højdepunkter som muligt.

Med en bankkonto falder de dollars, du investerer, ikke i værdi, men niveauet af afkast vil være begrænset. Med aktier vil der altid være risiko for volatilitet og tab. Det er det, der vil dræbe den sammensatte effekt, hvis den varer for længe. Men hvis du producerer stærke afkast med begrænsede træk i en længere periode, så vil du have stor gavn af at sammensætte.

Det vigtige spørgsmål her er at tænke på din portefølje af aktier som et enkelt aktiv. Din portefølje svarer til Buffetts investering i en enkelt aktie. Sammenlægningen af ​​alle dine aktier og handelsaktivitet kan ses som ækvivalent med blot at have én aktie, såsom Apple (AAPL). Denne ændring i fokus kræver noget hårdt arbejde. Det kræver, at du forvalter det aktiv via aktiv handel og sørger for, at udtrækningerne forbliver små, og din kapital giver gode afkast.

Forbedring af dit afkast

I sidste ende er alt, der betyder noget, at porteføljen forbliver tæt på sine højdepunkter og producerer et vist niveau af afkast over en lang årrække. Det faktum, at du måske har foretaget tusindvis af handler i hundredvis af aktier, begrænser ikke styrken ved sammensætning. Det kan faktisk forbedre dit afkast. Selv aktier som Apple lider under træk på 50 % eller mere på deres opadgående vandring over mange år. Det er muligt at reducere volatiliteten gennem meget aktiv handel, hvis det er et primært fokus.

I stedet for blot at prøve at finde et par gode aktier at holde, skal du fokusere på omhyggeligt at administrere de aktier, du har. Dem, der ikke hjælper med at holde din konto tæt på højder, elimineres, og dem, der hjælper den med at vokse hurtigere, tilføjes. Hvis du gør dette effektivt, vil din aktivbase vokse, og sammensætningseffekten vil være endnu bedre end den, som passiv besiddelse nyder godt af på meget lang sigt.

Det er klart, at denne tilgang er mere arbejde end at finde en enkelt stor aktie at holde i meget lang tid, men den reducerer også risikoen. Hvis din konto går den forkerte vej, reducerer du dine tab, omgrupperer og leder efter de aktier, der vil klare sig bedre i fremtiden.

De fleste mennesker mislykkes med at sammensætte deres investeringskonti, fordi de hæver penge eller lider for mange store træk og aldrig kommer sig. De lider et stort tab og skal derefter igennem den meget uproduktive opgave at vende tilbage til det punkt, hvor de var. Tænk på din portefølje, som om det var et enkelt aktiv, som du vil vokse med en sammensat rente i mange år.

Succesfuld køb-og-hold-investering er intet andet end at bruge sammensætningens kraft. Aktive handlende er i en langt bedre position til at drage fordel af sammensætning end buy-and-hold investorer, hvis de gør det rigtigt.

(Apple er en bedrift i Handlingsalarmer PLUS medlemsklub. Vil du blive advaret, før AAP køber eller sælger AAPL? Lær mere nu.)