Sådan finder du den bedste sektor gensidige fonde 1Q23

Med en stadigt voksende liste over investeringsforeninger med lignende lyde at vælge imellem, er det en stadig sværere opgave at finde de bedste. Hvordan kan investorer flytte oddsene til deres fordel?

Stol ikke på gensidige fondsmærker

Der er mindst 152 forskellige teknologifonde og mindst 627 investeringsforeninger på tværs af elleve sektorer. Har investorer brug for 57+ valg i gennemsnit pr. sektor? Hvor forskellige kan investeringsforeninger være?

Disse 152 Technology investeringsforeninger er meget forskellige fra hinanden. Med alt fra 23 til 373 beholdninger har mange af disse investeringsforeninger drastisk forskellige porteføljer med forskellige risikoprofiler og præstationsudsigter.

Det samme gælder for investeringsforeninger i enhver anden sektor, da hver tilbyder en meget forskellig blanding af gode og dårlige aktier. Energi rangerer først for aktievalg. Utilities rangerer sidst.

Undgå analyselammelse

Jeg tror, ​​at det store antal sektorfonde skader investorerne mere end det hjælper. Manuelt at udføre en dyb analyse for hver fond er simpelthen ikke en realistisk mulighed. Som et resultat foretager investorer utilstrækkelige analyser og går glip af profitable muligheder. At analysere investeringsforeninger med den rette omhu er langt mere kompleks end at analysere aktier, fordi det betyder, at man analyserer alle beholdninger inden for hver investeringsforening. Som nævnt ovenfor kan der være så mange som 373 aktier eller mere for en investeringsforening.

Figur 1 viser den bedst vurderede investeringsforening for hver sektor.

Figur 1: Den bedste investeringsforening i hver sektor

* Best Mutual Funds ekskluderer fonde med Total Net Assets (TNA) under $100 millioner på grund af utilstrækkelig likviditet

Kilder: New Constructs, LLC og virksomhedsarkiveringer

Blandt de gensidige fonde i figur 1 rangerer BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) på førstepladsen, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) på andenpladsen, og Schwab Health Care Fund (SWHFX) på tredjepladsen. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) rangerer sidst.

Sådan undgår du "faren indeni"

Hvorfor skal du kende beholdningen af ​​investeringsforeninger, før du køber?

Du skal være sikker på, at du ikke køber en fond, der kan springe i luften. At købe en fond uden at analysere dens beholdning er som at købe en aktie uden at analysere dens forretning og økonomi. Uanset hvor billigt det er, hvis den har dårlige aktier, vil investeringsforeningens resultater være dårlige.

UDVIKLING AF FONDENS BEHOLDNINGER – GEBYREREES
= FONDENS RESULTATER

Hvis kun investorer kunne finde midler vurderet efter deres besiddelser

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) er ikke kun den topvurderede energi-investeringsfond, men er også den overordnede top-vurderede investeringsforening ud af de 627 sektorfonde, som jeg dækker.

Den værste investeringsforening i figur 1 er Gabelli Utilities Fund (GAUIX), som får en uattraktiv rating. Man skulle tro, at udbydere af gensidige fonde kunne gøre det bedre for denne sektor.

Offentliggørelse: David Trainer, Kyle Guske II og Italo Mendonça modtager ingen kompensation for at skrive om nogen specifik aktie, sektor eller tema.