Sådan finder du den bedste sektor gensidige fonde 4Q22

Med en stadigt voksende liste over investeringsforeninger med lignende lyde at vælge imellem, er det en stadig sværere opgave at finde de bedste. Hvordan kan investorer ændre spillet for at flytte oddsene til deres fordel?

Stol ikke på gensidige fondsmærker

Der er mindst 169 forskellige ejendomsfonde og mindst 673 investeringsforeninger på tværs af elleve sektorer. Har investorer brug for 61+ valg i gennemsnit pr. sektor? Hvor forskellige kan investeringsforeningerne være?

Disse 169 Real Estate investeringsforeninger er meget forskellige fra hinanden. Med alt fra 23 til 167 beholdninger har mange af disse ejendomsfonde drastisk forskellige porteføljer med forskellige risikoprofiler og præstationsudsigter.

Det samme gælder for investeringsforeninger i enhver anden sektor, da hver af dem tilbyder en meget forskellig blanding af gode og dårlige aktier. Basic Materials rangerer først for aktievalg. Fast ejendom rangerer sidst.

Undgå analyselammelse

Jeg tror, ​​at det store antal sektorfonde skader investorerne mere end det hjælper. Manuel udførelse af en dyb analyse for hver fond er simpelthen ikke en realistisk mulighed, hvilket udsætter investorer for utilstrækkelige analyser og får dem til at gå glip af profitable muligheder. At analysere investeringsforeninger korrekt er langt vanskeligere end at analysere aktier, fordi det betyder at analysere alle aktierne i hver investeringsforening. Som nævnt ovenfor kan der være så mange som 167 aktier eller mere for en investeringsforening.

Figur 1 viser den bedst vurderede investeringsforening for hver sektor.

Figur 1: Den bedste investeringsforening i hver sektor

* Bedste investeringsforeninger udelukker fonde med TNA'er på mindre end $100 millioner på grund af utilstrækkelig likviditet

Blandt gensidige fonde i figur 1 rangerer Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) på førstepladsen, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) på andenpladsen, og Schwab Health Care Fund (SWHFX) på tredjepladsen. CGM Realty Fund (CGMRX) rangerer sidst.

Sådan undgår du "faren indeni"

Hvorfor skal du kende beholdningen af ​​investeringsforeninger, før du køber?

En investeringsforening er intet andet end summen af ​​dens bestanddele – hvis du ikke forstår, hvad den er lavet af, vil du i sidste ende ikke forstå, hvad du køber. Det ville være som at købe en aktie uden at analysere dens forretning og økonomi. Uanset hvor billigt det er, hvis den har dårlige aktier, vil investeringsforeningens resultater være dårlige.

UDVIKLING AF FONDENS BEHOLDNINGER – GEBYREREES
= FONDENS RESULTATER

Hvis kun investorer kunne finde midler vurderet efter deres besiddelser

Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) er ikke kun den topbedømte Energy-gensidige fond, men er også den overordnede topplacerede sektor-gensidige fond ud af de 673 sektor-gensidige fonde, som mit firma dækker.

Den værste investeringsforening i figur 1 er CGM Realty Fund (CGMRX), som får en uattraktiv rating. Man skulle tro, at udbydere af gensidige fonde kunne gøre det bedre for denne sektor.

Afsløring: David Trainer, Kyle Guske II og Matt Shuler modtager ingen kompensation for at skrive om nogen specifik aktie, sektor eller tema.