Sådan finder du den bedste stil-ETF'er 2Q23

Med en stadigt voksende liste over ETF'er med lignende lyde at vælge imellem, er det en stadig sværere opgave at finde de bedste. Hvordan kan investorer ændre spillet for at flytte oddsene til deres fordel?

Stol ikke på ETF-etiketter

Der er mindst 160 forskellige All Cap Blend ETF'er og mindst 716 ETF'er på tværs af tolv stilarter. Har investorer brug for 59+ valg i gennemsnit pr. stil? Hvor forskellige kan ETF'erne være?

Disse 160 All Cap Blend ETF'er er meget forskellige fra hinanden. Med alt fra 16 til 3,870 beholdninger har mange af disse All Cap Blend ETF'er drastisk forskellige porteføljer med forskellige risikoprofiler og præstationsudsigter.

Det samme gælder for ETF'erne i enhver anden stil, da hver tilbyder en meget forskellig blanding af gode og dårlige aktier. Large Cap Value rangerer først for aktievalg. Small Cap Growth rangerer sidst.

Undgå analyselammelse

Jeg tror, ​​at det store antal stil-ETF'er skader investorerne mere end det hjælper. Manuel udførelse af en dyb analyse for hver ETF er simpelthen ikke en realistisk mulighed, hvilket udsætter investorer for utilstrækkelige analyser og manglende rentable muligheder. At analysere ETF'er med den rette omhu er langt vanskeligere end at analysere aktier, fordi det betyder at analysere alle aktierne inden for hver ETF. Som nævnt ovenfor kan der være så mange som 3,870 aktier eller mere for en ETF.

Figur 1 viser den bedst bedømte ETF for hver stil.

Figur 1: Den bedste ETF i hver stil

* Bedste ETF'er udelukker ETF'er med TNA'er mindre end $100 millioner på grund af utilstrækkelig likviditet

Blandt ETF'erne i figur 1, Alpha Architect US Quantitative Value ETF
QVAL
indtager førstepladsen samlet, Cambria Shareholder Yield ETF
SYLD
på andenpladsen, og Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
KALV
indtager tredjepladsen. Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) rangerer sidst.

Sådan undgår du "faren indeni"

Hvorfor skal du kende beholdningen af ​​ETF'er, før du køber?

Du skal være sikker på, at du ikke køber en ETF, der kan sprænge. At købe en ETF uden at analysere dens beholdning er som at købe en aktie uden at analysere dens forretning og økonomi. Uanset hvor billigt det er, hvis det har dårlige aktier, vil ETF's præstation være dårlig.

RESULTATER AF FONDENS BEHOLDNINGER – GEBYRER = FONDENS RESULTATER

Hvis kun investorer kunne finde midler vurderet efter deres besiddelser

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) er ikke kun den højest bedømte Mid Cap Blend, men er også den overordnede topbedømte stil ETF ud af de 716 stil ETF'er, som mit firma dækker.

Den dårligste ETF i figur 1 er Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), som stadig får en meget attraktiv rating.

Offentliggørelse: David Trainer, Kyle Guske II og Italo Mendonça modtager ingen kompensation for at skrive om nogen specifik aktie, stil eller tema.