Sådan finder du den bedste stil gensidige fonde 1Q23

Med en stadigt voksende liste over investeringsforeninger med lignende lyde at vælge imellem, er det en stadig sværere opgave at finde de bedste. Hvordan kan investorer ændre spillet for at flytte oddsene til deres fordel?

Stol ikke på gensidige fondsmærker

Der er mindst 886 forskellige All Cap Value-fonde og mindst 5,439 investeringsforeninger på tværs af tolv stilarter. Har investorer brug for 453+ valg i gennemsnit pr. stil? Hvor forskellige kan investeringsforeningerne være?

Disse 886 All Cap Value investeringsforeninger er meget forskellige. Med alt fra 16 til 937 beholdninger har mange af disse All Cap Value investeringsforeninger drastisk forskellige porteføljer med forskellige risikoprofiler og præstationsudsigter.

Det samme gælder for investeringsforeningerne i enhver anden stil, da hver tilbyder en meget forskellig blanding af gode og dårlige aktier. Large Cap Value rangerer først for aktievalg. Small Cap Growth rangerer sidst.

Undgå analyselammelse

Jeg tror, ​​at det store antal gensidige fonde skader investorerne mere end det hjælper. Manuel udførelse af en dyb analyse for hver fond er simpelthen ikke en realistisk mulighed, hvilket udsætter investorer for utilstrækkelige analyser og går glip af profitable muligheder. At analysere investeringsforeninger med den rette omhu er langt vanskeligere end at analysere aktier, fordi det betyder at analysere alle aktierne i hver investeringsforening. Som nævnt ovenfor kan der være så mange som 937 aktier eller mere for en investeringsforening.

Figur 1 viser den bedst vurderede investeringsforening for hver stil.

Figur 1: Den bedste investeringsforening i hver stil

* Bedste investeringsforeninger udelukker fonde med TNA'er på mindre end $100 millioner på grund af utilstrækkelig likviditet

Blandt gensidige fonde i figur 1 er Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) på førstepladsen, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) på andenpladsen, og Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) på tredjepladsen. Hodges Fund (HDPMX) rangerer sidst.

Sådan undgår du "faren indeni"

Hvorfor skal du kende beholdningen af ​​investeringsforeninger, før du køber?

Du skal være sikker på, at du ikke køber en fond, der kan springe i luften. At købe en fond uden at analysere dens beholdning er som at købe en aktie uden at analysere dens forretning og økonomi. Hvis den har dårlige aktier, vil investeringsforeningens resultater være dårlige, uanset hvor billig fonden er.

RESULTATER AF FONDENS BEHOLDNINGER – GEBYRER = FONDENS RESULTATER

Hvis kun investorer kunne finde midler vurderet efter deres besiddelser

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) er ikke kun den topbedømte Small Cap Blend-gensidige fond, men er også den overordnede toprangerede investeringsforening ud af de 5,439 investeringsforeninger, som mit firma dækker.

Den dårligste investeringsforening i figur 1 er Hodges Fund (HDPMX), som stadig får en attraktiv rating.

Offentliggørelse: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler og Italo Mendonça modtager ingen kompensation for at skrive om nogen specifik aktie, stil eller tema.