Sådan forbedrer du udbyttet af dine kontanter 10-fold

Hvis Fed funds-renten skal være 4 %, skal du ikke nøjes med 0.4 % på dine uinvesterede kontanter.

En af de værste tilbud på pengemarkedet: de elendige 0.4 % Schwab betaler på uovervågede kassebeholdninger.

En af de bedste tilbud: de 4%-plus, du kan forvente at få fra en kortsigtet statskasse, der tilbydes af den samme Charles Schwab & Co.

Har du uinvesterede kontanter? Vågn op. Når Fed hæver dag-til-dag-renten i denne uge til et interval på 3.75 % til 4 %, kan dine penge tjene et godt afkast. Men kun hvis du gør en indsats for at få det. Banker og mæglere bliver rige af kunder, der ikke gør sig umage.

Schwab kan blive fordømt for sin lurvede behandling af kunder med ekstra kontanter, men så har den masser af selskab. Mæglere betaler sædvanligvis ringe priser for ledige kontanter. De fleste banker leverer et tilsvarende forfærdeligt udbytte på deres opsparings- og checkkonti.

I årevis skabte lave afkast til kunderne ingen bonanza for finansmændene. Renteundertrykkelse af den føderale regering betød, at finansielle institutioner ikke kunne gøre meget med de kontanter, som kunderne efterlod på indskud. De satser, de kunne tjene på det institutionelle marked, var ikke meget bedre end de 0 %, de betalte det lille folk.

Den mærkelige tilstand på pengemarkedet er kommet til en brat ende i år, da Federal Reserve bevæger sig for at bekæmpe inflationen. Resultat: en statsrentekurve, der ligger over 4 % ved næsten hver løbetid, den eneste undtagelse er statsobligationer med forfald mellem nu og slutningen af ​​december.

Der er flere måder at øge dit kontantudbytte på. Du kan for eksempel gå ind og ud af pengemarkedsfonde, eller du kan bruge din mæglerkonto til at købe bankindskudsbeviser.

Her vil jeg fokusere på en tredje metode: investering i ETF'er. Børshandlede fonde, der har porteføljer af kortfristede obligationer, er en glimrende måde at fange anstændige afkast på. De betaler bedre end pengemarkedsfonde, og de er nemme at købe og sælge.

Nedenfor er en udvalgt Best Buy-liste over kortfristede obligationsfonde. Sorter listen ved at klikke på et kolonneoverskrift. Fokuser på omkostningsprocenten, hvis du vil have de bedste handler, på en lav varighed, hvis du ønsker den mindste risiko ved en yderligere rentestigning, på aktiver, hvis du vil have de mest likvide midler.

Alle disse ETF'er har en varighed på under to år, hvilket betyder en renterisiko, der ikke er værre, end du ville have på en nulkuponobligation med forfald i november 2024. De er alle gode køb: 0.15 % eller mindre, der barberes årligt af til overhead . Hvis det er vigtigt for dig at minimere kreditrisikoen, skal du kigge efter midler med "Treasury" i navnet.

Der er nogle besvær ved at bruge en obligationsfond til kontantstyring, men det er besværet værd. Først skal du sørge for, at din mægler tilbyder kommissionsfri handel; masser gør. Tilknyt derefter mæglerkontoen til din bankkonto.

Lad os sige, at du har 10,000 USD afsat nu til at betale din estimerede skat den 15. januar. Flyt kontanterne til mægleren, køb $10,000 af en kortfristet obligationsfond, og sælg derefter fonden mindst to dage før du skriver checken. Du vil sandsynligvis tjene $60 eller deromkring i renter i de to måneder.

Det tager to dage for et ETF-salg at blive til kontanter. At få disse kontanter ind på checkkontoen kan være øjeblikkeligt (hvis rabatmægleren drives af banken) eller kan tage en dag eller to.

Det afkast, du kan forvente, er noget bedre end Securities & Exchange Commissions afkast vist i tabellen; disse SEC-diktede tal har ikke helt indhentet den seneste stigning i raterne.

Overvej for eksempel iShares Short Treasury Bond ETF, ticker SHV. Det har statspapirer, der modner om et gennemsnit på tre måneder. Det punkt på kurven viser nu et afkast på 4.22% pr Finansministeriets egen afkastrapport. Træk gebyret på 0.15 %, BlackRock opkræver for fonden fra, og du får et forventet afkast på lidt over 4 %.

Der er en vis renterisiko i en obligationsfond, men det er acceptabelt for alle disse ETF'er, og det er øjeblikkeligt for fonde med meget lav varighed. I dette år med stigende renter og faldende obligationskurser har SHV opnået et positivt afkast.

Du finder den Schwab Short-Term US Treasury fund (SCHO) i den anden ende af vores 0- til 2-årige varighedsspektrum. Dets forventede afkast, givet det afkast på 4.61 %, der ses på toårige statsobligationer og det billige gebyr på 0.03 %, som Schwab opkræver, er 4.58 %.

Der er en håndgribelig risiko her, da denne fond vil tabe penge på kort sigt, hvis renterne fortsætter med at stige. Men dette er et fair bud. Det er lige så sandsynligt, at kurserne vil falde, hvilket giver dig en lille uventet vinding, en prisgevinst oven på dit renteafkast.

For at kvalificere sig til listen skal en obligationsfond have mindst $50 millioner i aktiver og mindst $1 million om dagen i gennemsnitlig handelsvolumen.

Hvis du antager, at du bruger en mægler uden kommission, er dine handelsomkostninger tur-retur lig med bud/spørg-spændet. For de mest likvide af disse midler er det kun en øre på en fondsandel på $100. Så din handel på $10,000 koster dig $1. Absolut værd at snuppe $60 i rente.

Endnu et råd: Hvis du foretager flere investeringer, skal du placere hver i en anden fond. På den måde kan du være kræsen, når du udbetaler. Du kan vælge en tabsposition til salg og kræve et kurstab uden at støde på vaskesalgsreglen. Alternativt, hvis du ikke har brug for alle pengene tilbage med det samme, kan du lade alle værdsatte positioner sidde, indtil de kvalificerer sig til de langsigtede kursgevinster.