Sådan investerer du i lithium, der driver el-markedet

Foto af en elektrisk oplader tilsluttet porten på et elektrisk køretøj med tekstoverlejring, der læser "Sådan investerer du i lithium" — *Lithium er et nøglemetal, der bruges til at drive elbiler, og efterspørgslen kan stige sideløbende med salget af elbiler.*
Canva

Hvorfor er lithium vigtigt?

Lithium er et vigtigt råmateriale, der bruges til at forsyne enheder, der er blevet almindelige i vores hverdag, fra mobile elektroniske enheder såsom telefoner og tablets til lagerenheder såsom powerbanks og backup strømenheder. Måske vigtigst af alt er lithium blevet et dominerende materiale i fremstillingen af elektriske køretøjer, og da millioner af enheder forventes at blive solgt hvert år, kan efterspørgslen efter metallet stige betydeligt.

Selvom det ikke er så værdifuldt som ædle metaller som guld og sølv, er lithium et efterspurgt metal til industriel brug. Det er et af de få grundstoffer i det periodiske system, der er et alkalimetal, som er et blødt metal, der er meget reaktivt over for vand.

Meget få lande i verden producerer store mængder lithium. Chile og Australien er kendt for at have meget store reserver, mens USA har en brøkdel af verdens samlede. Verdens største forbruger af lithium er Kina, hvor virksomheder bruger metallet til at skabe batterier, der driver enheder, herunder mobiltelefoner og scootere.

Hvordan fremstilles lithium?

Lithium er ikke en type metal, der let kan udvindes. Det kan udvindes fra mineralske malmforekomster eller underjordiske saltlageforekomster (findes typisk i områder, hvor der er saltflader), før det behandles for at adskilles fra affaldsmaterialet. Lithium er lettere tilgængeligt fra saltlageaflejringer end malmaflejringer, men det kan tage måneder eller endda år at behandle gennem solfordampning i damme. Det resulterende lithiumkarbonat er det materiale, der bruges videre i processen til fremstilling af produkter såsom lithium-ion-batterier.

Hvorfor er det svært at få markedspriser på lithium?

Produktion af lithium er ikke så omfangsrig, som det er for metaller, såsom nikkel eller kobber, og derfor har metallet ikke tilgængelig prissætning på futures via en markedsbørs.

Mens lande som Chile og Australien har verdens største reserver, forbliver meget af deres lithium uudnyttet og tager tid at behandle, og det færdige materiale, lithiumcarbonat, handles ikke i stor udstrækning. Meget af det lithiumcarbonat, der handles, er typisk på private hænder, og priserne er ikke almindeligt tilgængelige for offentligheden. Virksomheder i Kina køber og bruger derimod store mængder lithiumcarbonat, og der har udviklet sig et marked, hvor der er en offentlig tilgængelig spotpris.

Sådan handler og investerer du i lithium

Sporing af priser på lithium kan være en udfordring, fordi der ikke er en central markedspris. Handel med lithium foregår normalt privat, men der er mindst ét pristilbud, der er tilgængeligt for offentligheden. Investorer og analytikere kan bruge værktøjer som f.eks korrelationskoefficient at spore, om en lithiumproducents lager bevæger sig i samme retning som lithiumcarbonat over en periode, eller om en børshandlede fonde's prisbevægelse er den samme som en aktieindeks.

Ligesom med guld kan overvågningspriser indikere, om aktierne i guldmineaktier bevæger sig i samme retning. Investering i lithiummineaktier kan tjene som en proxy for at investere i lithium selv. En børsnoteret virksomheds kvartals- eller årsrapport indgivet til Securities and Exchange Commission ville afsløre hvor rentabelt det er baseret på hvor meget lithium virksomheden producerer og til hvilken pris det bliver solgt. Yderligere oplysninger, såsom noter i regnskabet, vil afsløre, om virksomheden er ved at tappe nye miner eller anskaffe minearbejdere.

Rul til Fortsæt

The Street Dictionary Vilkår

Priser

I Kina er priserne på lithiumcarbonat angivet i yuan og pr. ton. Selvom der ikke er nogen detaljer, såsom handelsvolumen, fungerer det ikke desto mindre som en nyttig proxy på prisen for råmaterialet.

Nedenfor er en graf over prisen på lithiumcarbonat pr. ton i kinesiske yuan. Prisen steg omkring 10 gange fra begyndelsen af 2021 til midten af 2022.

Stærk efterspørgsel efter lithiumcarbonat pressede prisen kraftigt op fra begyndelsen af 2021 til midten af 2022.

Skærmbillede via Trading Economics

Indexes

Et bredt fulgt indeks for lithium er Solactive Global Lithium Index, som omfatter både globale producenter og brugere af lithium, herunder Pilbara Minerals Ltd. og Panasonic Holdings Corp. Et indeks kan tjene som et nyttigt benchmark for lithium, når der ikke er et anerkendt prismål tilgængeligt .

ETF'er

Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE Arca: LIT) er en af de mere populære ETF'er, der sporer lithium. ETF'en siger, at den "investerer i den fulde lithiumcyklus, fra minedrift og raffinering af metallet, gennem batteriproduktion", og den er benchmarked mod Solactive Global Lithium Index. Mange af aktierne i ETF'en udgør også Solactive-indekset, og omkring halvdelen af ETF's virksomheder er baseret i Kina i juli 2022.

Nedenfor er en 5-årig graf over Global X Lithium & Battery Tech ETF, der viser dens hurtige stigning fra begyndelsen af 2020 til slutningen af 2021.

Global X Lithium & Battery Tech ETF mere end firedoblet fra begyndelsen af 2020 til slutningen af 2021.

Skærmbillede via TheStreet.com

Lagre

Investorer og analytikere, der sporer ETF'er og indekser, kan slå bestandsaktier op. Nogle af de mest fulgte aktier omfatter lithiumproducenterne Albemarle Corp. og Piedmont Lithium Ltd. samt Tesla Corp., som udover at bruge lithium-ion-batterier til sine elektriske køretøjer også producerer lithium-baserede batterier til energilagring.

Hvad bringer fremtiden for lithiuminvesteringer?

Priserne for lithiumcarbonat var på et tyremarked fra begyndelsen af 2020 til midten af 2022, delvist hjulpet af en stigning i forbrugernes indkøb af elektriske køretøjer. Da efterspørgslen efter lithium fortsætter med at stige, og produktionen ikke holder trit, er det sandsynligt, at priserne vil bevæge sig højere.

Efterspørgslen vil sandsynligvis fortsætte med at overgå udbuddet frem mod mindst 2030, da mange lande skubber på en dagsorden, der kræver mere elbilproduktion og færre gaskøretøjer på vejene. Selv hvis flere lande optrapper minedrift og efterforskning, vil det tage tid at producere lithiumcarbonat, nøglematerialet, der bruges i mange af nutidens populære forbrugerenheder.

Kilde: https://www.thestreet.com/investing/etfs/how-to-invest-in-the-lithium-thats-driving-the-ev-market?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo