Sådan forbereder du din økonomi på endnu en recession: 'Vi tror, ​​at en hård landing i sidste ende vil være uundgåelig'

Den COVID-19-inducerede recession startede formelt februar 2020 og sluttede april 2020, men politikere og almindelige mennesker kæmper stadig med eftervirkningerne.

Federal Reserve forsøger at tæmme inflationen, nu på fire årtiers højder. Bekymringen er, at styringsrenteforhøjelser, der stiger fra næsten 0 %, og strammere pengepolitik kan presse forbrugernes efterspørgsel til det punkt, at økonomien potentielt — vægt på potentielt — tager et hårdt-landende dusk ind i endnu en recession.

Federal Reserve-formand Jerome Powell sagde torsdag, at det var det "passende efter min mening at bevæge sig lidt hurtigere" når det kom til hastigheden og omfanget af stigninger til den centrale benchmarkrente. Markeder endte markant lavere torsdag med Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-2.11%
fra 1.1 %, S&P 500
SPX,
-2.14%
falder 1.5 % og Nasdaq Composite
COMP,
-2.03%
ned 2.1%.

Der er 15 % chance for, at en recession sker inden for de næste 12 måneder, Goldman Sachs
GS,
-3.08%
prognosemænd sagde i denne uge, dage før Powells kommentarer. Chancerne stiger til 35% i de kommende 24 måneder, skrev de.

I et forskningsnotat i denne uge skriver Deutsche Bank
DB
-3.41%
sagde: "Vi tror, ​​at en hård landing i sidste ende vil være uundgåelig i slutningen af ​​'23/begyndelsen af ​​'24 efter en aggressiv serie af Fed-stigninger i løbet af de næste 18 måneder." Og det er endda med den gode økonomiske form, som mange forbrugere er i nu, notatet tilføjet.

Hvis der har været én lektion om økonomi og investering de sidste to år, er det, at markedstankebegivenheder "altid kan være lige rundt om hjørnet," sagde Joel Cundick fra Savant Wealth Management i McLean, Va. "Mens der på nuværende tidspunkt er flere kendte problemer - globale og indenlandske - der kan udløse en recession, de virkelige markedsbevægelser kan være overraskelserne, som ingen er klar over i dag, sagde Cundick.

Her er et datapunkt for, hvor hurtigt tingene kan gå sidelæns: Folk, der tjente op til $40,000 om året, stod pludselig over for en 40 % chance for at miste deres job i april og maj 2020, Powell bemærket i juli 2020 under toppen af ​​den første bølge af COVID-19-pandemien.

I løbet af 2020 havde 15 % af alle amerikanske voksne mindst én omgang arbejdsløshed, Pew Research Center sagde onsdag. Medianindkomsten for husholdninger med lavere indkomst faldt 3% fra 2019 til 2020, justeret for inflation, sagde Pew-forskere. Mellemindkomster, der tjener mellem $52,000 og $156,000, oplevede, at deres medianindkomster faldt med 2.1%, bemærkede de. Folk, der tjener mere end det, så deres medianindkomst falde med 0.5 %, hvilket stort set er uændret, bemærkede forskere.

For mange mennesker var det dog et hurtigt stød af økonomisk smerte.

Fannie Mae sagde måske, at det mildnede slaget denne gang, at den amerikanske økonomi står over for et "beskeden recession” i 2023, blandt andet på grund af Feds pengepolitiske stramning, Ruslands krig i Ukraine og stigende renter.

Efterhånden som amerikanernes pengepung kommer sig, talte MarketWatch med finansielle eksperter for at få deres perspektiv på, hvad familier kan gøre nu for at forberede en recession:

Betal gæld ned og byg en kontantpude

I en markedsnedgang vil du ikke have lyst til at udbetale aktier eller andre investeringer, nødvendigvis for at finansiere livets mange udgifter. Og den øgede risiko for jobtab betyder, at mange familier står over for den virkelighed, at de er nødt til at tage sig sammen for at skrabe forbi.

MarketWatch hørte fra 10 forskellige finansielle eksperter, og et råd, der var universelt, var at rette op på din økonomi på forhånd. Trimning af gæld, især højforrentet gæld såsom penge, du skylder på et kreditkort, vil reducere antallet af månedlige betalinger, du er ansvarlig for, og frigøre kontanter fremover.

Selv uden en recession er det en god idé at tænke på højforrentede gæld. For eksempel bemærker eksperter kreditkort ÅOP er klar til at stige med flere Fed-renteforhøjelser i horisonten. Det vil gøre det endnu dyrere at have en balance måned til måned.

På samme måde er det altid vigtigt at opretholde en nødfond til en regnvejrsdag, men sådan en hverdagslig opgave kan let udskydes. Under normale omstændigheder anbefaler eksperter at have nok opsparing til at dække tre måneders udgifter. Men en recession er anderledes.

"I en recession kan det være sværere at finde et job, hvis man er arbejdsløs, så øget nødopsparing til seks til 12 måneders besparelser kan give yderligere sikkerhed," sagde Summer Red, uddannelseschef i Association for Financial Counseling and Planning Education.

Genovervej kommende større indkøb

At få kontrol over dit forbrug er altid et klogt økonomisk skridt. Men det er især vigtigt at se nærmere på større indkøb, især når markedet er volatilt.

"Undgå at købe med dine øjne og undgå at købe, fordi alle siger, du skal gøre det nu," sagde Kate Mielitz, specialgruppeleder i Association for Financial Counseling and Planning Education. "Boligmarkedet, bilsalg - det er gode eksempler på store billetter, der får os til at føle os godt til at begynde med, men som har meget store prisskilte, som vi har med os i mange år."

Fjern følelserne ved at investere

På mange måder er en recession en test af viljestyrke. For mange er det naturligt at reagere på en markedsnedgang ved at ændre sin investeringsstrategi – enten af ​​frygt for at tabe penge eller ud fra et ønske om at udnytte det, der synes at være en mulighed.

Omkring to tredjedele af investorerne (61%) forventer endnu mere markedsvolatilitet i de næste 12 måneder, ifølge en landsdækkende meningsmåling blandt folk med investerbare aktiver til en værdi af mindst 100,000 USD. Syv ud af 10 sagde, at de var bekymrede over en recession i løbet af denne 12-måneders periode.

Men at give efter for denne følelsesmæssige tilgang er risikabelt, især når det drejer sig om pensionsopsparing. At tage en "disciplineret, systematisk strategi" til at investere vil fjerne følelser fra ligningen, sagde Lisa AK Kirchenbauer, grundlægger og præsident for Omega Wealth Management, et finansplanlægningsfirma med base i Arlington, Va.

Hvis du sparer op til et større køb, som du planlægger at foretage i de næste par år, så overvej proaktivt at flytte disse midler til sikre aktiver eller en opsparingskonto - også selvom det betyder, at du giver afkald på et større afkast i mellemtiden.

For pensionsopsparing bør de valg, du træffer, komme ned til, hvor du er i livet, og hvor hurtigt du planlægger at gå på pension. "Pensioneringsudgifter kommer ikke alle på én gang, men over 20 eller endda 30 år, så det er vigtigt at være forsigtig med at opretholde en vis grad af langsigtet målallokering selv ved år 1 af pensionering," sagde Cundick.

Automatiser din økonomi

For folk, der ikke stoler på, at de er i stand til at administrere deres penge uden at lade følelser komme i vejen, kan automatisering af din økonomi være nyttig. Dette omfatter alt fra opsætning af automatiske regningsbetalinger til oprettelse af direkte indskud på opsparings- eller investeringskonti.

Det bedste råd er ifølge mange finansielle eksperter at ignorere markederne så meget som muligt, når det kommer til langsigtet opsparing. Automatisering af din økonomi vil gøre det nemmere at opnå.

Fokuser på din karriere

Den korte recession, der opstod i starten af ​​COVID-19-pandemien, blev ledsaget af en massiv stigning i arbejdsløsheden over hele landet. I april 2020 steg arbejdsløsheden til 14.8 % - det højeste niveau, der er registreret, siden disse data begyndte at blive sporet i 1948.

Med den COVID-relaterede recession kom arbejdsmarkedet hurtigt tilbage. Fra marts 2022 var ledigheden stod ved 3.6% og arbejdsgivere hungrer stadig efter arbejdskraft. Satsen på 3.6 % er bare genert af den præ-pandemiske sats på 3.5 %, et lavpunkt i 50 år. Det er helt sikkert et dejligt opspring, men det er ikke altid givet. Den store recession, der begyndte omkring 2008, blev defineret af høje niveauer af langtidsarbejdsløshed.

Stigende arbejdsløshed og recessioner går hånd i hånd. Når økonomien er i en nedtur, er virksomhederne nødt til at skære ned for at holde sig oven vande. I tilfælde af COVID-recessionen blev unge voksne hårdest ramt af pandemi-relaterede jobtab, ifølge en rapport fra Økonomisk Politik Institut, en venstreorienteret tænketank.

For folk, der i øjeblikket er ansat, er det et smart træk at tage sig tid til at forberede sig på muligheden for at blive afskediget nu.

"At udbygge dine certificeringer, færdigheder og erfaring for at gøre dig selv værdifuld for nuværende eller potentielle arbejdsgivere er alle forsigtige skridt at tage nu for at isolere mod en potentiel recession," sagde Greg McBride, finanschef hos Bankrate.com.