Sådan stopper du med at bekymre dig om inflation og få fat i 7%+ udbytte i 2022

Disse dage, alles i et pift om stigende renter. Men hvad nu hvis jeg fortalte dig, at denne panik er overdrevet – og det sætter os i stand til nogle meget gode vinduer til at købe nogle højafkastfonde af høj kvalitet, der kaster udbetalinger af sig på 7 % og derover?

Hvorfor tror jeg, det er overdrevet? Det kommer vi ind på nedenfor. Men før vi gør det, bør vi være omhyggelige med at erkende, at "crash"-eksperterne i begyndelsen af ​​2022 bræger om, slet ikke er noget af et styrt...

S&P 500 er faldet mindre end 2 %, og selvom det ikke er fantastisk, er det heller ikke skræmmende, især når vi zoomer ud kun tre måneder for at se, at markedet er steget mere end 6 %

Det er bilag A i mit tilfælde, hvor frygten for stigende rater er overdrevet: pressen panikker mere end markederne!

Feds forældede frygt

Her er bilag B: tilbage i midten af ​​december udgav Federal Reserve et referat af sit månedlige møde, som sagde, og jeg citerer, "Nuværende forhold inkluderede stærkere økonomiske udsigter, højere inflation og en større balance og kunne således berettige en potentielt hurtigere tempo for normalisering af styringsrenten."

Pressen løb med dette, med overskrifter, der pegede på en mere høgagtig Fed, der er klar til at hæve renten hurtigere. Hvad ikke rapporteret er, at Fed også bemærkede, at Omicron kunne hindre økonomisk aktivitet, en kendsgerning, der kan få centralbanken til at holde ud med renteforhøjelser, i det mindste i et stykke tid.

Hvad alle tager fejl om inflationsraten

Det er ikke engang det vigtigste ved denne inflationsforskrækkelse, som alle overser. For sandheden er, tallene næsten garanti at det vil lette i de kommende måneder.

Her er hvad jeg mener: inflation virkelig Samlet op i Amerika i april 2021, efter at vacciner begyndte at rulle ud, og folk forsøgte at vende tilbage til en eller anden form for normalitet.

Det er selvfølgelig tal fra år til år, så ændringshastigheden afhænger ikke kun af inflationen i 2021, men i 2020, såvel. Og diagrammet fra det pandemi-knuste år er, ja, ganske anderledes.

Kan du se, hvordan inflationen begyndte at falde kraftigt i marts 2020, hvor den først udjævnes omkring august? Disse lave inflationsrater, sammenlignet med 2021, skabte alarmerende høje tal sidste år. Men 2022's tal vil blive sammenlignet med de høje vækstrater i 2021, så det følger naturligvis af, at dette års inflation vil se mere tammere ud, når vi kommer ind i foråret. Og nu, hvor Omicron breder sig, er der grund til at tro, at inflationen vil se mere tam ud allerede før det.

Feds fremtidige tidsplan

Ganske vist vil Fed hæve renten i år, men markedet satser nu på en hurtig og kraftig stigning – og det ser mindre sandsynligt ud med den usikkerhed, Omicron medfører, og de lettere sammenlignelige forhold til 2021, hvis effekt vi snart vil begynde at se.

Dette betyder også, at vi fra nu af og frem til foråret sandsynligvis vil have flere markedspanikker – nogle røde dage, der vil være gode muligheder for os at købe højafkast-aktiefokuserede lukkede fonde (CEF'er).

As CEF Insider medlemmer ved, at nogle af de fonde, vi har, har virkelig enorme udbytter, som f.eks Tekla Health Sciences Fund (HQL), som betaler 9%, mens jeg skriver dette og holder førende farmaceutiske aktier som Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) og Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Det efterlader HQL pænt optaget af tendensen til højere sundhedsudgifter, som stort set er låst i post-COVID-19.

Faktisk minder dagens setup på markederne mig meget om begyndelsen af ​​2016.

Da de korte renter steg (den orange linje), efter at Fed i slutningen af ​​2015 annoncerede, at den ville begynde at hæve renten (efter næsten et årti med at holde renterne lave), faldt aktiemarkedet … lidt. Så kom det sig og endte 2016 med 12 %. Blot seks år senere ser det ud til, at historien gentager sig.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 7.5% -udbytte."

Videregivelse: ingen