HSBC redder SVB's britiske arm, efterhånden som bankkollaps falder ud over USA

Topline

HSBC meddelte mandag, at de ville overtage den britiske arm af den mislykkede Silicon Valley Bank (SVB), hvilket kaster en tiltrængt livline til landets teknologi- og biovidenskabssektorer og afslutter en vanvittig weekend med forhandlinger, da embedsmænd og industriledere skynder sig at begrænse nedfaldet fra den største amerikanske banksvigt siden finanskrisen i 2008.

Fakta

HSBC købte Silicon Valley Bank UK (SVB UK) for $1.21 (£1), sagde virksomheden i en erklæring.

Aftalen, lettes af Bank of England og den britiske regering, afsluttes med det samme og vil blive finansieret af bankens eksisterende ressourcer.

HSBC, Europas største bank og en af ​​de største finansielle institutioner i verden, sagde, at den vil optage lån på omkring 6.7 milliarder dollar (5.5 milliarder pund) og indskud på 8.1 milliarder dollar (6.7 milliarder pund) fra SVB UK, og tilføjede, at aktiver og passiver af dets moderselskab er udelukket fra handlen.

HSBC Groups administrerende direktør Noel Quinn sagde, at opkøbet "giver fremragende strategisk mening" for bankens britiske forretning og forbedrer dens evne til at betjene "innovative og hurtigt voksende virksomheder" i sektorer som tech og biotek, både i Storbritannien og internationalt.

Bank of England sagde SVB UK "kunder bør ikke bemærke nogen ændringer" efter aftalen og tilføjer, at indskydernes penge "er sikre som følge af denne transaktion."

Den britiske finanschef Jeremy Hunt sagde aftalen vil hjælpe med at beskytte Storbritanniens teknologisektor, og at SVB UK-indskud vil blive beskyttet "uden skatteyderstøtte."

Nyheder Peg

På tidspunktet for dets sammenbrud i fredags var SVB den 16. største bank i landet. Selvom den er lille sammenlignet med tunge hits som JPMorgan Chase og Bank of America, har dens fiasko sendt chokbølger i hele sektoren, og embedsmænd, der var bekymrede for, at kollapset kunne udløse en bredere finanskrise, har bevæget sig hurtigt for at styrke tilliden. Føderale tilsynsmyndigheder på søndag flyttet at beskytte alle indlån hos SVB og afværge kriser hos andre institutioner, selvom de udelukkede redningspakker for investorer som tidligere. Som navnet antyder, var SVB en nøgleudlåner til tech-sektoren såvel som for startups, og tabet har været stærkt mærket i tech-kredse.

Hvad skal man se på

SVB's britiske datterselskab er et relativt nyere udløber og lille i forhold til sin amerikanske forælder. Selvom dets redning er velkommen, især i Storbritannien, er der stadig bekymring over nedfaldet, der endnu ikke er kommet fra sammenbruddet af dets forælder. Store dele af SVB's forretning kom fra i udlandet og det rapporter kontorer i blandt andet Sverige, Tyskland, Danmark, Israel, Canada og Indien. Tysklands tilsynsmyndighed pålagde mandag en moratorium på bankens tyske filial og understregede, at der ikke var nogen "trussel mod finansiel stabilitet". Andre internationale regulatorer overvåger også situationen, især over risikoen for, at SVB's kollaps udløser en bredere krise hos andre institutioner, herunder på asiatiske markeder som Hong Kong, Japan, Sydkorea og Indien.

Tangent

Aktier i First Republic Bank faldt omkring 60 % i førmarkedshandel i New York mandag, ifølge Bloomberg. Faldet følger bekymringer over bankens likviditet og fortsatte på trods af, at den søndag udsendte en erklæring om, at den havde mere end $70 milliarder i ubrugt likviditet fra kilder, herunder JPMorgan Chase og Federal Reserve.

Yderligere læsning

Her er de største asiatiske virksomheder fanget i SVB's Fallout (Bloomberg)

Hvorfor Silicon Valley Bank var så vigtig for den britiske teknologisektor (værge)

Hvad skal man vide om Silicon Valley Banks kollaps - den største bankfejl siden 2008 (Forbes)

Den næststørste banksvigt (NYT)