HSBC-aktiekursen er faldet: Er det sikkert at købe dippen?

HSBC (LON: HSBA) aktiekursen dykkede hårdt i sidste uge, da frygten for smitte i den finansielle sektor fortsatte. Aktien dykkede til et lavpunkt på 582p, det laveste niveau siden 7. februar. Aktierne er trukket tilbage med mere end 6% fra det højeste niveau i år.

Er HSBC i fare?

Sammenbruddet af flere regionale banker som Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital og Signature Bank har ført til betydelige rystelser på det finansielle marked. Det har genoplivet minderne om Lehman Brothers' kollaps, som udløste finanskrisen i 2008/9.

Som et resultat, de fleste bank aktier faldt i sidste uge. Som jeg skrev i fredags, fulgte den nøje med KBE ETF trukket tocifret tilbage, da de fleste bankaktier styrtede. Det meste af dette fald var en overreaktion. For eksempel var det kraftige fald i bankaktier som JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley og Morgan Stanley irrationelt.

HSBC aktiekurs trak sig tilbage i både UK og Hong Kong. Et nærmere kig på virksomhedens bøger viser dog, at det går godt med virksomhedens forretning. Dets resultat før skat faldt til 17.5 milliarder dollars på grund af værdiforringelsen af ​​dets franske aktiviteter. Dens omsætning steg med 4% til 51.7 milliarder dollars.

HSBC's balance er fortsat stærk. I en note sagde selskabet, at dets egentlige kernekapitalandel på 1 % var højere end den gennemsnitlige andel. Endvidere håber selskabet at opnå et afkast på gennemsnitlig håndgribelig egenkapital på 14.6 % i år.

Derfor tror jeg på, at HSBC har en stærk vej fremad. Det har en stærk balance og gennemgår en transformationsperiode. Det har allerede forladt sine vigtigste urentable markeder som USA, Frankrig og Canada. 

Det er også blevet den seneste långiver til at overveje at købe SVB UK-virksomhed. Virksomheden har også et stærkt udbytte, der er sikkert. Det overvejer også et særligt udbytte, når salget af HSBC Canada er gennemført.

HSBC aktiekursprognose

HSBA-diagram af TradingView

På det daglige diagram ser vi, at HSBA aktiekursen har været i en stærk bullish trend i de seneste par måneder. Dette rally var drevet af virksomhedens stærke præstationer og det fortsatte pres fra Ping An, dets største aktionær. 

Aktien fik derefter et stort bearish-udbrud i sidste uge, da presset på banksektoren dukkede op. Dets laveste punkt i sidste uge var ved de 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit.

Derfor vil aktien sandsynligvis vende tilbage, efterhånden som investorer forsøger at udfylde det hul, der blev dannet i sidste uge. Dette kan skubbe aktierne til omkring 615p i de kommende dage.