I-obligationer er i højsædet - hvad er den bedste måde at bruge dem på?

Mig først skrev om I-obligationer tilbage i oktober 2021. Siden november sidste år har disse obligationer givet lidt over 7.1 %, hvilket er ret forrygende for en risikofri investering. I modsætning til traditionelle obligationer, som har været absolut stødte i år er serie I-opsparingsobligationer langt mere sikre – fordi du er garanteret at følge med inflationen, og der er ingen renterisiko, hvilket betyder, at de ikke mister værdi, når renten stiger.

Et unikt vindue af muligheder eksisterer denne måned. Ved at købe I-obligationer i april kan du fastlåse den nuværende 7.1 % rente for de næste seks måneder. Derefter vil du modtage den nye sats på 9.6 % for de efterfølgende seks måneder. Fordi renten optjent på I-obligationer forbindes hvert halve år, vil dit samlede afkast over de næste 12 måneder være 8.5%.

Læse: Fordelen med stigende inflation: I-obligationsrenterne bør stige over 9 %

Takket være disse læskende udbytter er der nogle spændende arbitragemuligheder tilgængelige for investorer. Strategierne udnytter den store renteforskel mellem I-obligationer og andre investeringer. Den mest oplagte mulighed: Køb en I-obligation med kontanter, du har på bankkonti og pengemarkedsfonde, forudsat at du ikke behøver at få adgang til disse kontanter i mindst et år. Men her er fem andre strategier at overveje:

1. Høst skattetab blandt dine obligationsfonde.

I betragtning af de forfærdelige bindinger, der har været udsat for i år - og den værst kan være endnu ikke kommet - chancerne er gode for, at du har betydelige tab i mange af dine obligationsfonde. Hvis disse obligationsmidler holdes på en skattepligtig konto, kan du drage fordel af skatte-tab høst. Ved at sælge op til $10,000 af disse obligationsfonde og bruge provenuet til at købe en I-obligation, kan du bruge kapitaltabet til at sænke din 2022 skatteregning, mens du samtidig høster et garanteret afkast på 8.5% over de næste 12 måneder - forudsat at du køber i april.

2. Udbetal eksisterende CD'er og invester provenuet i I-obligationer.

At sælge indskudsbeviser for at købe en I-obligation giver god mening, selvom det betyder at betale en bøde for at udbetale din CD tidligt. For eksempel, hvis du har $5,000 på en 12-måneders cd med en rente på 1%, tjener du kun $50 i rente. De samme kontanter investeret i dag i en I-obligation med et potentielt afkast på 8.5 % ville give dig 425 USD i rente eller 375 USD mere. Selv efter at have betalt en bøde for tidlig tilbagetrækning på CD'en, vil du komme langt foran. Bare husk på, at I-obligationer først kan sælges et år efter købsdatoen.

3. Køb I-obligationer i stedet for at forudbetale dit realkreditlån.

Hvis du har et realkreditlån, er chancerne særdeles gode for, at din rente er et godt stykke under 8%. Den sidste gang interesse satserne på 30-årige fastforrentede realkreditlån var over 8% var i 2000. Dette udgør en arbitrage-mulighed for boligejere. Hvis du kan købe I-obligationer med et afkast på 8% eller 9%, er der ingen grund til at nedbetale dit realkreditlån tidligt ved at betale ekstra hovedstol - i det mindste ikke før du har investeret det årlige maksimum i I-obligationer, som er $10,000 pr. , $20,000 for et ægtepar og $30,000 for et ægtepar med en tillid. Den rente du tjener på den I-bond vil langt overstige den rente du sparer ved forudbetaling dit realkreditlån.

Den samme logik gælder for en hjem egenkapital kreditlinje (HELOC). Jeg er generelt imod at bruge gearing, men det kunne give mening at låne kontanter fra din HELOC og derefter investere pengene i en I-bond. Ifølge Bankrate.com er der mange HELOC satser er stadig under 4 pct. Skulle renten på din HELOC stige over den for din I-obligation, skal du blot sælge I-obligationen og bruge provenuet til at nedbetale dit boliglån.

Selvom denne strategi kræver en vis indsats - herunder at være opmærksom på renten - er udbyttet ikke ubetydeligt. Hvis din HELOC har en rente på 3%, og du tjener 8.5% på I-obligationer i løbet af de næste 12 måneder, ville du komme foran med $1,650 på en $30,000 I-obligationsinvestering, og det er kun for et år.

4. Kør matematikken på studielån.

Den gennemsnitlige rente pr studielån, både føderalt og privat, er 5.8%. Gennemsnittet er 4.12% for føderale studielån. Den matematik, der gælder for realkreditlån og HELOC'er, gælder også for studielån. I betragtning af de saftige afkast på I-obligationer kan det være værd at betale minimumsbetalingen på dine studielån og investere resten i I-obligationer. Igen, denne strategi kunne vendes, hvis I-obligationsrenterne falder under dine studielånsrenter.

5. Overvej at bygge en I-bond 'krigskiste' til pensionering.

Hvis vi går ind i en ny æra med højere inflation – f.eks. 4 % til 5 % om året – kan det være værd at rejse en I-bond-krigskiste. Med mindre købsgrænsen på I-obligationer er hævet, vil opbygningen af ​​en betydelig I-obligationsportefølje tage tid. Men sådan en portefølje kan have mange fordele, især for pensionister.

Inflation er en af ​​de store risici for pensionister, og jo længere pension, jo større er risikoen. En årlig inflationsrate på 5 % over 13 år ville f.eks. halvere dollarens købekraft næsten. Aktier giver en vis grad af inflationsbeskyttelse, men på bekostning af sekvens-af-afkast-risiko. I-bindinger beskytter mod begge dele inflation , sekvens risiko. En betydelig I-obligationsportefølje kunne give indtægter i de afgørende år lige før og efter man går på pension, hvor sekvensrisikoen er på sit højeste. Også en betydelig I-obligationsallokering kunne give pensionister mulighed for at holde flere aktier i resten af ​​deres portefølje uden at miste for meget søvn. Desuden kunne en I-obligation tjene som en klar kilde til likviditet til forbrugschok under pensionering.

Hvordan bygger man en I-bond krigskiste? Lad os sige, at du er gift og 10 år efter pensionering. Hvis du opretter en trust, kan du købe $30,000 om året i I-obligationer i løbet af de næste 10 år. Med en vis skatteplanlægning kan du øge denne grænse til $35,000 om året, fordi der kan købes yderligere $5,000 i papir-I-obligationer hvert år med din skatterefusion.

Det betyder alt i alt, at du og din ægtefælle kunne købe op til $350,000 i I-obligationer i løbet af 10 år, med tillid til, at disse dollars vil bevare deres inflationsjusterede værdi. Skulle du trække dig tilbage med aktier på alle tiders højder, kan du holde fast i dine I-obligationer og sælge aktier for at generere indkomst. Men hvis aktierne er på lossepladsen, kan du begynde at likvidere dine I-obligationer, hvilket giver din aktieportefølje tid til at komme sig.

Denne artikel blev først opført på Ydmyg Dollar og er blevet genudgivet med tilladelse.

John Lim er læge og forfatter til "How to Raise Your Child's Financial IQ", som er tilgængelig som både en gratis PDF og en Kindle-udgave. Følg John på Twitter @JohnTLim og tjek hans tidligere artikler.