Hvis 2023 er en gentagelse af 2016, vil disse 9% udbytte stige

Ud fra hvad jeg kan se, er dette år klar til at blive endnu et 2016 – og det vil sandsynligvis give os en købsmulighed i vores foretrukne højafkastinvesteringer: lukkede fonde (CEF'er).

Her er hvad jeg mener: efter markedets hurtige stigning i januar, er tingene gået lidt i stå. Efter det år, vi satte ind sidste år, betyder det, at vi stadig står tilbage med nogle anstændige rabatter til nettoaktivværdi (NAV) på CEF'er, såvel som høje udbytter (som CEF-veteraner ved, er udbetalinger på 7 % og derover almindelige i pladsen, og de fleste CEF'er betaler også udbytte månedligt).

Lige nu har vores f.eks CEF Insider porteføljen kan prale af en række tocifrede afkast, der når op til 12.3%.

Her er grunden til, at jeg siger, at en "tilbage til 2016" kan betyde store gevinster (og udbytte) for os i år. Tilbage i 2016 opnåede benchmark-ETF'erne for S&P 500, NASDAQ, Dow og den small cap-dominerede Russell 2000 kraftige fremgang tidligt på året på trods af frygt for, at Fed skulle hæve renten, stigende inflationspres og en mulig recession. Lyder det bekendt?

Dengang forsvandt disse bekymringer, da økonomiske data viste, at økonomien kunne klare nogle renteforhøjelser, og aktierne begyndte for alvor at stige i midten af ​​februar – lidt senere end i år, da de begyndte at falde højere i begyndelsen af ​​januar. Men som du kan se fra vinklen af ​​de opadgående linjer dengang, var gevinsterne meget ens med hensyn til rent momentum.

Selvfølgelig tager alle tyremarkeder et pusterum, så aktiernes varme start i år kunne ikke vare evigt, især med Fed, der aggressivt hævede renten. På samme måde kunne tyremarkedet i '16 heller ikke vare evigt, og omkring en måned efter det begyndte, stoppede det pludselig, hvilket vækkede frygt for et tilbageslag.

Investorer, der købte på dette tidspunkt, opnåede betydelige gevinster: S&P 500 sluttede året med en stigning på 12%, og small caps steg over 21%. Så er der de enorme gevinster, aktier har uddelt siden da, hvor alle fire af ovenstående indekser i gennemsnit returnerer over 100 %.

Så hvad betyder det for i dag? Kort sagt er denne seneste "bod" en købsmulighed. Men hvilken slags CEF'er skal vi fokusere på?

Et hurtigt kig på skemaet nedenfor fortæller os, at den teknologidominerede NASDAQ har mest plads til at restituere, men hvis du vil holde fast i sikkerheden med store caps, er du heldig: S&P 500 har også en del plads til at stige, selv med de gevinster, som det er bogført indtil nu i år:

En god "2-CEF"-strategi her ville så være at starte med f.eks Liberty All Star Equity Fund (USA), som giver 9.5% i dag og holder S&P 500 grundpiller som Visa (V), Dollar General (DG) , UnitedHealth Group (UNH).

Så kan du tilføje BlackRock Science and Technology Trust (BST), et udbytte på 9.3%. CEF Insider valg, der udelukkende fokuserer på store teknologinavne som Apple (AAPL) , Microsoft (MSFT). Begge disse fonde har slået S&P 500 siden 2016, og begge har væsentligt hævet deres udbetalinger og booket store samlede afkast på trods af bjørnemarkederne i 2018, 2020 og 2022.

Bemærk, at USA forpligter sig til at udbetale 10% af sin NAV om året som udbytte, hvilket er grunden til, at dets udbetaling svinger en smule mere end BST. Og BST er på sin side kendt for særlige udbetalinger.

Det vigtigste her er, at hver af disse fonde i løbet af de kommende måneder sandsynligvis vil se sin markedspris komme tæt på de rekordhøje højder, de nåede tilbage i 2021, hvilket gør det nu til et godt tidspunkt at købe.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Uopslidelig indkomst: 5 tilbudsfonde med konstant 10.2 % udbytte."

Videregivelse: ingen