Påvirke investeringsmuligheder med Vanguard på trods af ESG-bekymringer

Det er en fond, der ønsker at tjene penge på grønne investeringer.

Den inkluderende, aktivt forvaltet Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund (VBPIX) er et miljø-, socialt og ledelsesprodukt, der samler virksomheder med positive, inkluderende og bæredygtige intentioner. 

"Det er virkelig en fond, der kommer til at investere i globale aktier, der ønsker at levere langsigtede outperformers ved at gøre det i at investere i virksomheder, der bidrager positivt til virkelig at fremme og løse nogle af verdens mest udfordrende problemer, uanset om det er miljømæssige eller sociale problemer. eller på anden måde," sagde Matt Piro, Vanguards globale chef for ESG-produkt, til CNBC's "ETF Edge" på mandag.

Mens ETF betegner socialt ansvarlig investering, vækker det særlige tema spørgsmål. Securities and Exchange Commission har udtrykt bekymring over den nuværende uetablerede tilstand af ESG-fondens oplysningskrav på tværs af hele branchen. Agenturet har foreslået to regelændringer for sektoren.

"Det er vigtigt, at investorer har konsekvente og sammenlignelige oplysninger om kapitalforvalteres ESG-strategier, så de kan forstå, hvilke data der ligger til grund for fondes krav og vælge de rigtige investeringer til dem," sagde SEC-formand Gary Gensler i en erklæring fra maj.

Selskaber, der er indeholdt i Vanguards positive impact aktiefond omfatter ASML, Taiwan Semiconductor, moderne, John Deere og Tesla, som S&P 500 fjernet fra sit ESG-indeks i maj. Teslas S&P DJI ESG-score faldt som et resultat af "kodekser for forretningsadfærd" og mangelfuld kulstoffattig strategi, samt "påstande om racediskrimination og dårlige arbejdsforhold på Teslas Fremont-fabrik," ifølge Indexology-bloggen.

Piro hævder, at Vanguards designprincipper ser på investeringsresultater såvel som kunders præferencer. Investeringsforvaltningsselskabet udvikler forskellige ESG-produkter for at tilfredsstille en række forbrugerpræferencer, sagde han.

"Vi mener absolut, at denne positive impact-fond er godt udført fra et aktivt synspunkt, fordi vi ønsker at levere både et outperformancemål og investere i de virksomheder, der har bidraget positivt," sagde Piro.

Vanguards ekskluderende fonde overholder strenge retningslinjer og holder virksomheder ude, der deltager i "den type forretningsaktiviteter, som kunderne måske ikke vil have deres penge investeret i," ifølge Piro.

Vanguard ESG US Stock ETFekskluderer for eksempel virksomheder med engagement i alkohol og tobak, våben, voksenunderholdning og fossile brændstoffer, blandt andre aktiviteter og standarder.

Har ESG-fonde en fremtid?

Mange af nutidens investorer er "sustainability minded," sagde Jon Hale, global leder af bæredygtighedsforskning hos Morningstar, i samme interview. Til gengæld mener han, at kapitalforvaltningsindustrien får mere efterspørgsel efter muligheder for effektinvestering. 

"Bæredygtighed sker, når vi træffer beslutninger, der både opfylder vores egne behov, men som ikke kompromitterer andres evne i fremtidige generationer til at opfylde deres egne behov," sagde han. "Det burde ikke komme som nogen overraskelse, at med flere mennesker, der i dag tænker på bæredygtighed, vil de gerne have en tilgang til investering, der har bæredygtighed i tankerne."

Hale mener, at "SEC-forslaget er på rette vej", hvilket tyder på et behov for øget gennemsigtighed i ESG-fondsområdet - beviser bæredygtigheden af ​​relaterede produkter og bekræfter, at forbrugerne ikke får "grønvaskede versioner."

SEC reagerede ikke på en anmodning om kommentarer.

Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund blev realiseret i midten af ​​juli efter en omstrukturering af Baillie Gifford Positive Change Equities Fund, dens forgænger. Vanguard-fonden er steget omkring 6% siden dens justering i sommer.

Ansvarsfraskrivelse