På et surt marked har disse 5 aktier været søde

Mens de fleste bestande har næsedyket i år, har nogle få vundet højde. Mange, men på ingen måde alle, er energiaktier. Og det er heller ikke alle, der er dyre. Her er fem aktier, der modarbejder den nedadgående tendens.

Mens jeg skriver dette, er markedet faldet omkring 20% ​​for året. ExxonMobilXOM
(XOM) er steget 37 pct. Selvfølgelig er mange energilagre steget, da olieprisen er steget. Exxon skiller sig ud i nogle få henseender.

Det er det største olieselskab i USA. Det er fuldstændig integreret fra borespidsen til benzinpumpen. Det har en af ​​de stærkeste balancer i branchen. Og det er et relativt konservativt valg med et udbytte på 4 %.

På trods af dette års stigning er Exxon-aktierne stadig rimeligt prissat – 14 gange den seneste indtjening og ni gange den forventede indtjening for de næste fire kvartaler.

Selvom det kun er steget lidt mere end 1 % i år, Mødte Livet (MET) har slået Standard & Poor's 500-indekset med omkring 21 point. Met, der har været profitabelt i 14 af de seneste 15 år, appellerer til risikovillige investorer, fordi dets forretning - primært gruppelivs- og sygeforsikring - er stabil.

En stor del af appellen her er udbyttet med et afkast på omkring 3%. Selskabet har øget sit udbytte ni år i træk.

Renterne vil sandsynligvis stige i det næste år eller to. Alt i alt er det nok godt for store forsikringsselskaber. De investerer typisk deres float (penge modtaget i præmier og endnu ikke nødvendige for skader) i obligationer. Ny float kan investeres i obligationer, der betaler en højere kupon.

Der er en langsigtet tendens til, at folk køber flere af deres varer på internettet i stedet for at gå i butikken. Alt købt online skal leveres, normalt i en æske. Så det er ikke overraskende Packaging Corp. of America (PKG) har opnået gode overskud i de seneste par år.

I de seneste fire kvartaler har virksomhedens afkast på investeret kapital været lidt over 17 %, hvilket er det bedste nogensinde. hjalp pandemien ved at jage folk ud af murstensbutikker? Sikkert. Men jeg tror, ​​at et stærkt overskud sandsynligvis vil forblive stærkt.

Gæld på 73 % af egenkapitalen ligger inden for den zone, jeg anser for acceptabel. Men hold øje med det, såvel som med resultaterne, når pandemien aftager.

Organon OGN
har en kompliceret historie. Det blev grundlagt i 1923 i Holland og købt af Schering-Plough i 2007. I 2009 købte Merck Schering Plough. I 2021 udskilte Merck sin virksomhed inden for kvinders sundhed og biosimilars som ).

I år til og med den 24. juni er Organon steget med 15 % og slår den faldende S&P 500 med 35 procentpoint. Dette er en spekulativ aktie, fordi Merck aflastede en masse af sin gæld til Organon og efterlod den med rystende finanser og et syv-til-en gæld-til-egenkapital-forhold.

Af den grund ville jeg nok ikke købe aktien personligt. Men jeg kan godt lide forretningsområderne, og jeg kan godt lide aktiens billighed. Det sælges for kun syv gange indtjeningen.

Endnu mere spekulativ, men endnu billigere er Alpha Metallurgiske Ressourcer (AMR), som kun sælger for fire gange den seneste indtjening og er mere end fordoblet i år.

Med base i Bristol, Tennessee, udvinder virksomheden metallurgisk kul - det vil sige kul, der bruges til at fremstille stål - og termisk kul, der bruges til at generere elektricitet.

Kul er mildest talt ikke fremtidens energikilde. Men det går godt for tiden. Høje naturgaspriser har gjort det muligt for kulselskaber at sælge mere termisk kul. Eksportmarkedet er stærkt. Og energipriserne generelt stiger. Så dette er ikke et femårigt stykke, men muligvis et godt etårigt stykke.

Tidligere post

Denne klumme passer ind i en serie, jeg har skrevet om aktier, der besidder både værdi og momentum. Normalt skriver jeg to om året, i februar og august, men jeg rykkede op i august til nu, fordi jeg tror, ​​at folk vil se, hvilke aktier der modstår markedets negative tidevand i år.

Et års afkast kan beregnes for 38 tidligere kolonner i denne serie. Det gennemsnitlige afkast har været 13.5 %, mod 10.6 % for Standard & Poor's Total Return Index.

Husk, at mine kolonneresultater er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater, jeg opnår for kunder. Også tidligere præstationer forudsiger ikke fremtiden.

Oplysning: Jeg ejer Met Life aktier personligt, og Met Life call optioner i en hedgefond, jeg administrerer. Jeg ejer Exxon for nogle kunder, der ønsker en konservativ tilgang, eller som lægger vægt på udbytte.