Indonesiens GoTo hæver $1.1 milliard og forsinker markedsdebut

GoTo Group vil rejse 15.8 billioner rupiah (1.1 milliarder dollars) gennem en børsnotering, der lover at blive en af ​​de største børsnoteringer i Asien i år.

Det Jakarta-baserede selskab har sat sin børsnoteringspris til 338 rupiah per aktie, lige over midtpunktet af dets vejledende interval på 316 til 346 rupiah. Prisen giver GoTo, som blev dannet sidste år ved fusionen af ​​Gojek og Tokopedia, en værdiansættelse på 27.8 milliarder dollar.

GoTo sagde også torsdag, at det vil forsinke børsnoteringen med en uge til den 11. april. Tidligere var virksomhedens bookbuilding-proces blevet forlænget til den 24. marts for at give købmænd og forbrugere i gruppen mere tid til at købe aktier i virksomheden.

"At være i stand til at få adgang til de offentlige markeder under de nuværende forhold er et vidnesbyrd om vores virksomheds langsigtede potentiale og vil styrke vores balance og samtidig bevare værdien for aktionærerne," sagde Andre Soelistyo, GoTo Group CEO i en erklæring.

GoTo går videre med sin børsnotering på trods af den seneste volatilitet på de finansielle markeder. IPO'ernes prissætning er mere konservativ sammenlignet med andre nylige børsnoteringer såsom Bukalapak, der blev prissat i den øverste ende af sit vejledende interval før sin handelsdebut, selvom dets aktier har mistet to tredjedele af deres værdi siden da.

Stevanus Juanda, en analytiker fra UOB Kay Hian Sekuritas, mener, at GoTos pris er for dyr selv i den lave ende af 316 rupiah. "Vi fandt ud af, at GoTos tilbudsprisvurdering kom ind på 9.8 gange 2023F pris/bruttosalg. Dette ser ud til at være en præmie til BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) og andre regionale og globale digitale virksomheder,” sagde Juanda i sin seneste rapport offentliggjort den 25. marts.

På trods af præmievurderingen forventede Michael Setjoadi, en analytiker fra RHB Sekuritas, at GoTo IPO vil blive vellykket. "Vurderingen er dyr, men den er berettiget, da der er begrænsede aktier til rådighed," sagde Setjoadi. Baseret på prospektet er selskabets free float på 46.7 milliarder aktier mindre end 4 % fra de i alt 1.48 billioner aktier efter børsnoteringen.