Inflationen faldt mere end forventet i sidste måned

Vigtige takeaways

• Investorer brugte mandag og tirsdag på at forberede sig på inflationsrapporten i denne uge, der blev offentliggjort tidligt onsdag
• Inflationsforventninger fra analytikere og økonomer viste, at julis forbrugerprisindeks faldt, da prisstigningerne begynder at aftage
• Faldende gaspriser understøttede håbefulde prognoser, selvom skuffende selskabsindtjening fik markedet til at lukke stort set fladt
• Juli og augusts inflation og jobdata forventes at informere Feds kommende renteforhøjelsesbeslutning i september

Futures steg, mens aktierne faldt tirsdag midt i skuffende selskabsindtjening og opbygningen til den længe ventede inflationsrapport i denne uge.

Da futures steg marginalt, førte Nasdaq Composite tirsdagens fald og faldt næsten 1.2%. S&P 500 og Dow var bagud og faldt henholdsvis omkring 0.4 % og 0.2 %.

Aktierne faldt delvist takket være en række skuffende selskabsindtjening, der pegede på hårde veje forude. Chipproducenterne Nvidia og Micron advarede sammen med vaccineproducenten Novavax om, at fremtidige indtægter kunne komme til at ligge under forudgående vejledning midt i en aftagende økonomi.

Men den første uges aktiefald er kun begyndelsen. Investorer brugte mandag og tirsdag på at ruste op til onsdagens udgivelse af forbrugerprisindeks. Dataene inden for – og Feds svar – vil styre rentepolitikken og forbrugernes følelser i de kommende måneder.

Hvad investorerne forventede i inflationsrapporten i denne uge

Forbrugerprisindekset for juli blev offentliggjort onsdag morgen. Inden udgivelsen brugte investorer hele tirsdagen på at søge bevis for, at inflationen havde toppet. Indsatsen var særlig høj i denne måned, efter at der fredag ​​kom uventet høje jobdata i USA.

Forudsigelser fastgjorde, at priserne på forbrugerprisindekset steg med 8.7 % årligt eller 0.2 % på månedsbasis. Et andet inflationsmål, som fjerner ustabile fødevare- og energipriser, så inflationen steg 6.1 %, lidt over junis 5.9 %.

Økonomer forventede, at inflationsrapporten i denne uge ville vise en lille opbremsning i prisstigninger, efterhånden som olie- og gasstigninger afkølede. Gaspriserne faldt i hele juli og ligger i øjeblikket omkring 20 % under junis top. Fra tirsdag er gennemsnitspris for en gallon gas landsdækkende sat på $4.03.

I mellemtiden er et vist pres i forsyningskæden gradvist aftaget denne sommer. Nylige data tyder på, at leveringstiderne er blevet forkortet, da betalte priser er faldet.

Samtidig forudsagde økonomer, at boligudgifterne ville stige i juli, hvor juni oplevede den største månedlige huslejeindeksstigning siden 1986. Nogle økonomer mener, at huslejen vil moderere sig efter et kort højdepunkt, mellem duellering af uoverkommelige priser og stigende data om flerfamiliesbyggeri.

Hvilke investorer egentlig fik i inflationsrapporten i denne uge

De data, der blev frigivet onsdag, tyder på, at den amerikanske inflation er aftaget mere end forventet i sidste måned. Det er i høj grad takket være faldende benzinpriser og lette forsyningskædeproblemer.

Alt i alt tikkede forbrugerprisindekset 8.5 procent op i juli. Dette var en større afmatning end forventet.

Inflationsforventninger fremadrettet

Julis inflationstal kan danne grundlag for kommende Fed-handlinger. Men tallene er ikke alt – forbrugernes stemning betyder også noget. Og på den front har New York Fed nogle opmuntrende nyheder.

Ifølge den seneste New York Federal Reserve forbrugerstemningsundersøgelse, faldt de fremtidige inflationsforventninger betydeligt i juli. Den fremadrettede etårige inflationsforventning faldt fra 6.8 % i juni til 6.2 % i juli, hvor den treårige forventning faldt fra 3.6 % til 3.2 %. De gennemsnitlige femårige inflationsforventninger aftog også en smule og faldt fra 2.8 % til 2.3 %.

Disse fald forekom bredt på tværs af indkomstgrupper, ført i spidsen af ​​forventede fald i fødevare- og gaspriser. Forventningerne til boligpriser og forbrugsvækst det kommende år trak sig også tilbage fra de seneste højder.

Undersøgelsens resultater giver bevis på, at forbrugernes følelser kan blive bedre, samt opmuntring til, at økonomiske situationer kan være ved at komme under kontrol. Dette giver gode nyheder for fremtidige renteforhøjelsesudsigter, da sænkede inflationsforventninger reducerer sandsynligheden for, at inflationsfrygt vil frembringe en selvopfyldende profeti om højere inflation.

Hvad betyder det for investorerne?

Allerede har Federal Reserve-embedsmænd bemærket, at muligheden og alvoren af ​​fremtidige renteforhøjelser vil afhænge af data om inflation, beskæftigelse, forbruger- og økonomisk vækst fra nu af til deres politiske møde i midten af ​​september.

Hvis augusts inflationstal bliver høje, kan det – sammen med fredagens fænomenale beskæftigelsesdata – antyde en renteforhøjelse på 75 basispoint næste måned.

For de fleste investorer betyder det, at den bedste fremgangsmåde er at vente og se, hvordan Fed handler. Mens høje renter står til at dæmpe investeringsoverskuddet, efterhånden som virksomhedernes vækst aftager, tyder denne uges indtjeningsrapport på, at inflationen i sig selv også vejer tungere end forventet for virksomhedernes Amerika.

Alligevel er det mellem høj inflation, høje renter og dette års aktiemarkedsudvikling ikke underligt, at mange investorer fortsat er på vagt over for at dykke tilbage i aktier.

Hvordan påvirker dette faktorer, der rammer vores AI?

Inflationsforventningerne er en nøgledynamik, som Feds politiske beslutningstagere holder øje med, når de bestemmer, hvornår og hvor meget de skal hæve renten. Fed har allerede hævet sin styringsrente med 225 basispoint (2.25 %) siden marts.

Med sidste uges beskæftigelsesdata på vej ind, kan yderligere 75 basispoint være i spil i september. Og selvom forbrugernes stemning fortsat er stærk, kan det ændre sig, hvis inflationen ikke snart begynder at falde inden for forventningerne.

Alt i alt er nyhederne blandede for forbrugernes og investorernes stemning. Mens renteforhøjelser i høj grad påvirker virksomhedernes låntagning og vækst, kan højere renter også nedbringe inflationen, der tærer på forbrugernes tegnebøger og investorernes overskud.

Derudover, med forbrugernes og investorernes stemning - for ikke at nævne den økonomiske præstation - foreløbigt på vej op, kan det betyde gode nyheder på lang sigt. Til gengæld kan det have en positiv indvirkning på de følelser, som vores AI står for.

Lad ikke inflationsrapporten i denne uge påvirke dine langsigtede mål

I sidste ende er investering ikke en sprint – det er et maraton. Mens denne uges inflationsrapport og næste måneds rentebevægelser kan påvirke aktiemarkedet, vil bevægelsen i sidste ende snart blive reduceret til et blip på et aktiediagram.

Så hvordan ved du, hvornår du skal investere, og på hvilke økonomiske data?

Svaret: det gør du ikke.

Det er umuligt at forudsige, hvilke data der vil påvirke aktienes præstation på lang sigt, og når angiveligt "store" nyheder er lidt mere end en dråbe i bøtten. Og når du investerer på en langsigtet tidshorisont, er forskellen ofte ubetydelig.

Heldigvis kan du med Q.ai føle dig tryg ved at tage den holdning, at kortsigtede inflationsdata i sidste ende ikke betyder noget. Vores kunstige intelligens læser markedet og anvender databaserede strategier til at handle hurtigt og intelligent.

Uanset om du ønsker at beskytte dine kontanter med vores Inflationssæt eller engagere sig Porteføljebeskyttelse for at minimere virkningen af ​​kortsigtede nyheder, har vi din ryg. Så hvad venter du på?

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $50 til din konto.