Information Services Group (III) rapporterede solide kvartalsresultater i aftes. Anført af en stærk efterspørgsel efter deres digitale transformation, omkostningsoptimering, forskning, arbejdsplads og styringsløsninger fra kunder i Nord- og Sydamerika og Europa, steg omsætningen i 4. kvartal 6.6 % år-til-år til 74.2 millioner USD og ville være steget med en endnu større 11.2 %, hvis ikke for den voldsomme valutamodvind, virksomheden har været udsat for. Men selv med sidstnævnte barbere $3.2 millioner fra toplinjen, oversteg indtægterne for perioden let både III's guidede interval på $70-72 millioner og $71.2 millioner konsensussynet. Kombineret med en mere profitabel blanding af produkter og tjenester og de effektivitetsgevinster, virksomheden opnår fra sin ISG NEXTXT
 driftsmodel, drev dette en stigning på 30.0% i den justerede indtjening til 13 cents pr. aktie, hvilket var 2 cents bedre end forventet, samt en stigning på 164% i driftspengestrømme fra $2.5 mio. til $6.6 mio.

Billede

Endnu vigtigere, med dette momentum, der forventes at fortsætte, efterhånden som kunder fra industrier og geografier, der står over for de hårdeste markedsforhold, i stigende grad henvender sig til III for sin uovertrufne kombination af data, indsigt, ekspertise, værktøjer og løsninger for at hjælpe dem med at strømline deres teknologi og driftsmiljøer, geninvestere i løbende transformation og få mest muligt ud af samarbejdet mellem mennesker og teknologi, forventer virksomheden en omsætning på $73-75 millioner i Q1. Midtpunktet på $74 millioner indikerer år-til-år vækst på 2% og er lidt foran de $73.8 millioner analytikere forventer, selvom ugunstig valuta forventes at skære yderligere 2% fra toplinjen. Midtpunktet i virksomhedens justerede EBITDA-udsigt på 10.5 millioner dollar falder dog lidt under de 10.7 millioner dollars, som Street ledte efter.

Information Services Group (III) er en af ​​de aktier, der anbefales i vores markedsslående investeringsnyhedsbrev, Forbes Investor. For at finde flere nedslåede, undervurderede aktier med betydelig opside som III, prøv Forbes Investor her.

På en dag, hvor investorer allerede sælger alt og alt fra small-cap pladsen, er denne lidt blødere resultatprognose nok til at få III's aktie ned omkring 6% i dag. Jeg synes, det er latterligt, når man tænker på, at den lidt blødere resultatprognose for det meste skyldes den fortsatte valutamodvind og højere omkostninger relateret til den ekstra ansættelse III har gjort for at kunne understøtte sin stærke pipeline af efterspørgsel. Mest bemærkelsesværdigt, efterhånden som disse nyansættelser kommer op i fart, bør virksomhedens konsulentudnyttelsesgrad forbedres dramatisk fra de 67 %, den var i sidste kvartal i de kommende perioder. Hvis dette bringer et lignende løft til rentabiliteten, som jeg tror, ​​med sig, tror jeg, at III's indtjening vil fortsætte med at udvikle sig bedre end forventet og have sin aktie tilbage i det opsving, den havde før dagens markedsdrevne tilbageslag.