Ugen fik en dårlig start, da markederne fordøjede sammenbruddet af Silicon Valley Bank i sidste uge, og de føderale regulatorers lukning af Signature Bank i weekenden.
Udløste frygt for smitte, i mandags oplevede aktier i banksektoren, at aktierne faldt dramatisk, da investorerne kæmpede for at finde ud af de nye mønstre for risiko og belønning. Effekten var mest udtalt blandt de mellemstore og regionale bankvirksomheder. I den niche førte pludselige fald i aktieværdien til handelsstop for flere aktier.
For detailinvestoren er situationen stadig uklar – men en stærk indikator for, hvor det går, kan komme fra bankernes insidere, selskabscheferne med tillidsansvar for deres institutioners solvens. Disse insidere handler ikke let i deres egne bankers aktier, og når de gør det, sender det et tegn på, at investorer bør være opmærksomme.
Vi kan bruge værktøjet Insiders Hot Stocks hos TipRanks til at følge nogle af disse handler – og det viser os, at insiderne kalder en bund på to regionale bankaktier. Ifølge TipRanks-dataene, mens begge viste massive tab i tidlig handel i mandags, beholdt begge deres 'Køb'-vurderinger og har trecifret opside for det kommende år, ifølge Wall Street-analytikerne.
Customers Bancorp (CUBI)
Vi starter med Customer's Bancorp, en regional bank baseret i West Reading, Pennsylvania. Med markedsværdi, 550 millioner dollars, passer virksomheden perfekt ind i kategorien small-cap; med samlede aktiver, cirka 20.8 milliarder dollar, er det en beskeden bankinstitution. Customers Bancorp er moderselskabet til Customers Bank, en fuldservicebank, der tilbyder en række personlige, kommercielle og små virksomheders bankprodukter.
I de sidste par handelssessioner er CUBI-aktien faldet 39%, hvor en stor del af det hit kom mandag morgen, hvor aktierne styrtdykkede 70%. Aktien stabiliserede sig, og senere på dagen genvandt en del af dette tab.
Kunder Bancorps eksponering for denne uges problemer kom efter, at banken havde et blandet kvartal for at afslutte 2022. I 4Q22 rapporterede CUBI en samlet renteindtægt på $269.6 millioner, en stigning på solide 17% år-til-år. På den negative side var selskabets nettoindkomst til rådighed for aktionærerne 25.6 millioner dollars, hvilket svarer til et fald på 74 % å/å. På basis af en aktie pr. aktie gik den udvandede EPS på 77 cents ikke kun glip af prognosen på 1.59 dollars, men faldt også kraftigt fra de 2.87 dollars pr. udvandet aktie rapporteret i 4Q21.
Med aktierne på bagfoden, på insiderfronten, oplever vi, at selskabets bestyrelsesformand og administrerende direktør Jay Sidhu er trådt til for at udnytte det. Han købte 45,450 aktier i CUBI i går, på trods af den potentielle krise, der blev antændt af SVB-fejlen. Sidhu betalte over 499 $ for aktierne og besidder i øjeblikket i alt 1.68 millioner aktier.
Denne aktie har fanget Wedbush-analytiker David Chiaverinis opmærksomhed. Efter udskrivningen af 4. kvartal så han grund til optimisme i CUBI og skrev: "På den positive side oplevede gennemsnitlige indskud en sekventiel stigning på 14 %, drevet af en stærk stigning i ikke-rentebærende despoter, samt stigning i kernegebyrindtægter $8 millioner, et godt stykke over vores prognose om et fald på $1 million. Kreditkvaliteten svækkedes beskedent, da NCO'er øgede $9 millioner til $27 millioner eller 70 bp af de samlede lån i 4. kvartal fra $18 millioner eller 47 bp af de samlede lån i 3. kvartal ... vi mener, at den nuværende rabat er for ekstrem i forhold til fundamentals."
I overensstemmelse med dette syn på aktierne og baseret på dets "høje vækstpotentiale, efterhånden som den forvandles til en fintech-orienteret, digital-forward bank," vurderer Chiaverini CUBI som Outperform (dvs. Køb), med et kursmål på $37 for at foreslå en robust 112 % opside over de næste 12 måneder. (Klik her for at se Chiaverinis track record)
Kunder Bancorp har samlet 3 nylige analytikeranmeldelser, og disse er enstemmigt positive for en stærk køb-konsensusvurdering. Aktien sælges i øjeblikket for $17.42, og det gennemsnitlige kursmål på $48.33 indebærer en stærk 177% etårig opside fra dette niveau. (Se CUBI aktieprognose på TipRanks)
Metropolitan Bank Holding (MCB)
Den næste aktie, vi vil se på, er Metropolitan Bank Holding, hvis hoveddatterselskab er Metropolitan Commercial Bank. MCB fokuserer sine tjenester på virksomheder, iværksættere og privatkunder i mellemmarkedsbanksegmentet. Banken, som er baseret i New York City, har seks fuld-service bankcentre i byen og på Long Island og bakker dem op med gratis adgang til mere end 1 million pengeautomater globalt plus netbank- og mobilbankapps .
Dette er en anden small-cap samfundsbank, men et kig på virksomhedens seneste 4Q22-rapport viser, at Metropolitan Bank står på et solidt fundament. Banken havde $6.3 milliarder i samlede aktiver pr. 31. december 2022; mens dette var nede på årsbasis, registrerede banken en stigning i de samlede udlån. Metropolitan Bank så sin låneforretning stige i 4. kvartal med næsten 5%, eller 223 millioner dollars, til at nå 4.8 milliarder dollars. Banken havde også 5.3 milliarder dollars i samlede indlån, og i løbet af 4. kvartal var den i stand til at afhænde sig selv fra kryptovaluta-forretningen.
På bundlinjen havde Metropolitan Bank en udvandet EPS på $2.43 i 4Q22, til en gevinst på 43 % å/å.
Med alt dette har den seneste handel været hård for MCB - aktien faldt med 44% i mandagens session.
Insiderne har ikke været blege for at opkøbe aktier i MCB med rabat. Ikke færre end 5 har gjort det – men den største insiderhandel, af præsident og administrerende direktør Mark DeFazio, fortjener særlig opmærksomhed. DeFazio brugte lige under en halv million dollars på at hente 20,517 aktier. I alt ejer DeFazio nu 131120 aktier.
JPM-analytiker Alex Lau er tilfreds med det, han ser i MCB, og udstikker en vej frem for banken i det kommende år: "I fjerde kvartal voksede fintech BaaS-forretningen indlån (+6 % k/k eller +51 % y/y ), viser positivt momentum på trods af et udfordrende indlånsmiljø. Når man ser ind i 2023, er hovedfokus for MCB på dets evne til at drive billige indlån for at finansiere sin lånevækstmotor og samtidig styre nettorentemarginalen..."
For at give en vis kvantificering af hans udsigter vurderer Lau denne aktie som overvægtig (dvs. Køb) og giver den et kursmål på $63 for en imponerende 156% på hovedet til den etårige tidshorisont. (Klik her for at se Laus track record)
Lau's er i øjeblikket den eneste analytikeranmeldelse, der er registreret for Metropolitan Bank Holding, som handles for $24.60. (Se MCB aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til aktiehandel til attraktive værdiansættelser kan du besøge TipRanks' bedste aktier at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html