Chipkæmpe Intel (INTC) vil rapportere sin indtjening for fjerde kvartal den 26. januar. Optionsmarkedet indebærer i øjeblikket en bevægelse på 7% af Intels indtjening, mindre end de 7.6% gennemsnit, Intel har flyttet på tidligere indtjeningsudgivelser.
X
Analytikere estimerer EPS på 20 cent på en omsætning på 14.53 milliarder dollar. Hvis Intel har et større træk end forventet i rapporten, kan investorer bruge en grænse for at tjene penge.
En straddle er en optionsstrategi, hvor en investor ikke ser noget op eller ned for aktier ved starten. I stedet mener den erhvervsdrivende, at aktier vil bevæge sig mere begge veje, end markedet forventer.
Placering af Straddle på Intel Stock
Med Intel handlet til 30.25 ved den lukkede torsdag, kan investorer overveje at placere en grænse ved at købe 30 call og 30 put ved udløbet 27. januar. Denne handel kan placeres for en debet på 2.60 $ pr. aktie, hvilket også falder sammen med det maksimale tab på 260 $, hvis aktierne handles præcist kl.
Denne handel vil give en fortjeneste, hvis Intel handler under 27.40 eller over 32.60 ved udløb. I tilfælde af en indtjeningsblowout er den maksimale gevinst på denne handel ubegrænset.
Så længe det underforståede træk forbliver afdæmpet, kan investorer være bedre stillet at placere denne handel i næste uge eller endda op til dagen før Intels indtjeningsbegivenhed. Dette vil resultere i en mindre debet og tættere break-even selvom det koster mindre tid i handlen.
Nedbrydning af Intels tidligere indtjeningsbevægelser
Det underforståede træk på 7 % på Intels indtjeningsbegivenhed ser i den billigere ende ud sammenlignet med de 7.6 %, som Intel i gennemsnit har realiseret. Desuden har de seneste indtjeningsbegivenheder været stadig mere volatile med bevægelser på henholdsvis 8.5 % i 2. kvartal og 10.5 % i 3. kvartal.
Efterhånden som makroøkonomiske forhold ændrer sig, kan det også hjælpe at se på konkurrenterne for at se, hvor deres implicitte indtjeningsbevægelser er i forhold til historiske gennemsnit. Advanced Micro Devices (AMD) vil rapportere sin indtjening i fjerde kvartal den 31. januar med en underforstået bevægelse på 7.1 % - et godt stykke over et gennemsnitligt realiseret træk på 5.7 %.
Dette kunne udlede, at Intels underforståede indtjeningsbevægelse kan være underpris i forhold til AMD og også kunne give investorer mulighed for at sælge en straddle på AMD og købe en straddle på Intel.
Ikke desto mindre er det vigtigt at understrege, at indtjeningen er naturligt uforudsigelig, og denne type handel kan nemt resultere i to tabende handler.
Aktierne i Intel har været lavere siden april 2021 og har en beskeden IBD Sammensat vurdering af 19 og Relativ styrkevurdering af 22. Mens aktierne stadig er et godt stykke under deres 200-dages gennemsnit de har haft et lille bump for nylig og er nu over deres 50-dages grænse.
DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:
Børsudsigt for 2023: Udfordringer er rigeligt
Få gratis IBD-nyhedsbreve: Market Prep | Teknisk rapport | Sådan investeres
Hvad er CAN SLIM? Hvis du vil finde vindende aktier, skal du vide det bedre
Kilde: https://www.investors.com/research/options/intel-earnings-using-a-straddle-to-bet-on-larger-than-expected-move/?src=A00220&yptr=yahoo