Intel gik i stikken, da industrielle producenter skifter til brugerdefinerede chips

En af de største tendenser, som ingen taler om, er store virksomheders kapløb om at bygge brugerdefinerede mikroprocessorer. Sådan skal investorer spille ideen.

Cruise Automation, den automatiserede køretøjsafdeling af General Motors (GM) i sidste uge kom med en overraskende meddelelse. Det San Francisco, Californien-baserede firma vil udvikle brugerdefinerede chips.

Det er virkelig dårlige nyheder for Intel (INTC). Lad mig forklare.

Halvledere er et moderne vidunder. Tanken om, at noget så lille også kan være så kraftfuldt, er ufatteligt. Indtil for nylig blev processorer meget mindre med hver ny generation og endnu mere kraftfulde. Den dynamik er ved at ændre sig.

Chips bliver stadig mere kraftfulde, men de bliver ikke meget mindre. Det er en størrelse ting. Processorer kan kun blive så små. For at få mere computerkraft ud af silicium, tyer chipdesignere til opgavespecifikt silicium. Og de skifter arkitektur.

Det er den vinkel, Cruise tager. GM-enheden planlægger at have specialfremstillede chips i 2025 til sine automatiserede køretøjer. Det virker måske ikke omkostningseffektivt at begynde at bygge chips fra bunden. Der er off-the-shelf grafiske processorenheder tilgængelige fra firmaer som Nvidia (NVDA). De fleste vil drage analogien til, at et bilfirma laver sine egne dæk, bortset fra at det ikke er helt sådan.

Cruise laver ikke sine chips i sig selv.

Virksomheden designer og kontraherer derefter produktionen til en fabrikant. Et støberi, som Taiwan Semiconductor (TSM) er udstyret med alle de specialiserede maskiner, der kræves for at fremstille avanceret smart silicium. I teorien kunne denne omkostning inddrives ved at opskalere produktionen.

Kyle Vogt, administrerende direktør, siger, at Cruise vil ramme den tilpassede chip-sweet spot i 2025, hvor produktionen af ​​dets autonome Origin-køretøj forventes at gå i produktion. Oprindelse er ikke meget af en seer, men det er en fuld, personlig AV, uden rat eller pedaler. GM-ledere mener, at overgangen fortjener nytænkning.

Bilproducenter forsøger at bevæge sig væk fra afhængighed af traditionelle chipleverandører. Hele sektoren har været tilbageholdt siden 2021 af vedvarende spånmangel. Ironisk nok var disse mangler forårsaget af dårlig planlægning fra bilproducenternes side.

Da pandemien nåede Nordamerika Ford (F), General Motors (GM), Toyota (TM) og andre firmaer begyndte straks at skære ned på ordrer på chips i forventning om en afmatning i efterspørgslen. Støberier skiftede produktion fra ældre chips fremstillet til bilindustrien til næste generations processorer, der kræves af forbrugerelektroniksektoren. Bilproducenter rykkede bagerst i rækken.

Nyheden om, at Cruise designer chips, er bekymrende for chipproducenter til generelle formål i stor skala som Nvidia. Tendensen er dog dødelig for Intel.

Den San Jose, Californien-baserede virksomhed er ikke kun den største producent af universal-chips, hele dens forretningsmodel afhænger af masseadoption af dens x86-chip-arkitektur. Disse processorer er baseret på kompleks instruktionssætberegning. Efterhånden som slutbrugere flytter til opgavespecifikke chips, er den større tendens klart væk fra CISC.

Apple (AAPL) flyttede fra CISC sidste år med introduktionen af ​​deres brugerdefinerede M1-chips til bærbare computere og iPads. MI licenserer intellektuel ejendom fra ARM Holdings, et britisk mobilteknologisk IP-firma. ARM chip designs bruger reduceret instruktionssæt computing (RISC) arkitektur.

Reuters rapporteret i begyndelsen af ​​september overvejede Cruise kun open source RISC- og ARM-baserede arkitekturer til sine brugerdefinerede chips.

Tendensen er åbenlys og ildevarslende for Intel.

Aktier i Intel har været under pres siden begyndelsen af ​​2021, hvor disse tendenser blev tydelige. Virksomheden forsøger at gå over til andre markeder, især det nationale forsvar.

På sin Innovate præsentation i San Jose i går introducerede virksomheden Ponte Vecchio, en GPU, der skal bruges i en ny statslig supercomputer. Intel-chefer håber, at processoren også vil hjælpe virksomheden med at vinde markedsandele fra Nvidia i hyperskala datacentre.

Der er ingen grund til at tro, at håbet bliver besvaret. Investorer bør styre uden om Intel-aktier. Dets største kunder vender sig væk fra Intel-arkitekturen. Denne tendens accelererer.

Sikkerhed er for suckers. Vores række af forskningstjenester har hjulpet tusindvis af uafhængige investorer med at vokse velstand ved at udnytte farens magt. Lær at vende frygt og forvirring til klarhed, selvtillid - og en formue. Prøv vores flagskibstjeneste for kun $1. Taktiske muligheder nyhedsbrevet anbefaler indgangs-, mål- og stopniveauer for store virksomheders muligheder i penge, næsten måned, meget likvide muligheder. Handler tager typisk en til fem dage at spille og sigter mod gevinster på 40 % til 80 %. Resultaterne i 2022 til og med 1. august er omkring 180 %. Klik her for en 2-ugers 1$ prøveperiode.