Efter den værste start på et år for aktiemarkedet i 52 år, svulmer rækken af min tabsliste op. Denne liste indeholder aktier, der er blevet banket op i det seneste kvartal, og som jeg tror kan komme sig og trives.
Dette års markedskatastrofe får mig til at føle mig dårlig. Men det har også lagt en række aktier på tilbudsdisken, som jeg synes meget om. Her er fem af dem.
Den største amerikanske halvlederproducent efter salg, Intel
I løbet af de seneste fem år har Intel øget sin omsætning med mere end 10% årligt klip og indtjening med et tempo på 22%.
Mens mange chipvirksomheder går ud af deres produktion til Asien (og især til Taiwan Semiconductor), laver Intel meget af sin produktion i USA. Det kan have været en ulempe tidligere, men i det nuværende klima synes jeg, det er en fordel.
Halvledergiganten står over for hård konkurrence fra Advanced Micro Devices
Havde et tab på 34 % i kvartalet, Paramount Global
Warren Buffett, der i vid udstrækning betragtes som den største nulevende investor, købte aktier tidligere på året. Hans firma, Berkshire Hathaway
Det, der tiltrækker mig her, er selskabets trove på 3,600 film og 140,000 tv-afsnit. Jeg tror, at disse kan give den en appel som en overtagelseskandidat. Paramount ejer filmstudiet Paramount Pictures, CBS tv-netværket, Showtime, Nickelodeon, MTV, Comedy Central og 28 lokale tv-stationer, blandt andre aktiver.
Spundet fra Becton Dickinson
Jeg betragter diabetesbehandling som en god forretning. Forekomsten af fedme er stigende i USA, Europa og Japan, og dermed også forekomsten af diabetes.
Spinoffs bliver ofte belemret med stor gæld. Men Embecta er lige det modsatte: Det er gældfrit. Efter et fald på 24 % i andet kvartal handles Embecta-aktierne til mindre end fire gange indtjeningen.
Et fald på mere end 28 % i det kvartal, der lige nådigst sluttede, Atlas Air Worldwide (AAWW) sælger for kun fire gange indtjeningen.
Hvis Federal Reserve forårsager en recession ved at hæve renten, vil Atlas (et førende fragtskib) lide det. Men det vil ikke nødvendigvis gå i minus. Selskabet har kun haft et tabsår inden for de seneste 15.
Tendensen til shoppere til at købe flere varer online burde betyde mere forsendelse, hvilket er godt for Atlas. Aktien sælges for mindre end bogført værdi (virksomhedens nettoværdi pr. aktie).
Efter at have steget over 100 USD pr. aktie i dele af 2020 og 2021, Overstock.com (OSTK) er faldet til omkring $25. Det faldt 43 % i andet kvartal.
Virksomheden var en af de første forhandlere, der accepterede bitcoin
Det, jeg godt kan lide ved virksomheden, er, at meget af dets merchandise består af close-outs fra andre virksomheder. Det tiltrækker således budgetbevidste shoppere, og da en økonomisk afmatning ser ud til at være sandsynlig, kan det være medvind her.
The Record
Dette er 77th Klumme over ulykkesliste, jeg har skrevet. Et års afkast kan beregnes for de første 73 kolonner. Det gennemsnitlige afkast på et år har været 16.9 %, hvilket kan sammenlignes godt med 11.2 % for Standard & Poor's 500 Total Return Index.
Af de 73 sæt anbefalinger har 47 været rentable, og 38 har slået S&P 500.
Mine valg for et år siden gik i stå. De faldt 24 %, mens S&P 500 faldt mindre end 12 %. Dårlige fremvisninger af Thor Industries
Husk, at mine kolonneresultater er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater, jeg opnår for kunder. Også tidligere præstationer forudsiger ikke fremtiden.
Alle præstationstal nævnt i denne kolonne er samlede afkast inklusive udbytte.
Offentliggørelse: Jeg ejer Paramount Global personligt og for de fleste af mine kunder. Jeg ejer Intel personligt og købsoptioner på Intel i en hedgefond, jeg administrerer.
Kilde: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2022/07/05/intel-overstock-and-3-other-bargain-stock-buys/