(Bloomberg) — Nvidia Corp. gav investorerne, hvad de ledte efter i denne uge: konkrete beviser på, at stigningen i kunstig intelligens resulterer i et salgsboost. Næsten tabt i den eufori, som chipmakeren satte i gang, var dog en advarsel om, at ikke alle vil deltage i festen.
Mest læst fra Bloomberg
Jensen Huang, Nvidias administrerende direktør, beskrev, hvad han ser som et skift, der finder sted i verdens datacentre, da virksomheder, der skynder sig at tilføje kunstig intelligens computerkraft, flytter udgifterne til den type udstyr, der er lavet af Nvidia og væk fra Intel Corp. mest rentable indtægtsstrøm, datacenterprocessorer.
"Du ser begyndelsen på, kald det, en 10-årig overgang til grundlæggende at genbruge eller genvinde verdens datacentre og bygge det ud som accelereret computing," sagde han på indtjeningsopkaldet onsdag. "Arbejdsbyrden vil overvejende være generativ AI."
Selvom Huang ikke nævnte nogen navne, var der ingen tvivl om, hvem han talte om. Han sagde, at datacentre vil blive transformeret fra deres afhængighed af centrale processorer, en virksomhed domineret af Intel, til at bruge flere grafikchips, Nvidias domæne.
Intel-aktien faldt 5.5% torsdag, hvilket gav endnu et slag til virksomheden, der for bare to år siden var verdens største chipproducent. Nvidia er steget 160% i år og sætter en markedsværdi på 1 trillion dollar inden for rækkevidde, mens Intel knap er positiv. Et indeks over chipproducenter er steget 32%.
"De har savnet båden, hvilket har ramt aktiepræstationer og værdiansættelse og vækstpotentiale," sagde Zeno Mercer, senioranalytiker hos ROBO Global, om Intel. Virksomheden ”skulle have gjort lidt mere for at være her. Det er dog kortsigtet at afskrive nogens potentiale for vækst og markedsandele på et marked som kunstig intelligens.” Firmaet regner Nvidia som sin næststørste aktiepost.
Investorer havde et mere konstruktivt syn på Advanced Micro Devices Inc., der ligesom Intel får størstedelen af salget fra centrale processorenheder. Aktien steg 11% torsdag, hvilket tilføjede stigninger, der har sendt aktien op med 86% i år. AMD's arbejde med nogle af de største købere af denne type teknologi kan sætte det i en bedre position til at gøre op på Nvidia.
Læs mere: Cathie Woods ARKK dumpede Nvidia-aktier før stigning på 560 milliarder dollar
Det betyder ikke, at det er en billig måde for investorer at deltage i det Nvidia-ledede rally. AMD er prissat til 37 gange overskud forventet over de næste 12 måneder, ifølge data indsamlet af Bloomberg. Det nærmer sig niveauerne for Nvidia, som handles til 50 gange.
Nvidia dominerer markedet for grafikchips, som spillere bruger til at få en mere realistisk oplevelse på deres personlige computere og har tilpasset nøgleegenskaben ved den type chip – parallel bearbejdning – til øget brug i træning og kørsel af AI-software.
Intel har i mange år forsøgt at bryde ind på det marked med begrænset succes. AMD er den næststørste producent af grafikbehandlingsenheder til gamere og er netop begyndt at tilbyde produkter, der er optimeret til datacenterdatabehandling, noget der kan gøre det værdifuldt for store kunder som Microsoft Corp., der lige nu står i kø for Nvidias tilbud.
Mens Intel og andre chipproducenter som Qualcomm Inc. har talt om deres ambitioner inden for AI-bearbejdning og detaljerede nye produkter, som de mener vil have en indflydelse på markedet, har investorerne ikke hørt dem.
"Det faktum, at de ikke har foretaget nogen bevægelser i dette område, er virkelig til skade for dem," sagde Adam Sarhan, administrerende direktør for 50 Park Investments. ”Når de hopper med på vognen, kan de være for sent, og hvis de ikke gør det, kan de blive efterladt. AI tager verden med storm med applikationer, vi ikke ville have forventet, og dette kan påvirke alle områder af chiprummet."
Dagens tekniske diagram
Nvidias stigning i år har været med til at styrke et stærkt opsving i Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index, som lukkede torsdag på det højeste siden april 2022. Indekset sprang 6.8 % efter Nvidias prognose, dets største stigning siden november, hvilket bringer 2023-stigningen til 32 %. Mens Nvidia er den største vinder blandt indeksets komponenter, har Advanced Micro Devices også klaret sig bedre i år, en stigning på 86%.
Top tekniske historier
Marvell Technology Inc. steg med 17 % i førmarkedshandel, efter at chipproducenten sagde, at den forventer, at indtægterne fra kunstig intelligens vil stige i år, hvilket udnytter et forbrugsboom, der også sendte Nvidia på et rekordstort rally i denne uge.
Citigroup Inc.s strateger hævede amerikanske aktier til neutrale og teknologiaktier til overvægt på grund af det forventede løft fra kunstig intelligens, forventede afslutning på Federal Reserves renteforhøjelser og robust amerikansk økonomisk vækst sammenlignet med Kina og Europa.
Nasdaq Inc. kan være den eftertragtede destination for tech-virksomheder, der ønsker at blive børsnoterede. Men børsen måtte trække alt for at lokke chipdesigneren Arm Ltd., hvilket sandsynligvis vil blive årets største børsnotering.
Neuralink Corp., Elon Musks hjerneimplantatfirma, sagde, at det modtog godkendelse fra US Food and Drug Administration til at udføre kliniske forsøg med mennesker.
Alibaba Group Holding Ltd. sagde, at de planlægger at ansætte 15,000 mennesker i år, hvilket skubber tilbage på rapporter om, at det kinesiske teknologifirma afskediger medarbejdere.
Globale investorer hos verdens største venturekapitalfirmaer, herunder Accel og Sequoia Capital India, stiller deres porteføljeselskaber det samme spørgsmål: Hvor sårbar er du over for kunstig intelligens?
National Amusements Inc., Redstone-familiens holdingselskab, der kontrollerer mediegiganten Paramount Global, rejste 125 millioner dollars fra et investeringsfirma, der var medstiftet af computermilliardæren Michael Dell for at tilbagebetale gæld.
Workday Inc. steg i udvidet handel efter at have ophævet sin vejledning om abonnementsindtægter, hvilket mindskede angsten for appetit på softwareudgifter blandt virksomheder. Virksomheden laver software til forretningsopgaver såsom håndtering af menneskelige ressourcer.
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html