Intel Corporation (NASDAQ: INTC) er blevet halveret næsten i år, og en JPMorgan-analytiker siger, at du heller ikke skal klamre dig til håbet om et hurtigt opsving.
Adskillige modvind tynger Intels aktier
Analytiker Harlan Sur dobbeltgraderede det multinationale i fredags til "undervægt" og trimmede sit kursmål med 50 % til $32 pr. aktie, hvilket ikke repræsenterer en meningsfuld opside herfra.
Stigende konkurrence, usikkerhed om, hvorvidt ledelsen vil være i stand til at gennemføre en kompleks turnaround, og et vanskeligt makroøkonomisk miljø var blandt de årsager, der blev nævnt for det dueagtige synspunkt.
Efter flere år med tab af server-CPU-andel til AMD og fortsatte fejltrin i produktudførelsen, tror vi, at der vil gå adskillige år, før Intel er i stand til at vende udviklingen for at genvinde teknologisk lederskab i håb om at genvinde markedsandele.
Intel aktier er sikkert billige på omkring 9 gange – men analytikeren kan bare ikke se en katalysator, der berettiger at skylde denne aktie lige nu.
Intel Corp sænkede sine forventninger til hele året i sidste måned
I sidste måned, Intel Corporation rapporteret bedre end forventet resultater for tredje regnskabskvartal, men sænkede salgsudsigterne for hele året på grund af en aftagende efterspørgsel efter pc'er.
I sit notat sagde Sur, at chipproducenten er bemærkelsesværdigt bagud med hensyn til teknologi i forhold til sine konkurrenter, herunder AMD og Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Vi bemærker, at det tog fire år efter AMDs administrerende direktør Lisa Su tog tøjlerne, før AMD begyndte at vinde en meningsfuld pc/server markedsandel, og aktien begyndte at afspejle disse gevinster ordentligt.
Til det formål forventer han Intel aktier at tage mindst yderligere 12-18 måneder at prissætte den meget omtalte vending, siden Pat Gelsinger først blev administrerende direktør i marts 2021.