Invester kontanter under inflation i likvide aktiver

Smarte investorer har kontanter ved hånden lige nu, men dollars falder, så hvad er den bedste måde at investere kontanter på under inflationen?

X

Madrasser, strømpeskuffer og pengeskabe er så bedstemor. Kort løbetid ETF'er er nutidens kontante kagedåse.

Andre muligheder - som alle har bemærkelsesværdige ulemper - inkluderer CD'er, I-obligationer og fonde, der køber statsobligationer. I-obligationer er værdipapirer udstedt af det amerikanske finansministerium, der betaler en fast rente plus en variabel rente baseret på forbrugerprisindekset (CPI, inflationsmålet), som lige er steget igen.

Hvordan vurderer du kontantækvivalente muligheder? Likviditet bør være førsteprioritet, siger Joseph Eschleman, præsident for Towerpoint Wealth i Sacramento, Californien.

"Likviditet giver mulighed for at drage fordel af en forbedring i renten eller aktiemarkedet, efterhånden som de sker," sagde han.

Investering af kontanter under inflation: FTSM?

Et af Eschlemans foretrukne steder at investere kontanter lige nu er First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), en fond på 5.4 milliarder dollar. "Der er en vis ro i sindet og stabilitet, der følger med størrelse," sagde han. Og skønheden ved ETF'er er "Du kan købe og sælge aktier på daglig basis." FTSM investerer i virksomheds- og statsobligationer med kort løbetid.

ETF'er er også lave omkostninger. FTSM har en nettoomkostningsprocent på 0.25 %. En anden ETF han kan lide er PIMCO's Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT), som har en nettoomkostningsprocent på 0.35 %. Ligesom FTSM investerer MINT i kortsigtede stats- og virksomhedsobligationer.

Men Eschleman minder kunderne om: "Det kaldes et kontant alternativ af en grund - du kan se en prisudsving i en ETF," selv en meget konservativ. Men den lille risiko kommer med i det mindste et vist afkast. FTSM rapporterer et 30-dages SEC-udbytte på 1.91%, og MINT havde et 30-dages udbytte på 2.28%, siger Morningstar Direct.

CD'er: Er ikke som kontanter

Investorer bruger ofte indskudsbeviser (CD'er) som et sted at parkere kontanter. Men rådgivere siger, at cd'er ikke er flydende. I disse inflationære tider kalder Eschleman dem derfor "afskrivningsbeviser."

"Problemet med en cd er, at den er løst, og du låser dine penge op til den løbetid, du vælger," og den tilhørende faste rente for den løbetid, sagde han. Og selvom inflationen har forårsaget CD-priser for at rejse sig, er de stadig små.

Mest betroede finansielle virksomheder - Tag en undersøgelse og vind et Amazon-gavekort på $50

"CD'er spiller en rolle i" hvor man kan lægge penge," sagde Jamie Hopkins. Han er administrerende partner for velstandsløsninger hos Carson Group, med hovedkontor i Omaha. Men "CD-satserne er stadig lave sammenlignet med inflationen - så de er ikke en super lokkende investeringsmulighed."

Til sammenligning, Gennemsnitlige tre-måneders CD-rater ramte 18.3% helt tilbage i maj 1981, ifølge Bankrate.com. Bare for at få et afkast på 2 % i dag, skal investorerne binde deres kontanter i et år eller mere.

Investorer vil sandsynligvis have kontanter eller likvide midler i et stykke tid endnu. Ifølge IBD/TIPP Economic Optimism Index, en førende national meningsmåling om forbrugertillid, mener 58% af amerikanerne nu, at vi er i en recession. Det er en stigning på fem point i juli-målingen fra 53 % i juni. Og 91 % siger, at de er bekymrede over inflationen, op fra 90 % i juni.

De har ret i at være bekymrede. CPI-indekset steg kraftigt i juni, da inflationen blæste forbi majs 40-årige top. Forbrugerpriserne steg 9.1 % fra for et år siden og steg 1.3 % fra majs 8.6 % sats (som var det forrige toppunkt). Resultaterne oversteg økonomernes skøn.

Selv i gode tider siger rådgivere, at kunderne skal have nok kontanter til at dække tre til seks måneders udgifter. Men mange investorer har flere penge end det lige nu, efter at have frasolgt nogle aktier på grund af markedsnedgangen i det seneste halve år.

"Jeg er modstander af langsigtede planer (der fortæller kunderne) om at bære et til to års kontantreserver," sagde Hopkins. "Det trækker ned i din portefølje."

Jeg binder

Investorernes efterspørgsel efter I-obligationer er boomet med inflationen steget, og aktierne er faldet. Nogle I-obligationer er betaler 9.62% årligt til og med oktober. Og I-obligationer er ikke underlagt statslige og lokale skatter, selvom føderale skatter gælder. En I-obligations rente nulstilles typisk hver sjette måned, baseret på udstedelsesdatoen.

"Jeg obligationer er det ene område, der har en udbetaling lige nu," sagde Hopkins. Men en investor kan kun købe $10,000 værd af I-obligationer i et kalenderår.

Der er flere forbehold. I-obligationer har en løbetid på 30 år, og "de kan ikke indløses i 12 måneder," sagde Eschleman. Det er ikke ligefrem kontant-agtigt. Og hvis inflationen falder, falder dit afkast også. Plus, hvis en investor indløser en I-obligation fra et til fem år efter, at den blev udstedt, "vil han miste de sidste tre måneders renter," bemærkede Eschleman.

Andre gotchas? Du kan ikke købe I-obligationer som aktier eller investeringsforeninger. Investorer skal købe dem via TreasuryDirect hjemmeside selv (rådgivere kan ikke gøre det for dem).

Investorer kan i stedet vælge at købe investeringsforeninger og ETF'er, der har I-obligationer. Dette gør ejerskabet en smule lettere, men som enhver fond betaler du gebyrer for den bekvemmelighed.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler søgningen efter de største aktier

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag