Lad os tale om bioteknologi. Disse aktier præsenterer et unikt sæt attraktioner for investorer, især investorer, der er villige til at påtage sig en ekstra risiko. Til at begynde med har biotekvirksomheder en berømt høj overhead og lige så lange leveringstider for produktudvikling. Men det opvejes af muligheden for enorme gevinster – salgsoverskud og aktiepåskønnelse – når et nyt lægemiddel viser stærkt positive kliniske forsøgsresultater eller modtager regulatorisk godkendelse til kommercialisering.
For at give et eksempel, så Ambrx Biopharma i sidste uge, at aktien steg med hele 1007 % på én dag. Den enorme gevinst kom på baggrund af solidt positive resultater fra et fase 2 klinisk studie i behandlingen af metastatisk brystkræft. Selskabets lægemiddelkandidat fik et løft – men aktionærerne var de umiddelbare vindere, da deres beholdninger steg i værdi.
Ikke alle biotekaktier vil springe med 1000 %, men det er ikke ualmindeligt, at disse aktier fordobles på positive nyheder. Risikoen er selvfølgelig, at disse aktier kan falde lige så langt, hvis et klinisk forsøg mislykkes, eller en regeringsmyndighed nægter godkendelse. Heldigvis for biotekinvestorer omfatter rækken af Wall Streets aktieanalytikere eksperter inden for biotekområdet – som ved, hvordan man kan se forskel.
Og det bringer os til Needham-analytiker Ami Fadia, som har kigget på to biotekaktier i klinisk fase, der viser potentiale til at fordobles, hvis deres kommende katalysatorer viser positive resultater. Ved brug af TipRanks' database, fandt vi ud af, at resten af gaden også er ombord, da hver af dem kan prale af en "Stærkt Køb"-konsensusvurdering.
Theseus Pharmaceuticals, Inc. (THRX)
Vi starter vores udseende med Theseus Pharmaceuticals, en virksomhed i den kliniske fase med fokus på kræftforskning. Specifikt arbejder Theseus på udviklingen af tyrosinkinasehæmmere (TKI'er), som en ny terapi med potentiale til at 'overliste' behandlingsresistente kræftformer.
Theseus' udviklingspipeline har i øjeblikket tre spor, to i opdagelses- og prækliniske faser, og et, THE-630, gennemgår kliniske forsøg med mennesker.
THE-630 er en potentiel behandling for gastrointestinale stromale tumorer (GIST), der har vist sig at være resistente over for eksisterende behandlinger. Lægemiddelkandidaten gennemgår i øjeblikket et fase 1/2-dosiseskalerings- og udvidelsesforsøg, hvor fase 1-siteaktiveringen blev afsluttet i løbet af 3Q22, og patientindskrivning er i gang. Virksomheden forventer at frigive indledende sikkerheds- og farmakokinetiske data i løbet af 2Q23, med yderligere fase 1-data, der vil blive frigivet i 4Q23.
På det prækliniske stadium har THE-349 nået sine udviklingsmilepæle, og Theseus forventer at indsende IND til FDA-godkendelse i løbet af 2. halvår 23.
Baseret på potentialet i virksomhedens lægemiddelkandidater, Needham's Ami Fadia mener, at det nu er tid til at gå i gang.
"Selvom 2L GIST har været et hårdt lægemiddeludviklingsområde, tror vi, at THE-630 har potentialet til at slå [Pfizers] Sutent i et H2H-forsøg i 2L GIST og har en vej til godkendelse i 5L, da det hæmmer al kendt aktivering og resistens. mutationer præklinisk. Vi estimerer ~1.2 mia. USD i salg i 2035... THE-349, der også er udviklet ved hjælp af PRA, rammer alle enkelt-, dobbelt- og tredobbelte mutanter, der ønskes til en 4. gen EGFR+ NSCLC-hæmmer præ-klinisk. Vi estimerer et salg på >2 USD i 2035,” sagde Fadia.
Det er solide salgsestimater, og Fadia bruger dem til at understøtte sin Køb-vurdering. Hendes prismål på $22 antyder, at Theseus har en robust 275% opad foran sig. (For at se Fadias track record, Klik her)
Selvom der kun er registreret 3 nylige analytikeranmeldelser for THRX, er de alle enige om, at det er et køb – hvilket gør Strong Buy-konsensusvurderingen enstemmig. Aktierne handles for $5.87, og deres gennemsnitlige kursmål på $20.67 indikerer et imponerende 252% opsidepotentiale på et års horisont. (Se THRX aktieprognose på TipRanks)
Cogent Biosciences, Inc. (COGT)
Den anden biotekaktie, vi vil se på, Cogent Biosciences, arbejder på præcisionsterapier for genetisk drevne sygdomme, herunder forskellige kræftformer. Virksomheden har én lægemiddelkandidat, bezuclastinib, der gennemgår adskillige samtidige kliniske forsøg i behandlingen af både fremskreden og ikke-avanceret systemisk mastocytose samt gastrointestinale stromale tumorer.
Cogent har for nylig iværksat et større klinisk forsøg; PEAK, et fase 3-studie af bezuclastinib i kombination med sunitinib og sammenlignet med sunitinib som monoterapi, er i gang mod GIST. De første datasæt fra PEAK-forsøget vil være tilgængelige i løbet af 1H23.
Bezuclastinib gennemgår også forsøg i behandlingen af avanceret systemisk mastocytose (AdvSM). APEX fase 2-studiet er i gang, og tidlige data fra dette forsøg blev brugt til at understøtte protokollen for SUMMIT-studiet, randomiseret, dobbeltblindet, placebokontrolleret, globalt, multicenter, fase 2 klinisk forsøg med bezuclastinib hos patienter med ikke-avanceret systemisk mastocytose (NonAdvSM). Data fra SUMMIT forventes at være klar til præsentation i 2H23.
Needhams Fadia ser på virksomhedens salgspotentiale og kan lide, hvad hun ser. Hun bemærker, at de kliniske forsøg er undervejs og lovende, og skriver: "I AdvSM kan bezuclastinib have lignende effekt med bedre sikkerhed end BPMC's Ayvakit, især på ICH som understøttet af APEX-data. I ikke-AdvSM kan bezuclastinib have bedre effekt end Ayvakit med tilsvarende sikkerhed. Vi modellerer et salg i 2030 på >$1.2 mia.
"I 2L GIST er bezuclastinibs mutationsdækning komplementær til nuværende SoC Sutent, således at deres kombination skulle forbedre resultater i forhold til Sutent, forudsat at sikkerheden er acceptabel. Vi modellerer et salg i 2030 på ~$300 millioner," tilføjede analytikeren.
Med et potentielt salg ved udgangen af årtiet på 1.5 milliarder dollars eller bedre, vurderer Fadia at COGT deler et køb. Hun sætter sit kursmål til $24, hvilket betyder, at der er plads til ~100 % aktiestigning i de næste 12 måneder.
Alt i alt er Cogents 3 seneste analytikeranmeldelser alle Buys, for en enstemmig Strong Buy-konsensus, og kursmålet på $24 matcher Fadias. (Se COGT aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til biotekaktier, der handles til attraktive værdiansættelser, kan du besøge TipRanks' Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/investing-2-biotech-stocks-could-012416401.html