Investorer opgiver ETF'er til direkte indeksering. Skulle du?

ETF'er debuterede i 90'erne som en populær værdipapir, der gjorde det muligt for investorer at have et alternativ til traditionelle aktiekøb og investeringsforeninger. Gennem ETF'er kunne investorer opnå en passivt forvaltet portefølje uden minimumsinvestering og forskellige aktiver. I dag er ETF'er stadig en populær mulighed, men de bliver hurtigt overhalet af fordelene ved direkte indeksering.

Sponsoreret: For et professionelt touch til at vælge den rigtige investeringsmulighed for dig, find en lokal finansiel rådgiver for at hjælpe dig.

Nedenfor vil vi tage dig igennem, hvorfor dette skift i præference sker, samt give dig et overblik på højt niveau over direkte indeksering og alt, hvad det kan tilbyde dig.

Direkte indeksering Definition

Direkte indeksering er et investeringsmiddel, der giver dig mulighed for at købe individuelle aktier eller værdipapirer, som sporer udviklingen af ​​et indeks som Dow Jones eller S&P 500. Hvis du for eksempel ville skabe en portefølje, der kunne klare sig lige så godt eller bedre end den populære S&P 500-indekset kan du bruge den direkte indekseringstaktik til opgaven. Du skal vælge alle de værdipapirer, som S&P-indekset har, og kopiere deres vægte.

Visse ETF'er kan have ligheder med denne proces, når de tillader investorer at købe spande af investeringer, der afspejler bestemte indekser, men der er tydelige forskelle.

ETF'er vs. direkte indeksering

Til forstå direkte indeksering vs. ETF'er du skal se på de fællestræk, de deler, og de forskelle, der adskiller dem. For det første giver direkte indeksering og ETF'er begge investorer mulighed for at eje en pulje af individuelle værdipapirer som aktier og obligationer. Designet er sat op til at give det bedst mulige afkast ved at efterligne succesen for de mest velstående indekser på markedet.

Den største forskel ligger i ejerskabet af værdipapirerne. En ETF giver dig mulighed for at eje en andel af ETF'en, ikke de enkelte værdipapirer. Med direkte indeksering ejer investorerne værdipapirerne og kan manipulere deres vægte, som de finder passende.

Fordele ved direkte indeksering

Nu hvor du har et bedre kendskab til den forskellige struktur af direkte indeksering og ETF'er, kan vi gå ind på årsagerne til, at direkte indeksering vinder popularitet i forhold til andre udbudte investeringsinstrumenter. Den første fordel er den mest åbenlyse, tilpasning.

Historien fortsætter

Porteføljetilpasning

ETF'er tilbyder fleksibilitet, så du kan købe og sælge aktier, som du finder passende. Direkte indeksering tillader dog den samme fleksibilitet kombineret med den ultimative tilpasningsfrihed. Som vi nævnte ovenfor, giver direkte indeksering investorer frihed til at købe alle de individuelle aktier, som andre indekser har, men de kan diversificere, som de finder passende. Dette inkluderer køb af yderligere aktier eller frasalg af aktier, der ikke klarer sig så godt. Ved at have friheden til at fjerne dårligt ydende aktiver, har investorer en bedre mulighed for at overgå det indeks, de efterligner.

Reducerede skatteomkostninger

Når en enkelt aktie sælges med fortjeneste, skal sælgeren betale skat af indkomsten. Dette er kendt som en kapitalgevinstskat. Hvis der derimod blev foretaget et aktivsalg, og det resulterede i et tab, kan sælgeren kræve et tab ved salget. Dette udmønter sig i et skattefradrag, hvor tabet trækkes fra din skattepligtige indkomst. Jo lavere din skattepligtige indkomst, jo lavere din skatteregning.

Så ræsonnementet står, kræve alle dine tab til minimere kapitalgevinstskatter på investeringer.

Med direkte indeksering er der et væld af muligheder for at sælge et værdipapir med tab for at opveje dine gevinster og sænke din skatteregning. Denne proces kaldes almindeligvis skatteunderskud.

Bred adgang

Tidligere blev direkte indeksering hindret af manglen på platforme, der var villige til at støtte det. Ifølge Cerulli Associates, "Direkte indeksering forventes at vokse med en årlig rate på over 12% over de næste fem år, hurtigere end traditionelle finansielle produkter, såsom investeringsforeninger, ETF'er og separate konti."

For nylig har kapitalforvaltere og store firmaer som JPMorgan, BlackRock og Vanguard lagt mærke til denne stigende popularitet. Som følge heraf anvender flere platforme specialiserede porteføljefunktioner til at understøtte direkte indeksering.

Investorer kan nu lettere forfølge direkte indeksering som deres primære investeringsform uden ulemperne ved begrænsede køb af fraktioneret aktie og platformsbegrænsninger.

The Bottom Line

ETF'er kan give dig en gruppe værdipapirer til at efterligne et indeks, men har begrænsninger i sikkerhedsvalg og vægte. For mere fleksibilitet, tilpasning og overordnet kontrol over din portefølje kan direkte indeksering være en fantastisk tilføjelse til din investeringsstrategi.

Investeringstip

• A finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at opbygge en investeringsportefølje for at understøtte din økonomiske fremtid. Det behøver ikke være svært at finde en kvalificeret finansiel rådgiver. SmartAsset's gratis værktøj matcher dig med op til tre finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, gå i gang nu.

• SmartAssets gratis investeringsberegner kan hjælpe dig med at visualisere, hvordan dine investeringer kan vokse over tid.

Fotokredit: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

Stillingen Så længe, ​​ETF'er: Direkte indeksering er alt i vrede dukkede først på SmartAsset Blog.